کندل اینگالف چیست؟ نحوه معامله با کندل اینگالف

کندل اینگالف (Engulfing) یکی از شناخته‌شده‌ترین الگوهای دو کندلی در بین معامله‌گران تکنیکال و علاقه‌مندان به حرکات قیمت است. کندل اینگالف می‌تواند در کنار سایر الگوها و ابزارهای تکنیکال معتبر و اغلب نشان‌دهنده تغییر احساسات بازار مشروط به موقعیت باشد. کندل پوشا زمانی اهمیت پیدا می‌کند که پس از یک حرکت مشخص قیمتی ظاهر شود و نشانه‌ای از تغییر مومنتوم بازار ارائه دهد. ساختار آن شامل دو شمع متوالی با جهت مخالف است که در آن، شمع دوم از نظر اندازه بدنه، به‌وضوح بر شمع قبل غلبه می‌کند.

اگر باور دارید که هر کندل اینگالفی سیگنال ورود و خروج است، یک اشتباه پرهزینه در تحلیلتان دارید. در ادامه مقاله بررسی می‌کنیم کندل اینگالف چیست و با ذکر مثال، مزایا، معایب و کاربردهای آن، نحوه معامله با این الگوی محبوب را آموزش می‌دهیم.

کندل اینگالف (Engulfing) چیست؟

کندل پوشا یا اینگالف یک الگوی دو کندلی است و زمانی شکل می‌گیرد که بدنه کندل دوم کامل بدنه کندل قبلی را در جهت مخالف بپوشاند؛ قرارگیری این الگو در نزدیکی نواحی حمایت یا مقاومت، می‌تواند اعتبارش را افزایش دهد.

این ساختار دو کندلی در مجموع با عنوان الگوی اینگالفینگ (Engulfing Pattern) شناخته می‌شود.

در یک روند نزولی اگر پس از کاهش قیمت یک کندل صعودی قدرتمند تشکیل شود که بدنه آن کاملا بدنه کندل نزولی قبلی را بپوشاند، الگوی اینگالف صعودی شکل می‌گیرد. در الگوی اینگالفینگ کندل اول که کوچکتر است نشان‌دهنده ضعیف شدن قدرت روند فعلی است. دومی که یک کندل بزرگ خلاف جهت کندل قبلی تشکیل می‌شود، نشان‌دهنده تغییر مومنتوم و اصلاح روند است.

کندل پوشا اگر در ناحیه قوی حمایت و مقاومت تشکیل شود، پتانسیل بازگشت روند را دارد. کندل اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) در پایین یک روند نزولی و کندل اینگالف نزولی (Bearish Engulfing) در بالای یک روند صعودی ظاهر می‌شود.

انواع کندل اینگالف

انواع کندل پوشا یا اینگالف در چارت قیمت به دو نوع مشاهده می‌شود:

کندل اینگالف صعودی

کندل اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) در طول یک روند نزولی شکل می‌گیرد و نشان می‌دهد که خریداران ممکن است برای معکوس کردن فشار فروش وارد عمل شوند. این الگو از دو شمع تشکیل شده است:

• شمع اول نزولی (قرمز یا سیاه) است و ادامه فروش را نشان می‌دهد.
• شمع دوم صعودی (سبز یا سفید) است و بدنه اصلی آن کامل بدنه شمع قبل از خود را می‌پوشاند (دربرمی‌گیرد).

شرایط کندل اینگالف صعودی معتبر

• شمع دوم باید زیر نقطه بسته‌شدن شمع اول باز و بالاتر از نقطه بازشدن آن بسته شود.
• کندل دوم باید تمام بدنه‌ کندل اول را بپوشاند.
• در حالت ایده‌آل، این الگو پس از یک روند نزولی قوی رخ می‌دهد اما در پولبک‌های عمیق هم اتفاق می‌افتد.

این الگو به ما می‌گوید که فروشندگان در ابتدا کنترل بازار را در دست داشتند، اما خریداران با قدرت کافی وارد بازار شدند و نبض بازار را در دست گرفتند. این الگو نشانه احتمالی کاهش فشار فروش و احتمال برگشت روند است. این تغییر در احساسات می‌تواند فروشندگان را غافلگیر کرده و یک حرکت صعودی جدید را آغاز کندِ‌مخصوصا اگر سایر معامله‌گران این الگو را به‌عنوان سیگنالی برای ورود به موقعیت‌های خرید ببینند.

بهترین سناریو کندل اینگالف صعودی

• الگوی کندل اینگالف صعودی (Bullish Engulfing) در یک سطح حمایت کلیدی شکل می‌گیرد.
• با حجم معاملات بالاتر همراه است.
• بازار ماژور نشانه‌هایی از یک کف قیمتی مهم را نشان می‌دهد.

در این موارد، معامله‌گران ممکن است این الگو را به‌عنوان تأییدیه‌ای مبنی بر اتمام روند نزولی و احتمال وقوع یک روند معکوس در نظر بگیرند.

کندل اینگالف نزولی

کندل اینگالف نزولی برعکس الگوی قبل است. این الگو در طول یک روند صعودی شکل می‌گیرد و نشان می‌دهد که فروشندگان تصمیم دارند تا کنترل قیمت را به‌دست بگیرند. ساختار دو شمعی این الگو شامل موارد زیر است:

• یک کندل صعودی کوچک در انتهای روند، نشان‌دهنده ادامه خرید است.
• یک شمع نزولی بزرگتر که بالاتر از قیمت بسته‌شدن شمع اول باز می‌شود و پایین‌تر از قیمت بازشدن آن بسته می‌شود، کل بدنه کندل را دربرمی‌گیرد.

شرایط کندل اینگالف نزولی معتبر

• کندل دوم باید یک بدنه بزرگ داشته باشد که کل بدنه شمع اول را احاطه کند.
• این الگو باید پس از یک دوره حرکت صعودی قیمت، در حالت ایده‌آل در سطح مقاومت یا نزدیک به آن، ظاهر شود.
• شمع پوششی باید نزدیک به پایین‌ترین نقطه خود بسته شود که حاکی از اعتقاد راسخ فروشنده است.

این الگو نشان می‌دهد، خریدارانی که روند صعودی را هدایت می‌کردند، در حال ازدست‌دادن قدرت خود هستند. فروشندگان با فشار کافی وارد می‌شوند تا سودهای فروشندگان را از بین ببرند و کنترل را به‌دست بگیرند. این تغییر می‌تواند باعث بازگشت یا حداقل عقب‌نشینی شود؛ مخصوصا اگر روند صعودی بیش از حد طولانی شده باشد.

بهترین سناریو کندل اینگالف نزولی

• الگوی کندل اینگالف نزولی در نزدیکی یک منطقه مقاومت شناخته‌شده شکل می‌گیرد.
• این اتفاق پس از یک رالی قوی رخ می‌دهد.
• این امر با کاهش حجم در زمان رالی و افزایش حجم در زمان برگشت تایید می‌شود.

در این شرایط، الگوی کندل اینگالف نزولی می‌تواند به‌عنوان هشداری مبنی بر تضعیف روند صعودی عمل کند و ممکن است یک فرصت خروج یا فروش استقراضی قوی در حال شکل‌گیری باشد.

مثال واقعی از الگوی کندل اینگالف دار روی چارت

در تصویر زیر در چارت یورو به دلار آمریکا (EURUSD)، همان‌طور که مشاهده می‌کنید، کندل پوشا یا اینگالف در نواحی حمایت و مقاومت تشکیل شده‌اند. پس از کندل اینگالف می‌بینیم که قیمت، میزان حرکت خوبی داشته است. البته این چارت در تایم فریم ۱ ساعته است که میزان حرکت قیمت پس از کندل پوشا یا اینگالف بسیار زیاد است.

در تصویر زیر نیز مجموعه‌ای از کندل پوشا یا اینگاف را روی چارت بیت کوین در تایم فریم ۱ ساعته مشاهده می‌کنید که باعث واکنش‌های زیادی شده‌اند.

مزایا و معایب استفاده از کندل اینگالف

برای تکمیل اینکه کامل متوجه شوید کندل اینگالف چیست و چه کارایی دارد که یکی از مهم‌ترین الگوها برای تریدرها محسوب می‌شود، بهتر است در ادامه به برخی از مزایا و معایب مختصر آن در جدول زیر توجه کنید:

مزایای کندل اینگالف

• این الگو یک سیگنال سرراست و بصری واضح است که اغلب نشان‌دهنده احتمال شروع یک روند قدرتمند است.
• برای شناسایی کندل اینگالف به ابزارهای پیشرفته نیاز ندارید، فقط یک نمودار شمعی.
• اغلب در سطوح حمایت کلیدی ظاهر می‌شود و نشان‌دهنده تغییر احتمالی از مومنتوم نزولی به صعودی یا برعکس است.
• زمانی که کندل سبز بزرگ بر کندل قرمز قبلی غلبه می‌کند، نشان می‌دهد که خریداران با قدرت وارد عمل شده‌اند. همچنین، کندل قرمز بزرگ که بر کندل سبز قبلی غلبه می‌کند، نشان می‌دهد که فروشندگان با قدرت وارد عمل شده‌اند.
• در بازارهای مختلف ازجمله فارکس، فلزات، انرژی، سهام، کریپتو و کالاها مؤثر است.
• در تمام تایم فریم‌ها تشکیل می‌شود اما در تایم فریم‌های بالاتر اعتبار بیشتری دارد.
• اگر کندل اینگالف در نواحی مهم حمایت-مقاومت یا عرضه و تقاضای مهم تشکیل شود، می‌تواند احتمال معکوس یا اصلاح روند را افزایش دهد.

معایب کندل اینگالف

• بدون درنظرگرفتن زمینه (جهت روند یا حجم) می‌تواند سیگنال‌های کاذب بدهد، مخصوصا در بازارهای خنثی و رنج.
• در تایم فریم‌های پایین‌تر، کندل اینگالف ممکن است مکرراً ظاهر شود اما به دلیل نویز بازار، اعتبار کمتری دارد.
• معکوس شدن روند پس از کندل اینگالف همیشه منجر به حرکت پایدار نمی‌شود. قیمت ممکن است اندکی پس از آن متوقف یا دوباره معکوس شود.
• انتشار ناگهانی اخبار اقتصادی یا رویدادهای غیرمنتظره می‌تواند سریع سیگنال را بی‌اعتبار کند، حتی اگر وضعیت بازار قوی به‌نظر برسد.

کاربرد کندل اینگالف در تایم‌ فریم‌های مختلف

در تایم فریم‌های پایین‌تر، سیگنال کندل اینگالف ممکن است کمتر قابل اعتماد باشد. برای تنظیمات دقیق‌تر بهتر است به نکات زیر توجه کنید:

• از نمودارهای ۱ ساعته، ۴ ساعته یا روزانه استفاده کنید. هر اندازه تایم فریم‌ بالاتر باشد، نویزها را بهتر و بیشتر فیلتر می‌کند و تایید قوی‌تری را ارائه می‌دهد.
• استفاده از استراتژی اینگالف در نمودارهای روزانه تا هفتگی برای معاملات بلندمدت اعتبار بیشتری دارد.
• از استفاده از سیگنال کندل اینگالف در بازه‌های زمانی بسیار کوتاه (مانند ۱ یا ۵ دقیقه) برای معاملات اسکالپینگ خودداری کنید؛ زیرا سیگنال‌ها می‌توانند گمراه‌کننده باشند و تحت‌تأثیر نوسانات تصادفی قیمت قرارگیرند.

به یاد داشته باشید، هرچه بازه زمانی معاملات شما بالاتر باشد، الگوی برگشتی کندل اینگالف قوی‌تر و معتبرتر خواهد بود. بهترین دقت زمانی حاصل می‌شود که کندل اینگالف با بررسی چند تایم فریم و ابزارهای تکنیکال دیگر تأیید شود.

چگونه کندل اینگالف معتبر را تشخیص دهیم؟

دقیق‌ترین آموزش کندل اینگالف به معامله‌گران کمک می‌کند تا سیگنال‌های پرایس اکشن این الگو را در شرایط مناسب بازار بهتر شناسایی و فیلتر کنند. برای شناسایی کندل اینگالف معتبر به‌دنبال عناصر اساسی زیر باشید:

• ابتدا نحوه حرکت قیمت را در چارت زیر نظر بگیرید تا یک روند نزولی یا صعودی واضح و قدرتمند در حال اجرا باشد.
• نواحی مهم حمایت-مقاومت یا عرضه و تقاضا را روی چارت مورد نظر خود رسم کنید.
• در پایین‌ترین نقطه روند نزولی، باید یک شمع سیاه کوچک وجود داشته باشد. منتظر بمانید تا قیمت (چه صعودی یا نزولی) به یک ناحیه معتبر برسد.
• معمولا (اما نه حتما یا همیشه)، زمانی که قیمت به ناحیه حمایت یا مقاومت می‌رسد، از قدرت آن کاسته می‌شود؛ زیرا بسیاری از معامله‌گران،‌ به مرور از معاملات خود خارج می‌شوند.
• با رسیدن قیمت به ناحیه حمایت یا مقاومت منتظر بمانید تا واکنش بازار را به آن ناحیه مشاهده کنید.
• اگر روند نزولی باشد، باید در پایین‌ترین نقطه روند یک کندل نزولی قرمز کوچک تشکیل شود.
• اگر روند صعودی باشد، باید در بالاترین نقطه قیمت یک کندل کوچک سبز رنگ تشکیل شود.
• اکنون، صبر کنید تا در انتهای روند نزولی، یک کندل سبز رنگ بزرگ تشکیل شود؛ طوری که تمام بدنه و سایه‌های بالا و پایین کندل قبل را بپوشاند (پوشاندن سایه پایین کندل قرمز رنگ الزامی نیست).
• اگر روند صعودی بوده است، باید یک کندل نزولی قرمز بزرگ تشکیل شود؛ طوری که تمام بدنه و سایه‌های کندل سبز رنگ قبل را بپوشاند (پوشاندن سایه بالای کندل سبز رنگ الزامی نیست).
• اکنون شما یک کندل اینگالف را مشاهده می‌‎کنید.
• اعتبار کندل اینگالف در نواحی حمایت و مقاومت یا عرضه و تقاضا بیشتر است. اگر این کندل در میانه روند تشکیل شد، احتمال بی‌اعتبارشدن آن زیاد است.

در تصویر زیر، دو کندل پوشا یا اینگالف مشخص شده‌اند، درحالی‌که کندل اینگالف در انتهای روند صعودی (سمت چپ)، موفق نشده است سایه بالایی کندل سبز رنگ قبل را به‌طور کامل بپوشاند. همچنین، در انتهای روند نزولی نیز کندل سبز رنگ اینگالف موفق نشده تا سایه پایین کندل قرمز رنگ را بپوشاند، آیا این دو کندل نیز کندل اینگالف هستند؟

بله، این دو کندل نیز کندل پوشا یا اینگالف هستند. در روند صعودی، به دلیل فشار فروش که با رسیدن قیمت به یک ناحیه مهم مقاومتی فروشندگان زیادی به سرعت پوزیشن‌های فروش (Sell) باز کرده‌اند. این موضوع باعث شده تا قیمت به پایین پرتاپ شود و کندل قرمز رنگ موفق نشود سقف کندل سبز رنگ را بزند؛ این نه تنها هیچ ایرادی ندارد بلکه قدرت آن از کندل اینگالف معمولی که سقف کندل قبل را می‌زند نیز بیشتر است.

در روند نزولی نیز با رسیدن قیمت به یک ناحیه مهم حمایتی به دلیل این که خریداران زیادی، سریعا اقدام به بازکردن پوزیشن‌های خرید (Buy) کرده‌اند، کندل سبز رنگ به دلیل فشار شدید خریداران به بالا پرتاپ شده است و نه تنها یک کندل اینگالف است؛ بلکه قدرت آن از یک کندل اینگالف معمولی که کف کندل قبلی را می‌زند نیز بیشتر است.

نکات مهم برای استفاده از کندل اینگالف

اگر به‌دنبال معامله با الگوی کندل پوشا یا اینگالف هستید، نکات زیر را در نظر داشته باشید:

• هرگز کندل پوشا را به تنهایی معامله نکنید، همیشه با ابزارهای دیگر ترکیب کنید تا تاییدیه بیشتری دریافت کنید.
• قبل از اقدام برای بازکردن معامله، صبر کنید تا کندل پوشا یا اینگالف بسته شود.
• روی سطوح کلیدی مانند سقف‌ها، کف‌ها یا سطوح حمایت/مقاومت قبلی تمرکز کنید.
• در صورتی که کندل پوشا یا اینگالف چندین کندل را بپوشاند قدرت و اعتبار بیشتری دارد.
• کندل پوشا هرچه به سقف یا کف قیمت نزدیک‌تر باشد، بهتر است.
• هرچه مومنتوم و قدرت کندل پوشا بیشتر باشد، میزان موفقیت شما افزایش می‌یابد.
• اگر کندل پوشا در یک ناحیه مهم حمایت یا مقاومت تایم‌های بالا مانند روزانه، هفتگی و ماهانه تشکیل شود، میزان پرتاپ روند بیشتر است.
• بهتر است از کندل پوشا در پایین/بالای پولبک‌ها برای ادامه روند یا در انتهای حرکات قیمت برای معکوس‌شدن روند استفاده کنید تا احتمال موفقیت پوزیشن شما افزایش یابد.
• از مدیریت ریسک مناسب استفاده کنید، هرگز بیش از ۲٪ در هر معامله ریسک نکنید.
• معاملات خود را در ژورنال ثبت کنید تا بتوانید عملکردتان را زیر نظر بگیرید.

استراتژی معامله‌گری با استفاده از کندل اینگالف

اگرچه خود الگوی کندل پوشا یا اینگالف به تنهایی می‌تواند سرنخ‌هایی ارائه دهد، اما تصمیمات معاملاتی باید همیشه شامل مدیریت ریسک و شرایط باشند. در اینجا نحوه استفاده معامله‌گران از استراتژی اینگالف (Engulfing) آورده شده است:

• به‌دنبال الگو در انتهای یک روند طولانی باشید. الگوی اینگالف صعودی باید در انتهای یک روند نزولی و الگوی اینگالف نزولی باید در انتهای یک روند صعودی تشکیل شود.
• نقاط تشکیل کندل اینگالف را بررسی کنید. الگوهایی که در سطوح حمایت یا مقاومت، عرضه و تقاضا، خطوط روند یا فیبوناچی شکل می‌گیرند، قابل اعتمادتر هستند.
• قبل از هرگونه اقدامی، صبر کنید تا شمع پوشاننده بسته شود. ورود زودهنگام می‌تواند منجر به سیگنال‌های کاذب شود.
• از ابزارهای تأیید استفاده کنید. اندیکاتورهای مومنتوم مانند RSI یا MACD می‌توانند به تأیید تغییر جهت روند کمک کنند.

تمرین با یک حساب آزمایشی را فراموش نکنید.

تنظیم معامله با کندل اینگالف

استراتژی اینگالف چیزی بیش از تشخیص یک شمع است. شما به یک برنامه مشخص و دقیق برای نقاط ورود، حد سود و حد ضرر نیاز دارید.

نقاط ورود:

• در نقطه بسته‌شدن شمع پوشاننده یا نقطه بازشدن شمع بعدی وارد شوید.
• معامله‌گران محافظه‌کارتر منتظر تایید بیشتر، مانند شکست سقف یا کف قیمتی نزدیک، می‌مانند.

میزان سود مورد انتظار:

• نسبت پاداش به ریسک یک به یک و نیم یا ۲:۱ را هدف قرار دهید.
• بسته به جهت، سقف‌ها یا کف‌های نوسانی نزدیک را هدف قرار دهید.
• در صورت ادامه روند، از حد ضرر متحرک (تریلینگ استاپ) برای تثبیت سود استفاده کنید.

استفاده از اندیکاتورها برای تأیید

اندیکاتورها می‌توانند به فیلترکردن سیگنال‌های ضعیف کمک کنند. پرکاربردترین اندیکاتورها برای این منظور عبارت‌اند از:

• RSI: اگر RSI از محدوده اشباع فروش (صعودی) یا اشباع خرید (نزولی) خارج شود، ممکن است الگو را تأیید کند.
• MACD: تقاطع صعودی یا نزولی خط سیگنال مکدی با خط صفر اندیکاتور، سیگنال‌های اینگالف صعودی را تقویت می‌کند.
• حجم (Volume): حجم بالاتر در طول کندل اینگالف می‌تواند مومنتوم را تایید کند.

هرچه ابزارهای تأیید، بیشتر همسو باشند، تنظیمات قوی‌تر می‌شوند. در تصویر بالا همان طور که مشاهده می‌کنید، زمانی که کندل پوشا یا اینگالف در ابتدا یا انتهای یک ناحیه حمایت-مقاومت مهم تشکیل شده، هر زمان که اندیکاتور RSI نیز تایید داده یعنی از خط ۵۰ عبور کرده، میزان حرکت قیمت بسیار خوب بوده است.

کلام پایانی | کندل اینگالف چیست؟

الگوی کندل پوشا یا اینگالف یکی از معتبرترین ابزارها برای تشخیص بازگشت‌های احتمالی بازار است. تشخیص آن آسان است و در همه بازارها و تایم‌فریم‌ها کار می‌کند. اما مانند هر الگویی، نباید به تنهایی استفاده شود. موفقیت از ترکیب کندل‌های اینگالف با سطوح کلیدی، اندیکاتورهای تکنیکال و مدیریت ریسک صحیح حاصل می‌شود.

برای معامله‌گران مبتدی، عاقلانه است که قبل از استفاده از این الگوها در بازارهای واقعی، آنها را در یک محیط آزمایشی معامله کنند. هرچه بیشتر شاهد عملکرد آنی آن‌ها در چارت واقعی و در لایو بازار باشید، راحت‌تر می‌توانید با اعتماد به نفس عمل کنید.