نقدینگی در فارکس – بزرگترین لیکوییدی پرووایدرهای (LP) سال 2025

اگر در بازارهای مالی فعالیت می‌کنید، قطعا اصطلاح تامین کننده نقدینگی فارکس به گوشتان خورده! با پیشرفت علم و توسعه فناوری‌های ارتباطی، فرآیندهای اقتصادی و مالی به طور گسترده‌ای همه‌گیر شده است. ظهور سیستم‌های تجارت الکترونیکی تجارت جهانی را برای همه مردم ممکن کرده که بزرگترین آنها بازار فارکس است.

کسانی که در فارکس فعالیت می‌کنند معمولا نهادهای اقتصادی متفاوتی هستند که از نظر جغرافیایی ممکن است در هر نقطه از جهان قرار داشته باشند. یکی از آنها لیکیوئیدیتی پراوایدر فارکس است.

به لطف چنین موسسات مالی، بازار فارکس بیشترین حجم نقدینگی و گردش مالی روزانه را دارد که به تریلیون‌ها دلار در روز می‌رسد. از سوی دیگر با وجود این موسسات مالی، معاملات تجاری ساده شده، حجم نقدینگی بازار افزایش می‌یابد و بالطبع، فرصت‌های سرمایه‌گذاری برای مردم نیز افزایش می‌یابد. در این مقاله به پاسخ سوال نقدنگی در فارکس چیست می‌پردازیم و با این مفهوم بیشتر آشنا می‌شویم.

اصطلاح تامین کننده نقدینگی در فارکس به چه معناست؟

تامین کننده نقدینگی بازار فارکس نهادی است که با ارائه نقدینگی به معامله گران، عملکرد روان بازار فارکس را تسهیل می‌کنند. نقدینگی به سهولت خرید یا فروش یک دارایی بدون اینکه نوسانات شدیدی داشته باشد گفته می‌شود.

تامین کننده نقدینگی بازار فارکس شرایطی را محیا می‌کند تا خریداران و فروشندگان کافی در هر زمان وجود داشته باشد و به معامله گران اجازه می‌دهد معاملات خود را به سرعت و با قیمت‌های رقابتی انجام دهند.

برای درک بهتر بیایید نگاهی عمیقتر به نقدینگی داشته باشیم!

نقدینگی در فارکس چیست؟

نقدینگی در معاملات فارکس به توانایی تبدیل سریع یک دارایی به پول نقد و با حداقل تاثیر قیمت اشاره دارد. این پارامتر با عواملی مانند عمق بازار، حجم معاملات و تعداد معامله‌گران و فعالان بازار تعیین می‌شود. بازار‌های که نقدشوندگی بالایی دارند، دارای تعداد زیادی خریدار و فروشنده، اسپرد‌های کم و حداقل لغزش قیمت هستند.

اهمیت نقدینگی در معاملات فارکس

نقدینگی در معاملات فارکس امری ضروری است زیرا تضمین می‌کند که معامله‌گران می‌توانند با قیمت‌های دلخواه وارد موقعیت‌های معاملاتی خود شوند و یا از معاملات بازشان خارج شوند. این موضوع بازاری عمیق را در دسترس قرار می‌دهد که امکان جذب سفارشات بزرگ بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌ها را فراهم می‌کند. نقدینگی بالا همچنین خطر دستکاری قیمت‌ها را کاهش می‌دهد و شفافیت بازار را افزایش می‌دهد.

تاثیر نقدینگی بر معاملات

کیفیت و عملکرد معاملات مستقیما با نقدینگی بازار فارکس مرتبط است. با دسترسی به نقدینگی کافی، تریدرها می‌توانند معاملات خود را با سرعت بیشتری انجام دهند (حتی در نوسانات بالای قیمتی).

نقدینگی کافی همچنین منجر به کاهش اسپرد می‌شود و هزینه‌های معاملاتی را برای تریدرها کاهش می‌دهد. علاوه بر این، قیمتی که با آن معامله می‌کنید دقیقتر و واقعی‌تر است که به حفظ ثبات بازار کمک می‌کند.

تامین کننده نقدینگی فارکس چه کسی است؟

همانطور که قبلا اشاره شد، لیکیوئیدیتی پراوایدر فارکس مؤسسات یا افرادی هستند که نقدینگی را به بازار فارکس تزریق می‌کنند. این اشخاص حقوقی به عنوان واسطه بین معامله‌گران و بازار اصلی فارکس عمل می‌کنند و شرایطی را محیا می‌کنند که نقدینگی کافی برای انجام معاملات روان در بازار وجود داشته باشد. ارائه‌دهندگان نقدینگی می‌توانند بانک‌ها، مؤسسات مالی، صندوق‌های تأمینی یا حتی تریدرهای فردی باشند.

نقش تامین کنندگان نقدینگی در بازار فارکس

لیکوئیدی پرووایدرها نقش مهمی در حفظ نقدینگی و کارایی بازار دارند. قیمت‌هایی که روی مانیتور خود مشاهده می‌کنید مظنه‌هایی هستند که تامین کننده نقدینگی برای جفت ارز‌های مختلف ارائه می‌دهد و در نتیجه قیمت‌های خرید و فروش موجود را در اختیار شما می‌گذارد.

هنگامی که تریدر سفارشات خود را اجرا می‌کند، تامین کننده نقدینگی به عنوان طرف مقابل او عمل می‌کند و سفارشات خرید و فروش را با او مطابقت می‌دهند و تکمیل معاملات را تسهیل می‌کنند.

انواع لیکوئیدی پرووایدرها در فارکس

دو نوع اصلی تامین کننده نقدینگی در بازار فارکس وجود دارد:

• تامین کنندگان نقدینگی سطح ۱ (Tier 1): این تامین‌کنندگان معمولا بانک‌ها و مؤسسات مالی بزرگی هستند که دسترسی مستقیم به بازار بین بانکی دارند. آن‌ها نقدینگی عمیق و قیمت‌گذاری دقیق و رقابتی را ارائه می‌دهند و به عنوان منبع اصلی نقدینگی برای شرکت‌کنندگان کوچکتر بازار فارکس عمل می‌کنند.
• تامین کنندگان نقدینگی سطح ۲ (Tier 2): این ارائه‌دهندگان، نقدینگی را از چندین لیکوئیدی پرووایدر سطح ۱ جمع‌آوری می‌کنند و آن را به بروکرها و مؤسسات مالی کوچکتر ارائه می‌دهند. این تامین کنندگان به عنوان واسطه و دلال عمل می‌کنند و معامله گران کوچکتر را به قیمت‌های بهتر وصل می‌کنند. همچنین خدمات اضافی مانند مدیریت ریسک را ارائه می‌دهند.

لیکوئیدی پرووایدر سطح 1 بازار فارکس

ECN (شبکه ارتباط الکترونیکی) یک شبکه ارتباطی عظیم است که بزرگترین تأمین‌کنندگان نقدینگی را به هم متصل می‌کند. تامین کنندگان نقدینگی فارکس سطح ۱ شامل بانک‌های بزرگ بین‌المللی می‌شوند.

بزرگترین تامین کننده نقدینگی فارکس دویچه بانک است، بانک UBS در رتبه دوم قرار دارد و بارکلیز کپیتال نیز سومین لیکوئیدی پرووایدر بزرگ بازار فارکس است.

برخی از بانک‌های لیکیوئیدیتی پراوایدر فارکس نیز عبارتند از:

• مورگان استنلی
• بانک آمریکا
• گلدمن ساکس
• جی پی مورگان
• بانک سرمایه بارکلیز
• بانک سیتی
• نومورا
• و غیره

همچنین در میان تامین کنندگان نقدینگی بزرگ فارکس، بورس اوراق بهادار مالی بین‌المللی لندن، گروه CME (صرافی تجاری شیکاگو)، CBOE (صرافی گزینه‌های هیئت مدیره شیکاگو)، ICE (صرافی بین قاره‌ای)، صرافی گزینه‌های اروپایی Deutsche Terminboerse، بورس بین‌المللی پول سنگاپور، و غیره نیز حضور دارند.

صندوق‌های تأمینی بزرگ، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و شرکت‌های سرمایه‌گذاری نیز در شبکه ECN حضور دارند و تجارت می‌کنند.

از آنجایی که حجم معاملات این بانک‌ها و صندوق‌ها بسیار بالاست، ممکن است قیمت معاملاتی هر کدام بر روی یک نماد در لحظه متفاوت باشد! به عنوان مثال، در بورس‌های آتی مختلف، قیمت طلا می‌تواند کمی متفاوت باشد که طبیعی است.

البته الگوریتم‌های آربیتراژ سعی می‌کنند قیمت را در همه صرافی‌ها تقریبا یکسان نگه دارند تا امکان کسب درآمد از تفاوت نرخ بین صرافی‌ها وجود نداشته باشد، اما به دلیل تأخیر زمانی، ممکن است گاهی اختلاف قیمت به وجود بیاید.

لیکوئیدی پرووایدر سطح 2 فارکس

اکثر کارگزاران فارکس (بیش از ۹۰٪) به تامین کنندگان نقدینگی سطح ۱ دسترسی ندارند، زیرا آنها فقط با حجم معاملاتی بالا کار می‌کند. بنابراین، تأمین‌کنندگان نقدینگی کوچکتری وجود دارند که به عنوان واسطه بین بروکرها و تامین کنندگان سطح ۱ عمل می‌کنند که به آنها سطح 2 گفته می‌شود!

از جمله تامین کنندگان نقدینگی که در این دسته قرار می‌گیرند می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• LMAX Exchange
• Currenex
• Integral
• CFH Clearing
• Hotspot FX
• Refinitiv FXall
• FXCM Pro
• Swissquote

اکثر بروکرهای فارکس که از نوع بدون میز معامله هستند (NDD)، با چنین لیکوئیدی پرووایدرهایی کار می‌کنند.

هنگامی که یک کارگزار فارکس به یک ارائه دهنده نقدینگی سطح ۲ دسترسی مستقیم دارد، به آن کارگزار STP (مستقیم پردازش) می‌گویند.

بروکرهای STP سفارشات مشتریان به طور مستقیم به تامین کننده نقدینگی فارکس ارجاع می‌شود، بدون اینکه بروکر در معامله مداخله‌ای داشته باشد.

هنگامی که بروکر فارکس مستقیما به یک ارائه‌دهنده نقدینگی سطح ۱ بزرگ (مثلا یک بانک بزرگ)، یا به چندین تامین کننده نقدینگی سطح ۲ کوچکتر متصل می‌شود، به او کارگزار DMA (دسترسی مستقیم به بازار) می‌گویند.

هنگامی که کارگزار فارکس دسترسی مستقیم به استخر نقدینگی ارائه‌دهندگان بزرگ سطح ۱ داشته باشد، به آن بروکر ECN گفته می‌شود.

یک لیکوئیدی پرووایدر (Lp) چگونه در بازار فارکس نقدینگی تولید میکند؟

پیشرفت تکنولوژی فرآیند تجارت در بازار را به مقدار زیادی ساده کرده است. امروزه نرم‌افزار‌های مدرن وظیفه ایجاد نقدینگی را بر عهده دارند که به کمک آنها فرآیند تجمیع نقدینگی به صورت خودکار و سریع انجام می‌شود. یادتان نرود که گفتیم نقدینگی در معاملات فارکس به توانایی تبدیل سریع یک دارایی به پول نقد گفته می‌شود.

تجمیع کننده نقدینگی در فارکس نرم‌افزاری است که به بروکرها اجازه می‌دهد پیشنهادات مشتریان را با بهترین قیمت‌های جمع‌آوری شده از تامین کننده نقدینگی تطبیق دهد.

هنگامی که معامله‌گر دستوری به بازار ارسال می‌کند (خرید یا فروش)، سفارش او بلافاصله اجرا می‌شود. اما این سفارش در واقع راه طولانی را سپری کرده تا اجرا شود!

اگر سفارش شما کوچک باشد، معمولا به تامین کننده نقدینگی ارسال نمی‌شود و بروکر آن را با سفارشات دیگر مشتریان همپوشانی می‌کند. ارسال لات‌های کوچک مانند 0.1 به تامین کننده نقدینگی فارکس تنها در صورتی امکان‌پذیر است که خود بروکر مشتریانی داشته باشد که در طرف مقابل معامله باشند. وقتی سفارش بزرگ باشد، آن را در یک بسته سفارش بزرگ‌تر تولید می‌کند و به ارائه دهنده نقدینگی ارسال می‌کند ( قبل از ارسال طرف مقابل برای سفارش پیدا می‌کند).

با این حال، اگر طرف مقابل پیدا نشود (که به ندرت اتفاق می‌افتد)، بروکر در صورت امکان آن سفارش را به استخر تامین کنندگان سطح ۲ یا ECN ارسال می‌کند. اما اگر باز هم طرف مقابل مناسبی در همان لحظه برای حجم فعلی معامله شما وجود نداشته باشد، معامله با نزدیک‌ترین قیمت ممکن انجام می‌شود و سفارش شما دچار “اسلیپیج” می‌شود.

قیمت بازار مدام به دنبال تعادل است و تا زمانی که حجم خرید با حجم فروش همپوشانی پیدا کند حرکت می‌کند. به عنوان مثال، وقتی ترید خرید شما وارد سود نشود، یعنی فروشندگان نمی‌توانند خریدار پیدا کنند، پس نقدینگی کافی وجود ندارد! این موضوع باعث می‌شود که در نمودار نوسانات ضعیف یا گپ‌های قیمتی به وجود بیاید.

چنین بازاری مشکلات زیادی به همراه دارد: لغزش قیمت، افزایش اسپرد و معاملات با قیمت‌های غیر واقعی! به همین دلیل است که نقش تامین کننده نقدینگی فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است و می‌توان رد آن را نه تنها در معاملات فارکس، بلکه در هر بازار مالی دیگری مشاهده کرد.

مزایای استفاده از تامین کنندگان نقدینگی در فارکس

برای اینکه بتوان مفهوم نقدینگی در فارکس را متوجه شد، باید با مزایای این مفهوم در بازار فارکس آشنا شد. استفاده از تامین کننده نقدینگی فارکس می‌تواند مزایای متعددی را برای معامله گران و شرکت‌های فارکس به همراه داشته باشد.

به دلیل محدودیت‌های بین‌المللی، ایرانیان نمی‌توانند مستقیما با بسیاری از لیکوئیدی پرووایدرها (LP) همکاری داشته باشند. با این حال برخی از بروکرهایی که با ایرانیان کار می‌کنند ممکن است سفارشات شما را به یک تامین کننده نقدینگی Tier 2 ارجاع دهند.

قبل از هر چیز بیایید برخی از مزایای کلیدی استفاده از تامین کننده نقدینگی فارکس را مرور کنیم!

بهبود اجرای معاملات

با دسترسی به تامین کننده نقدینگی، معامله گران می‌توانند معاملات خود را سریع‌تر و تاخیر کمتری اجرا کنند. ارائه‌دهندگان نقدینگی زیر ساخت‌های معاملاتی پیشرفته‌ای دارند که باعث اتصال سریعتر به بازار، تاخیر کمتر در اجرا و مسیریابی قویتر سفارشات می‌شود. همه این عوامل باعث می‌شود تا معامله شما با بالاترین سرعت اجرا شود.

دسترسی به استخر‌های نقدینگی عمیق

تامین کننده نقدینگی فارکس به استخر‌های نقدینگی بزرگ دسترسی دارند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا سفارش‌هایی با حجم زیاد را بدون ایجاد تغییرات قابل توجه در قیمت اجرا کنند. عمق نقدینگی ارائه‌شده توسط لیکوئیدی پرووایدرهای Tier-۱ (سطح ۱) این مزیت را برای تریدر دارد که بتواند با بهترین قیمت وارد معامله شود یا معامله باز خود را ببندد، حتی در شرایط نوسان بازار!

قیمت های رقابتی به همراه اسپرد کمتر

تامین کننده نقدینگی فارکس قیمت‌های پیشنهادی رقابتی را ارائه می‌کند که در نتیجه اسپرد‌های کمتری برای تریدر به همراه دارد. این امر به کاهش هزینه‌های معاملاتی و افزایش سودآوری تریدر کمک می‌کند.

علاوه بر این، دسترسی به تامین کننده نقدینگی، معامله‌گران را قادر می‌سازد به قیمت‌های بهتری در بازار دسترسی داشته باشند! این قیمت‌ها گاها به قدری دقیق و واقعی هستند که در سطح سازمانی استفاده می‌شوند. این قیمت‌ها در حالت عادی در بروکرهای معمولی ممکن است در دسترس نباشد، اما در لیکوئیدی پرووایدرها به این قیمت‌های جذاب دسترسی دارید.

کاهش اسلیپیج و دستکاری قیمت

با استفاده از تامین کننده نقدینگی فارکس، معامله گران می‌توانند لغزش قیمتی را به حداقل برسانند! اسلیپیج یا لغزش قیمت به تفاوت بین قیمت مورد انتظار شما و قیمت اجرایی بروکر برای شما گفته می‌شود. از آنجا که لیکوئیدی پرووایدرهای فارکس نقدینگی کافی برای جذب سفارشات معامله‌گران را دارند، احتمال لغزش قیمت در آنها پایینتر است.

علاوه بر این، از آنجایی که اکثر تامین کنندگان نقدینگی فارکس رگوله‌های معتبر دارند و تحت نظارت هستند، خطر دستکاری قیمت و اقدامات متقلبانه توسط انها به میزان قابل توجهی کاهش می‌یابد.

عواملی که هنگام انتخاب تامین کننده نقدینگی فارکس (LP) باید در نظر بگیرید!

هنگام انتخاب یک تامین کننده نقدینگی در فارکس، چندین عامل را باید در نظر بگیرید تا بهترین تجربه معاملاتی را داشته باشید. برخی از عوامل کلیدی برای ارزیابی عبارتند از:

1. شهرت و اعتبار: تامین‌کننده نقدینگی را انتخاب کنید که شهرت و اعتبار بالایی در بازار فارکس داشته باشد. قبل از انتخاب تحقیقات کاملی انجام دهید، نظرات دیگر مشتریان را بخوانید و سابقه آن‌ها را از نظر قابل اطمینان بودن، شفافیت کاری و رضایت مشتری بررسی کنید.
2. عمق نقدینگی و حجم معاملات: مطمئن شوید که لیکیوئیدیتی پراوایدر فارکس که انتخاب می‌کنید به استخر‌های نقدینگی بزرگ و عمیق دسترسی داشته باشند و می‌تواند حجم معاملات سنگین را مدیریت کند. این به شما اطمینان می‌دهد که حتی در ساعات اوج معاملات، نقدینگی کافی برای اجرای سریع معاملات شما وجود خواهد داشت.
3. زیرساخت‌های فناوری و پلتفرم‌های تجاری: زیرساخت‌های فنی، تکنولوژی و پلتفرم‌های معاملاتی ارائه شده توسط تامین‌کننده نقدینگی را بررسی کنید. به دنبال تامین کنندگانی باشید که سیستم‌های معاملاتی پایدار و قابل اعتماد داشته باشند و انواع سفارشات پیشرفته و دسترسی به داده‌های بازار در زمان واقعی را ارائه می‌دهند. یک زیرساخت تجاری قوی برای اجرای یکپارچه معاملات با بالاترین کیفیت حیاتی است.
4. قیمت و اسپرد: مدل‌های قیمت‌گذاری و اسپرد ارائه شده توسط تامین کنندگان نقدینگی را زیر نظر بگیرید. به دنبال Lp باشید که قیمت‌های رقابتی و شفاف، با اسپرد‌های کم و حداقل اسلیپیج ارائه می‌دهند. همچنین بررسی کنید که آیا هزینه‌های اضافی یا کمیسیون پنهانی وجود دارد یا خیر.
5. مدیریت ریسک و رعایت مقررات: مطمئن شوید که تامین کننده نقدینگی فارکس انتخابی شما از شیوه‌های مدیریت ریسک مناسب پیروی می‌کند. همچنین رگوله بودن آن در نهادهای معتبر نیز اهمیت زیادی دارد. همه این موارد به محافظت از پول شما کمک می‌کند و شرایط ترید منصفانه و شفاف را برای شما تضمین می‌کند.

تشخیص نقدینگی در فارکس

نقدینگی (Liquidity) در بازار فارکس به میزان سهولت خرید و فروش یک دارایی بدون ایجاد نوسان شدید در قیمت آن اشاره دارد. این ویژگی نقش مهمی در اجرای سریع و دقیق معاملات دارد، به‌ویژه برای معامله‌گران حرفه‌ای و مؤسسات بزرگ. در این بخش، به روش‌های شناسایی میزان نقدینگی در بازار فارکس می‌پردازیم.

انتخاب جفت‌ارزهای دارای نقدینگی بالا

برخی جفت‌ارزها به دلیل حجم بالای معاملات روزانه، نقدشونده‌تر از سایرین هستند. این جفت‌ارزها اغلب شامل ارزهای اقتصادهای بزرگ دنیا هستند و با عنوان جفت‌ارزهای اصلی (Major Pairs) شناخته می‌شوند. از جمله:

• EUR/USD (یورو / دلار آمریکا)
• USD/JPY (دلار آمریکا / ین ژاپن)
• GBP/USD (پوند انگلیس / دلار آمریکا)
• USD/CHF (دلار آمریکا / فرانک سوئیس)

معامله در این جفت‌ارزها معمولاً با اسپرد کمتر و اجرای سریع‌تر همراه است.

بررسی اسپرد (Spread)

اسپرد به تفاوت بین قیمت خرید (Bid) و فروش (Ask) یک جفت‌ارز گفته می‌شود. میزان اسپرد یکی از نشانه‌های اصلی نقدینگی است:

• اسپرد پایین: نشانه‌ی نقدینگی بالا
• اسپرد بالا: معمولاً نشانه‌ی نقدینگی پایین یا نوسان زیاد بازار

برای مثال، EUR/USD اغلب اسپردی کمتر از ۱ پیپ دارد. از طرفی معمولا جفت‌ارزهای فرعی یا غیرمعمول مانند GBP/NZD ممکن است اسپردی بیش از ۳ پیپ داشته باشند.

استفاده از شاخص حجم معاملات (Volume)

هرچند بازار فارکس به‌صورت غیرمتمرکز فعالیت می‌کند و حجم دقیق معاملات در دسترس عموم نیست، اما بسیاری از پلتفرم‌های معاملاتی مانند MetaTrader 5، حجم نسبی یا “Tick Volume” را ارائه می‌دهند. افزایش حجم می‌تواند نشانه‌ای از نقدینگی بالاتر باشد.

• حجم بالا در نمودارها: نقدینگی بیشتر
• حجم پایین: بازار کم‌عمق و احتمال اسلیپیج (لغزش قیمتی)

توجه به زمان فعالیت بازارها

در بازار فارکس، بیشترین میزان نقدینگی در زمان‌هایی اتفاق می‌افتد که بازارهای بزرگ جهانی به‌طور هم‌زمان فعال هستند. بازار لندن از ساعت 08:00 تا 12:00 به وقت GMT فعال است و سطح نقدینگی در این بازه زمانی بالا است. بازار نیویورک نیز از ساعت 13:00 تا 17:00 فعالیت دارد و این بازه هم نقدینگی بالایی دارد. اما بیشترین سطح نقدینگی زمانی مشاهده می‌شود که دو بازار لندن و نیویورک با هم همپوشانی دارند؛ یعنی از ساعت 13:00 تا 17:00 GMT. خارج از این ساعات، به‌ویژه در پایان هفته و تعطیلات رسمی، نقدینگی به‌طور قابل توجهی کاهش می‌یابد.

بررسی عمق بازار (Market Depth)

در برخی از پلتفرم‌های حرفه‌ای یا حساب‌های ECN، می‌توان عمق بازار را مشاهده کرد. این قابلیت، اطلاعات دقیقی از سفارش‌های خرید و فروش موجود در سطوح قیمتی مختلف ارائه می‌دهد:

• سفارش‌های فراوان در سطوح مختلف: نقدینگی بالا
• نبود سفارشات کافی: نقدینگی کم و نوسان زیاد

نواحی نقدینگی در فارکس

در ارتباط با مفهوم نقدینگی در فارکس، شناخت نواحی نقدینگی در نمودار قیمتی فارکس اهمیت زیادی دارد. نواحی نقدینگی مناطقی هستند که در آن حجم بالایی از سفارش‌های خرید یا فروش متمرکز شده است و اغلب در نزدیکی سطوح مهم تکنیکال مانند حمایت‌ها، مقاومت‌ها یا نواحی عرضه و تقاضا دیده می‌شوند. این نواحی برای تأمین‌کنندگان نقدینگی نیز اهمیت بالایی دارند، زیرا ورود یا خروج گسترده سفارشات در این نقاط باعث افزایش یا کاهش ناگهانی نقدینگی در بازار می‌شود.

زمانی که قیمت به ناحیه‌ای با نقدینگی بالا نزدیک می‌شود، معمولاً واکنش‌های قیمتی شدیدتری رخ می‌دهد، چراکه سفارشات بزرگ (مانند سفارشات بانک‌ها، مؤسسات مالی یا معامله‌گران حرفه‌ای) در این سطوح فعال می‌شوند. تأمین‌کنندگان نقدینگی در این نواحی نقش کلیدی ایفا می‌کنند؛ آن‌ها با جذب سفارشات موجود در بازار، به حفظ روانی قیمت و کاهش اسلیپیج کمک می‌کنند.

تشخیص صحیح نواحی نقدینگی برای معامله‌گران و تحلیل‌گران این امکان را فراهم می‌کند تا رفتار تأمین‌کنندگان نقدینگی را بهتر درک کرده و تصمیمات آگاهانه‌تری در بازار بگیرند.

انواع نقدینگی در فارکس

در بازار فارکس، نقدینگی مفهومی چندبُعدی دارد و می‌توان آن را از جنبه‌های مختلف دسته‌بندی کرد. در ادامه، انواع نقدینگی در فارکس را بر اساس کاربرد، ساختار بازار و منبع بررسی می‌کنیم:

نقدینگی واقعی (Real Liquidity)

این نوع نقدینگی توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی سطح بالا مانند بانک‌های بزرگ، مؤسسات مالی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سایر نهادهای بزرگ بازار ارائه می‌شود. آن‌ها سفارش‌های واقعی و عمده در بازار ثبت می‌کنند که پشتوانه‌ معاملات خُرد محسوب می‌شود.

مثال: بانک‌هایی مانند JPMorgan، Citi، HSBC و Deutsche Bank.

نقدینگی مصنوعی (Synthetic Liquidity)

در برخی بروکرهای مارکت‌میکر، نقدینگی به‌صورت مصنوعی توسط خود بروکر شبیه‌سازی می‌شود. به این معنا که بروکر طرف مقابل معامله مشتری است و سفارش‌ها را وارد بازار واقعی نمی‌کند. در این حالت، نقدینگی توسط مدل داخلی بروکر فراهم می‌شود و ممکن است اسپرد یا اسلیپیج متفاوتی نسبت به بازار واقعی داشته باشد.

نقدینگی لحظه‌ای (Spot Liquidity)

مربوط به نقدینگی موجود در لحظه‌ی فعلی بازار است، یعنی سفارش‌هایی که در همان زمان قابل اجرا هستند. این نوع نقدینگی برای اجرای فوری معاملات بسیار مهم است و در زمان‌های خاص (مثل همپوشانی بازار لندن/نیویورک) به اوج می‌رسد.

نقدینگی عمیق (Deep Liquidity)

این نوع نقدینگی به وجود سفارش‌های زیاد در سطوح مختلف قیمتی اشاره دارد. در بازارهایی با نقدینگی عمیق، قیمت‌ها به‌آسانی دچار نوسان شدید نمی‌شوند چون عمق سفارشات مانع از حرکات ناگهانی می‌شود. بروکرهای ECN معمولاً دسترسی به بازارهایی با نقدینگی عمیق را فراهم می‌کنند.

نقدینگی قابل مشاهده و پنهان (Visible vs Hidden Liquidity)

• نقدینگی قابل مشاهده: از طریق ابزارهایی مانند Depth of Market (DOM) یا حجم معاملاتی قابل مشاهده است.
• نقدینگی پنهان: سفارشاتی که در دفاتر سفارش قابل مشاهده نیستند اما توسط مؤسسات بزرگ در زمان‌های خاص فعال می‌شوند؛ معمولاً از طریق الگوریتم‌های معاملاتی این سفارشات گذاشته می‌شوند.

آموزش نقدینگی در فارکس

نقدینگی در فارکس به توانایی خرید و فروش سریع یک جفت‌ارز با حداقل اختلاف قیمت (اسپرد) و بدون تأثیر زیاد بر قیمت اشاره دارد. این ویژگی زمانی معنا پیدا می‌کند که بدانیم چه کسی این نقدینگی را تأمین می‌کند. در پشت‌صحنه بازار فارکس، تأمین‌کنندگان نقدینگی شامل بانک‌های بزرگ، مؤسسات مالی، صندوق‌های پوشش ریسک و بروکرهای سطح بالا هستند که با ارائه پیوسته سفارش‌های خرید و فروش، امکان انجام معاملات سریع و روان را برای معامله‌گران خُرد فراهم می‌کنند.

این تأمین‌کنندگان نقش حیاتی در عمق بخشیدن به بازار دارند و وجود آن‌ها باعث کاهش اسلیپیج، اسپرد پایین‌تر و اجرای دقیق‌تر سفارشات می‌شود. در زمان‌هایی که فعالیت این بازیگران کاهش می‌یابد، مانند ساعات خلوت یا هنگام انتشار اخبار بزرگ، نقدینگی کاهش پیدا کرده و بازار مستعد حرکات سریع و نوسانات شدید می‌شود. بنابراین، درک نحوه عملکرد تأمین‌کنندگان نقدینگی برای هر معامله‌گری که به دنبال استراتژی‌های حرفه‌ای و مدیریت ریسک مؤثر است، ضروری خواهد بود.

15 تامین کننده نقدینگی برتر فارکس در سال 2025

لیست زیر شامل 15 LP برتر سال 2025 است. این شرکت‌ها به دلیل ارائه خدمات خوب شناخته شده هستند. این لیکوئیدی پرووایدرها همچنین در مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری و ارائه قیمت دقیق و رقابتی مهارت دارند. هر تامین کننده نقدینگی فارکس ممکن است مزایا و معایب خود را داشته باشد. در ادامه نگاهی کلی به آنها خواهیم انداخت.

• B2Broker
• FXCM Prime
• Finalto
• Advanced Markets
• Top FX
• Swissquote Bank
• Saxo Bank
• Invast Global
• IXO Prime
• Equiti Capital
• CMC Markets Connect
• Amana
• Scope Markets
• FXSpotStream
• Nexo Prime

B2Broker – بهترین LP از هر نظر در سال 2025

رتبه برتر به B2Broker می‌رسد. برای کسانی که با این شرکت آشنایی ندارند، B2Broker یک تامین کننده نقدینگی فارکس و ارزدیجیتال است که از بروزترین تکنولوژی‌ها استفاده می‌کند و در خدمات و محصولات B2B تخصص دارد. این شرکت به مشتریان مختلفی از جمله کارگزاری‌های دارای مجوز بزرگ، صرافی‌های ارزدیجیتال، بروکرهای فارکس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و ارز دیجیتال و مدیران حرفه‌ای خدمات می‌دهد.

B2Broker از کارگزارانی که خدمات CFD، Spot Exchange، و Margin Account ارائه می‌دهند پشتیبانی می‌کند.

از ویژگی‌های مهم B2Broker می٬شود به مارجین‌های رقابتی، پشتیبانی از بیش از ۱۴۰ جفت ارز، جمع‌آوری نقدینگی از بانک‌های سطح ۱ و تامین کنندگان غیربانکی، تضمین اجرای بهینه برای هر حجم و اندازه اشاره کرد.

B2Broker همچنین سیستم B2Core CRM را به صورت رایگان برای هر مشتری را‌ه‌اندازی می‌کند و مشتریان نقدینگی می‌توانند از درگاه پرداخت ارز دیجیتال B2BinPay این شرکت نیز بهره‌مند شوند.

B۲Broker دارای مجوز‌های متعدد از مهمترین رگولاتوری‌های جهان (FCA AEMI، CySec، FSA و غیره) است که از طریق آنها به مشتریان بیش از ۵۰ کشور خدمات می‌دهد و توزیع نقدینگی می‌کند.

FXCM Prime – بهترین LP فارکس 2025

FXCM Prime را می‌توان یک بسته کامل برای مشتریانی که نیاز به دسترسی متمرکز به اطلاعات بازار فارکس و اجرای سفارشات آن دارند نام برد! این بسته شامل شرکت‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی متعدد در صنعت فارکس است که همه جزئیات تجارت را در یک حساب برای شما ساده می‌کند.

این تامین کننده نقدینگی فارکس معاملات را از سایت‌های تجاری ECN و بانک‌های خصوصی جمع‌آوری می‌کند و به صورت منسجم آنها را به مشتریان ارائه می‌دهد. ویژگی‌های آن شامل اتصال مقرون به صرفه، نقدینگی زیاد در فارکس، تسویه متمرکز و در دسترس بودن بیش از ۴۰۰ جفت ارز قابل معامله است.

Finalto – بهترین LP چند دارایی 2025

فاینالتو از طریق تخصص خود در نقدینگی، دسترسی بدون محدودیت به بازار‌های جهانی را برای مشاغل و افراد فراهم می‌کند. این شرکت نقدینگی را از بانک‌های ردیف ۱ به بروکرها ارائه می‌دهد و آن‌ها را قادر می‌سازد تا یک تجارت انعطاف‌پذیر را برای مشتریان خود فراهم کنند.

فناوری پیشرفته فاینالتو به مشتریان کمک می‌کند تا پلتفرم‌های تجاری خود و روابط با مشتری را به راحتی مدیریت کنند. دارایی‌های قابل معامله شامل ۸۰ جفت ارز، ۵ فلز پایه، ۱۱ فلز گرانبها، ۱۳ شاخص، ۷۸۷ سهام، ۴ ابزار انرژی و ۵ ارز دیجیتال است.

Advanced Markets – بهترین LP برای بروکرهای سازمانی فارکس

Advanced Markets Group (AMG) یک تامین کننده نقدینگی فارکس است که توسط FCA و ASIC رگوله شده و قوانین آن تنظیم می‌شود. این LP به کارگزاران سازمانی صنعت فارکس خدمات می‌دهد. نقدینگی عمیق چند بانکی، زیرساخت‌های پیشرفته و تاخیر کم در اجرای سفارشات همگی از مزایای این شرکت هستند.

AMG بیش از یک دهه تجربه دارد و همیشه از قوانین جهانی صنعت فارکس پیروی کرده است. همین امر باعث شده که سهامداران بزرگی مانند Macquarie Bank و GFI Group LLC داشته باشد.

با مدل تجاری کاملا STP و شفاف، AMG تضمین می‌کند که هر سفارش مشتری مستقیما به ارائه‌دهنده نقدینگی با بهترین قیمت ارسال شود. دارایی‌های قابل معامله شامل ۶۵ جفت ارز، ۲ فلز گرانب‌ها، ۱۶ شاخص، ۳ ابزار انرژی و ۸ ارز دیجیتال است.

Top FX – بهترین LP ارائه دهنده خدمات فارکس به تریدرهای معمولی

TopFX به عنوان یک بروکر پرایم CFD با سابقه ۱۲ ساله، خدمات نقدینگی بی‌نظیر و بسته‌های جامعی را به بیش از ۱۸۰ استارت آپ و بروکر کوچکتر صنعت فارکس ارائه می‌دهد.

خدمات پرایم آن‌ها مشتریان را قادر می‌سازد تا بیش از ۶۰۰ دارایی از جمله فارکس، سهام، شاخص‌ها، فلزات، انرژی‌ها، کریپتو و سایر CFD‌ها را با شرایط سازمانی و پشتیبانی عالی معامله کنند. این بروکر روش‌های سپرده‌گذاری متعدد، محافظت از موجودی منفی و کارمزد صفر برای سپرده‌ها را ارائه می‌کنند. همچنین تضمین می‌کنند که وجوه مشتری در حساب‌های جداگانه نزد بانک‌های معتبر نگهداری می‌شوند.

دارایی‌های قابل معامله شامل ۸۸ جفت ارز، ۴ فلز گرانب‌ها، ۱۵ شاخص، ۱۰۰۰ سهام، ۱۸ سی اف دی، ۵ صندوق قابل معامله در بورس، ۳ ابزار انرژی و ۶ ارز دیجیتال است.

Swissquote Bank – بهترین لیکوئیدی پرووایدر ETF

Swissquote، ارائه‌دهنده حساب‌های چند ارزی، پلت‌فرم‌های معاملاتی سهام و جفت ارز و خدمات مشاوره رباتیک به مشتریان خرده‌فروش و سازمانی است. این شرکت از سال ۱۹۹۶ فعال است و روابط قوی با مؤسسات مالی در سراسر جهان دارد و به آن‌ها کمک می‌کند تا هزینه‌های عملیاتی و تجاری را کاهش دهند و در عین حال حجم معاملات و درآمد خود را افزایش دهند.

کیفیت اجرای سفارشات و راهکار‌های نقدینگی عمیق آن‌ها برای بانک‌ها، کارگزاران، صندوق‌های تامینی، شرکت‌ها و سایر فعالان بازار اصلی فارکس مفید است.

Swissquote با بیش از ۴۱۰۰۰۰ مشتری در بیش از ۳۰ کشور، طیف متنوعی از دارایی قابل مبادله را ارائه می‌کند، از جمله ۸۳ جفت ارز، ۱ فلز پایه، ۱۶ فلز گرانبها، ۱۳ شاخص، ۳۳۴ سهام، ۹۰۰۰ ای تی اف و…

Saxo Bank

بانک ساکسو (Saxo Bank Group) ارائه‌دهنده خدمات تجارت الکترونیک و سرمایه‌گذاری در جهان، متخصص متصل کردن معامله‌گران، سرمایه‌گذاران و شرکا به بازار‌های جهانی است.

این شرکت به مشتریان کمک می‌کنند تا به بازار‌های جهانی سرمایه دسترسی داشته باشند و معامله کنند. دارایی‌های قابل معامله شامل ۱۷۱ ارز، ۱ فلز پایه، ۱۷ فلز گرانبها، ۲۶ شاخص، ۹۰۰۰ سهام، ۱۰۰۰ ای تی اف، ۷ کالا، ۸ ابزار انرژی و ۳ ارز دیجیتال است.

Invast Global

Invast Global، یک کارگزاری مستقر در سیدنی است که در ارائه خدمات کارگزاری سفارشی و با کیفیت بالا به بروکرهای جهانی، صندوق‌های تامینی، بانک‌ها و شرکت‌های خصوصی تخصص دارد.

اینواست گلوبال نقدینگی بانکی و غیربانکی را جمع‌آوری می‌کند و جریان‌های نقدینگی بهینه‌شده را برای بیش از ۷۰ جفت ارز فارکس و فلزات فراهم می‌کند. تیم قدرتمند و قیمت‌گذاری داخلی آن‌ها به طور شفاف ۳۵ شاخص نقدی و محصولات CFD کالا را از بازار آتی استخراج می‌کند. این شرکت همچنین دسترسی مستقیم به بازار (DMA) را به بیش از ۲۸۰۰۰ واحد سهام از بیش از ۳۰ بورس جهانی ارائه می‌دهند.

IXO Prime

IXO Prime بیش از ۱۳ سال سابقه کار به عنوان تامین کننده نقدینگی فارکس دارد و خدمات سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی از جمله فارکس، سهام، کالا‌ها و ارز‌های دیجیتال را در ۱۵ کشور ارائه می‌دهد.

IXO Prime به مشتریان امکان دسترسی به ابزار‌های هوشمند بازار، محصولات پویا، پارامتر‌های معاملاتی رقابتی و غیره را ارائه می‌دهد. IXO Prime دارای بیش از ۹۰۰ ابزار معاملاتی است که نیازهای اکثر معامله‌گران را برطرف می‌کند.

این شرکت اتصال یکپارچه به بازار را تضمین می‌کند، دسترسی مبتنی بر وب و تلفن همراه و همچنین ادغام API هم در دسترس است.

IXO Prime وایت لیبل MetaQuotes را در پلتفرم‌های MT۴ و MT۵ ارائه می‌دهد.

Equiti Capital – بهترین LP رگوله شده توسط FCA انگلستان

Equiti Capital UK Limited با ارائه خدمات Prime Brokerage، پشتیبانی استثنایی مشتری و تکنولوژی بروز تامین نقدینگی برای کارگزاری، در لیست ما قرار می‌گیرد. ویژگی‌های برتر عبارتند از:

• تامین نقدینگی از بانک‌های سطح بالا، بازارسازهای غیربانکی و ارائه‌دهندگان ECN
• اتصال چندگانه
• تحت نظارت رگوله‌های معتبر جهانی
• اجرای سفارشات با تاخیر کم
• ارائه وایت لیبل MT۴.
• پوشش گسترده از ابزارهای معاملاتی در بازار

دارایی‌های قابل معامله شامل ۶۰ ارز، ۱ فلز پایه، ۶ فلز گرانبها، ۱۶ شاخص، ۲۹۲ سهام، ۸ ای تی اف، ۳ کالا، ۳ نماد انرژی و ۶۰ ارزدیجیتال است.

CMC Markets Connect – بهترین LP مبتنی بر وب

CMC Markets تنها در دو سال گذشته بیش از ۵۰ جایزه کسب کرده است! پیشگام در صنعت فارکس و CFD است و به بیش از ۸۰۰۰۰ مشتری فعال در سراسر جهان خدمات ارائه می‌دهد.

با فناوری API و نقدینگی زیادی که دارد، مشتریانی مانند بانک‌ها، بروکرها، صندوق‌های تامینی و میز‌های معاملاتی می‌توانند به نقدینگی سطح ۱ آن دسترسی داشته باشند. این شرکت دارای ترازنامه قوی است و بیش از ۳۰ سال تجربه تجاری دارد.

مشتریان می‌توانند انتظار قیمت ثابت و عمق بازار در بیش از ۴۰۰ ابزار را از یک منبع واحد داشته باشند. دارایی‌های قابل معامله شامل ۳۱۶ ارز، ۱ فلز پایه، ۴ فلز گرانبها و … است.

Amana

آمانا یک کارگزار منطقه خاورمیانه که در دبی مستقر است و در ارائه دسترسی به نقدینگی، اجرای با کیفیت سفارشات و فناوری پیشرفته در تجارت تخصص دارد.

Amana که در حوزه‌های قضایی متعددی مانند FCA، DFSA، CySEC، FSC و LFSA رگوله شده است، بیش از ۵۰۰۰ ابزار معاملاتی را در دسترس قرار می‌دهد. مشتریان این تامین کننده نقدینگی فارکس به مبادلات در ایالات متحده، بریتانیا، فرانسه، اسپانیا، ایتالیا، هلند، بلژیک، آلمان و همچنین صرافی‌های خاورمیانه از جمله ابوظبی، دبی، عربستان سعودی، مصر، قطر و کویت دسترسی دارند.

آمانا طیف گسترده‌ای از دارایی‌های قابل مبادله را ارائه می‌دهد، از جمله ۶۹ ارز، ۳ فلز گرانبها، ۱۵ شاخص، ۵۲۷ سهام، ۳۶ قرارداد آتی، ۵۰۰۰ سی اف دی، ۳ ابزار انرژی، و ۱۰۳ ارز دیجیتال.

این شرکت از ارز‌های مختلفی برای سپرده‌گذاری پشتیبانی می‌کند، از جمله AED، USD، GBP، EUR و USDT.

Scope Markets

Scope Markets یک ارائه دهنده جهانی خدمات فارکس و سرمایه‌گذاری‌های سازمانی است. این شرکت به ارائه خدمات بازرگانی باکیفیت به مشاغل و بازرگانان در همه سطوح مشهور است.

دارایی‌های قابل معامله ارائه شده توسط Scope Markets شامل ۶۳ ارز، ۱۷ شاخص، ۳ ابزار انرژی و ۱۱ ارز دیجیتال است. این شرکت خدمات اهرمی ۵۰۰: ۱ را به عنوان یک بروکر اصلی در بازار نهادی فارکس ارائه می‌دهد. نقدینگی زیاد از جمله مزایای آن است.

علاوه بر این، Scope Markets وایت لیبل MT۴ و MT۵ را به مشتریان خود ارائه می‌دهد.

FXSpotStream – بهترین جمع‌کننده نقدینگی

FXSpotStream که در دسامبر ۲۰۱۱ تاسیس شد. این شرکت به بانک‌ها و مشتریان اجازه می‌دهد به صورت دوجانبه و کاملا شفاف با یکدیگر تعامل داشته باشند.

FXSpotStream دسترسی به تامین کنندگان نقدینگی فارکس را از طریق API و GUI فراهم می‌کند.

این پلتفرم دارای ۱۵ تامین کننده نقدینگی فارکس بزرگ و سطح ۱ از جمله بانک آمریکا، بارکلیز، BNP Paribas، Citi، Commerzbank، Credit Suisse، Goldman Sachs، HSBC، JPMorgan، Morgan Stanley، MUFG، Societe Generale، Standard Chartered، State Street و UBS است.

Nexo Prime – بهترین LP کریپتو

Nexo Prime یک خدمات‌دهنده به مشتریان نهادی است که خدماتش شامل دسترسی به نقدینگی متنوع، جمع‌آوری نقدینگی از صرافی‌های بزرگ، تجمیع نقدینگی از ارائه‌دهندگان نقدینگی بزرگ و … می‌شود.

از سال ۲۰۱۸ کار خود را آغاز کرده و قصد دارد خدمات مالی حرفه‌ای را به دنیای ارزهای دیجیتال ارائه دهد. Nexo در حال حاضر دارایی‌های بیش از ۵ میلیون کاربر را در ۲۰۰ حوزه قضایی مدیریت می‌کند و از بیش از ۲۰۰ ارز دیجیتال پشتیبانی می‌کند.

شاید به عنوان یک تریدر معمولی نیازی نباشد که با تامین کننده نقدینگی فارکس سر و کاری داشته باشید، اما دانستن اینکه این مارکت چگونه کار می‌کند ضروری است.