اتریوم دقیقاً به نقطه نقطهای از نمودار رسیده که تکلیف مسیر آینده آن روشن میشود. معاملهگرانی که هفتههاست این دارایی را زیر نظر دارند، خوب میدانند که صعود قیمت به بالای ۲,۵۰۰ دلار اتفاقی نیست. قیمت پس از تجربه یک اصلاح سنگین، درست از همانجایی برگشت که دادههای تکنیکال و الگوی امواج الیوت انتظارش را داشتند.
حالا بازار در یک وضعیت تعیینکننده قرار دارد. خریداران و فروشندگان برای تبدیل منطقه ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۵۰ دلار از یک مقاومت قوی به یک حمایت معتبر، وارد یک نبرد جدی شدهاند. در همین حال، بررسی همزمان دادههای آنچین، جریان ورود سرمایههای سنگین و تحلیل ساختاری الگوها، تصویر بسیار جامعتر و دقیقتری از رفتار بعدی اتریوم ارائه میدهد.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- اتریوم پس از یک اصلاح سنگین تا محدوده ۲,۳۳۷ دلار، نبرد جدی برای عبور از مقاومت ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۵۰ دلار را آغاز کرده است.
- خروج بیش از ۱۱۶,۰۰۰ اتریوم (حدود ۳۰۰ میلیون دلار) از صرافیها طی ۴۸ ساعت، فشار عرضه را به شدت کاهش داده است.
- ورود ۲۱۵.۳ میلیون دلار سرمایه جدید به ETFهای اسپات اتریوم، نشاندهنده تداوم تقاضای قوی نهادهای مالی است.
- از نظر الگوی امواج الیوت، ساختار اصلاحی تکمیل شده و روند وارد موج بازگشتی شده است.
- شرط اصلی تایید ادامه صعود، تثبیت و بستهشدن کندل روزانه بالای ۲,۵۶۰ دلار است که راه را به سمت ۲,۸۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار باز میکند.
تحلیل بنیادی اتریوم (ETH)
حرکت اخیر اتریوم صرفاً یک بازی تکنیکال یا یک جهش موقت نیست، بلکه توسط دو اهرم محکم در بخش بنیادی پشتیبانی میشود:
خروج سنگین اتریوم از صرافیها
بررسی دادههای آنچین نشان میدهد که طی تنها ۴۸ ساعت، بیش از ۱۱۶,۰۰۰ اتریوم به ارزشی نزدیک به ۳۰۰ میلیون دلار از صرافیهای متمرکز خارج شده است. وقتی چنین حجم سنگینی از اتریوم از صرافیها به کیفپولهای شخصی منتقل میشود، عرضه نقدپذیر و آماده برای فروش به شدت کاهش مییابد. اگرچه خروج سرمایه از صرافی به تنهایی صعود قیمت را تضمین نمیکند، اما ریسک فشارهای ناگهانی عرضه را از بین میبرد و دست خریداران را بازتر میگذارد.
تداوم ورود سرمایه از سوی نهادهای مالی
در سمت دیگر، صندوقهای ETF اسپات اتریوم در آمریکا در هفته منتهی به ۴ سپتامبر، بیش از ۲۱۵.۳ میلیون دلار ورودی خالص جدید را ثبت کردند. این آمار نشان میدهد موج خریدهای سنگین اواخر آگوست (که طی ۹ روز متوالی حدود ۱.۴۲ میلیارد دلار سرمایه جذب کرده بود) همچنان ادامه دارد. این ثبات در خریدهای سازمانی اثبات میکند که سرمایهگذاران بزرگ، اتریوم را در این قیمتها زیر نظر دارند و به عنوان یک دارایی جذاب به آن نگاه میکنند.
تحلیل ساختاری و تکنیکال اتریوم
اگر از فاصله دورتر به نمودار اتریوم نگاه کنیم، یک تصویر تکنیکال بسیار منظم دیده میشود. اتریوم در اواخر آگوست یک رالی پرقدرت را از محدوده ۱,۸۵۰ تا ۱,۹۰۰ دلار شروع کرد و قیمت را به بالای ۲,۵۵۰ دلار رساند. پس از این رشد، قیمت وارد یک فاز اصلاحی و استراحت شد.
تحلیلگران امواج الیوت معتقدند اصلاح اخیر اتریوم در قالب یک الگوی اصلاحی دوقلو یا همان ساختار (W)-(X)-(Y) تکمیل شده است. این الگو که یک ساختار ۳-۳-۳ است و هر موج آن از یک زنجیره داخلی A-B-C تشکیل میشود، با استفاده از ابزار فیبوناچی اکستنشن یک منطقه خرید (Equal Legs) را در محدوده ۲,۳۷۵ تا ۲,۳۳۷ دلار مشخص کرده بود. قیمت اتریوم دقیقاً با برخورد به این منطقه، موج بازگشتی خود را شروع کرد و حالا در حال شکلدهی موج ۵ است.
از نظر تکنیکال کلاسیک، قیمت اتریوم پس از بازگشت از منطقه حمایتی، اکنون در یک محدوده تنگ بین ۲,۴۹۰ تا ۲,۵۲۵ دلار فشرده شده است. این الگوی فشردهسازی در واقع یک پرچم صعودی (Bullish Flag) یا سقف کنج صعودی (Rising Wedge) را زیر منطقه مقاومتی ۲,۵۰۰ تا ۲,۵۵۰ دلار ساخته است.
تکلیف اتریوم برای ادامه مسیر با سه سطح اصلی مشخص میشود:
- مقاومت تعیینکننده (۲,۵۵۰ تا ۲,۵۶۰ دلار): این منطقه سقف پرچم صعودی است که فروشندگان بارها جلوی رشد قیمت را گرفتهاند. نوسانات بالای این سطح کافی نیست؛ شرط اصلی برای تایید ادامه صعود، تثبیت و بستهشدن یک کندل روزانه بالای سطح ۲,۵۶۰ دلار است.
- منطقه عرضه و اهداف صعودی (۲,۷۲۳ تا ۲,۸۲۲ دلار): با شکستن و تثبیت بالای ۲,۵۶۰ دلار، اولین منطقه پرحجم عرضه در محدوده ۲,۷۲۳ تا ۲,۸۲۲ دلار فعال میشود. عبور از این منطقه، مسیر را برای رسیدن به هدف کلاسیک الگوی پرچم یعنی ۲,۸۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار هموار خواهد کرد.
- حمایتهای حیاتی (۲,۴۳۸ تا ۲,۴۴۰ دلار و ۲,۳۳۷ دلار): در سمت پایین، ۲,۳۳۸ دلار خط قرمز خریداران در کوتاهمدت است. تا زمانی که این سطح حفظ شود، ساختار صعودی معتبر میماند. از دید الیوت هم اگر سطح ۲,۲۰۰ دلار شکست بخورد، الگوی ۵ موجی صعودی باطل شده و قیمت میتواند تا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در محدوده ۲,۱۶۱ دلار سقوط کند.
کدام سناریو برنده میشود؟
با توجه به این دادهها، سه مسیر پیشروی اتریوم قرار دارد:
- سناریوی صعودی: شکست قطعی و بستهشدن کندل روزانه بالای ۲,۵۵۰ تا ۲,۵۶۰ دلار، الگوی پرچم را فعال کرده و راه را ابتدا به سمت ۲,۷۰۰ دلار و سپس هدف ۲,۸۰۰ تا ۳,۰۰۰ دلار باز میکند.
- سناریوی پایه (نوسانی): قیمت تا زمان جذب عرضههای بالای ۲,۷۰۰ دلار یا روشنتر شدن تکلیف جریان ETFها، بین ۲,۴۰۰ تا ۲,۵۵۰ دلار به نوسان خود ادامه میدهد تا موج (y) را کامل کند.
- سناریوی نزولی: از دست رفتن حمایت ۲,۴۳۸ دلار و در ادامه شکست سطح ۲,۳۳۷ دلار، ساختار صعودی را تخریب کرده و قیمت را به سمت محدوده ۲,۱۶۱ تا ۲,۲۲۰ دلار پایین میکشد.
جمع بندی و چشمانداز
اتریوم تمام پیشنیازهای بنیادی برای یک رشد پرقدرت را آماده کرده است؛ خروج ۳۰۰ میلیون دلار اتریوم از صرافیها و ورود ورودیهای جدید به ETFها، پشتوانه خوبی برای بازار ساختهاند. با این حال، تحلیل تکنیکال یادآوری میکند که شمارش امواج الیوت و الگوها بر اساس احتمالات هستند نه قطعیت. تا زمانی که قیمت نتواند سطح ۲,۵۶۰ دلار را تثبیت کند، ورود هیجانی ریسک بالایی دارد و سطح ۲,۵۰۰ دلار همچنان مرز تعیینکننده خریداران و فروشندگان باقی میماند
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران