BUSD چیست؟ همه‌چیز درباره دلار بایننس و پشتوانه آن

احتمالاً برای شما هم پیش آمده که می‌خواهید بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال خود را بفروشید اما نمی‌خواهید دارایی خود را از کیف پول یا صرافی ارز دیجیتال خارج کنید. استیبل کوین‌هایی مانند BUSD یک راهکار برای نگهداری ارز دیجیتال با تحمل کمترین نوسان هستند. البته این تنها کاربرد استیبل کوین‌ها نیست. اگر شما هم با جفت‌های معاملاتی BUSD به‌خصوص در صرافی بایننس روبه‌رو شده‌اید، احتمالاً برایتان سؤال شده که BUSD چیست؟

همچنین ممکن است برایتان سؤال شده باشد که چرا برخی از معامله گران و سرمایه‌گذاران این استیبل کوین را نگهداری می‌کنند. باید بدانید نقش استیبل کوین‌ها برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال بسیار حیاتی است. در این مطلب قصد داریم به بررسی یکی از استیبل کوین‌های شناخته‌شده و کاربردی به نام BUSD بپردازیم که به‌عنوان دلار بایننس نیز شناخته می‌شود.

استیبل کوین BUSD چیست؟

مانند بسیاری از استیبل کوین‌های دیگر، BUSD نیز با پشتوانه پول فیات، یعنی دلار امریکا به حیات خود ادامه می‌دهد. سازندگان این مدل از استیبل کوین‌ها برای اینکه بتوانند نسبت 1:1 آن‌ها را با دلار حفظ کنند، باید به تعداد ارز دیجیتال موجود، دلار امریکا در ذخایر خود داشته باشند. این کار همچنین برای اطمینان دادن به معامله‌گران و هولدرهای استیبل کوین‌ها است تا بدانند هر زمان که بخواهند، قادر خواهند بود ارزهای دیجیتال خود را با پول فیات تعویض کنند.

در مورد BUSD باید بدانید صادرکننده این استیبل کوین شرکت پکسوس (Paxos) است که گواهی‌های ماهانه از میزان ذخایر دلار خود منتشر می‌کند. با انتشار گزارش‌های دوره‌ای کاربران اطمینان حاصل می‌کنند که این ارز دیجیتال نسبت 1:1 خود را با دلار امریکا حفظ خواهد کرد. این یک نکته مثبت برای استیبل کوین BUSD محسوب می‌شود.

اگر برای کسب اطلاعات بیشتر درباره BUSD به آکادمی بایننس مراجعه کنیم، در رابطه با این استیبل کوین این‌طور نوشته شده است:

BUSD یک استیبل کوین است که برای ایجاد پایداری طراحی شده است. این ویژگی در BUSD به تریدرها و سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهد تا دارایی‌هایی با نوسان کم را بدون نیاز به خروج از فضای ارزدیجیتال، روی بلاکچین نگهداری کنند.

همچنین اگر به سایت پکسوس مراجعه کنیم، در رابطه با BUSD می‌گوید:

یک استیبل کوین با برند بایننس که توسط شرکت پکسوس تراست منتشر شده است.

همچنین در ادامه بیان می‌کند که استیبل کوین BUSD توسط دپارتمان خدمات مالی نیویورک ممیزی می‌شود که تضمین می‌کند حداکثر حمایت را از مصرف‌کنندگان داشته باشد.

پکسوس در رابطه با ذخایری که به‌عنوان پشتوانه این استیبل کوین نگهداری می‌شود، بیان کرده که از دو نوع پشتوانه استفاده می‌شود. پشتوانه نوع اول پول نقد فیات است که در حساب‌های اختصاصی بانک‌های بیمه شده در ایالات‌متحده امریکا نگهداری می‌شود. پشتوانه نوع دوم اسناد خزانه‌داری ایالات‌متحده است که از طریق قراردادهای بازخرید یا وجوه سرمایه‌گذاری شده در خزانه‌داری این کشور نگهداری می‌شود.

در رابطه با شفافیت BUSD نیز در سایت اصلی پکسوس می‌خوانیم که این شرکت به‌صورت ماهانه توسط شرکت‌های حسابرسی برتر در ارزهای دیجیتال به‌صورت ماهانه بررسی می‌شود و باید اثبات کند که به ازای هر استیبل کوین، دلارهای امریکا را در ذخایر خود نگهداری می‌کند.

مدیرعامل بایننس، CZ، در رابطه با همکاری خود با پکسوس برای ایجاد استیبل کوین BUSD معتقد است که این شرکت در فضای ارزهای دیجیتال یکی از پیشتازان است.

به‌طورکلی دلار بایننس یا BUSD یک استیبل کوین با نسبت 1:1 با دلار امریکا است که به واسطه وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک (NYDFS) تأییدشده و با مشارکت دو شرکت مطرح در حوزه رمزارزها یعنی Paxos و Binance راه‌اندازی شده است.

شاید بد نباشد بدانید شرکت پکسوس که صادرکننده BUSD است به‌طوری کلی از تکنولوژی بلاکچین برای ارائه استیبل کوین و خدمات دیگر، به شرکت‌های خارجی استفاده می‌کند.

این شرکت در کارنامه کاری خود یک استیبل کوین با پشتوانه طلا به نام پکس گلد (PAXG) نیز دارد.

وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک روی هر دو استیبل کوین ساخته شده توسط این شرکت یعنی BUSD و PAXG نظارت دارد.

BUSD چگونه کار می‌کند؟

اصلی‌ترین خاصیتی که BUSD باید داشته باشد، همبستگی ارزش آن با دلار امریکا است. مکانیزمی که برای حفظ این همبستگی استفاده می‌شود، در مقایسه با انواع استیبل کوین‌های دیگر نسبتاً ساده است. به ازای هر BUSD یک دلار ذخیره فیات وجود قابل تعویض وجود دارد. به محض اینکه شما BUSD خود را به Paxos ارسال کنید، آن‌ها ارز دیجیتال شما را می‌سوزانند و ارز فیات را در اختیارتان قرار می‌دهند. این مکانیزم به‌راحتی عرضه و تقاضا را به نسبت 1:1 ثابت نگه می‌دارد.

زمانی که قیمت BUSD نزول کرده و به سمت کمتر از 1 دلار حرکت کند، معامله گران آربیتراژ شروع به خرید این استیبل کوین می‌کنند. حتی اگر قیمت آن نزدیک به 0.98 دلار باشد، برای افرادی که با مبالغ زیاد آربیتراژ می‌کنند، سود قابل‌توجهی ایجاد می‌کند.

آربیتراژورها می‌توانند پس از خرید BUSD آن را از طریق پلتفرم پکسوس به پول فیات تبدیل کنند. با افزایش تقاضا مجدداً شاهد افزایش ارزش BUSD تا 1 دلار خواهیم بود.

نکته دیگری که باید در رابطه با این استیبل کوین بدانید این است که ذخایر آن در بانک‌های ایالات‌متحده تحت بیمه FDIC قرار دارد و با حمایت خزانه‌داری امریکا به فعالیت خود ادامه می‌دهد.

همچنین با افزایش یا کاهش ارزش دلار امریکا، قیمت این استیبل کوین نیز تحت تأثیر قرار می‌گیرد. می‌توان گفت این شیوه یکی از سنتی‌ترین و البته رایج‌ترین شیوه‌ها برای اجرای استیبل کوین است.

شرکت پکسوس برای ایجاد این استیبل کوین، آن را روی بلاکچین اتریوم ارائه می‌کند درحالی‌که بایننس آن را در زنجیره BNB و روی استاندارد BEP-20 ایجاد می‌کند. شما می‌توانید متناسب با نیاز خود این استیبل کوین را بین بلاکچین های گفته شده مبادله کنید. این کار را می‌توانید هم با استفاده از صرافی و هم از طریق پل بایننس (Binance Bridge) انجام دهید.

توجه داشته باشید، ارز دیجیتال BUSD که توسط Binance-Peg ایجاد می‌شود، محصولی تحت شرکت بایننس است، بنابراین وزارت خدمات مالی ایالت نیویورک روی آن نظارتی ندارد.

ویژگی‌های استیبل کوین BUSD

این استیبل کوین سه ویژگی کلیدی شامل انعطاف‌پذیری، دسترسی و سرعت را به کاربران خود ارائه می‌کند. در رابطه با دسترسی باید گفت که BUSD به‌راحتی از طریق پکسوس و بایننس در دسترس کاربران قرار می‌گیرد. شما می‌توانید به‌راحتی آن را از طریق صرافی بایننس و با استفاده از خدمات پرداخت فیات خریداری کنید. همچنین می‌توانید میزانی دلار امریکا به پکسوس ارسال کنید تا بلافاصله ارزهای BUSD را برای شما ایجاد کند.

مانند هر استیبل کوین دیگری BUSD نیز به کاربران این امکان را می‌دهد که به سرعت دارایی‌های ارز دیجیتال خود را به یک دارایی پایدار تبدیل کنند بدون اینکه نیاز داشته باشند آن‌ها را با پول فیات تعویض کنند.

همچنین با استفاده از این دارایی کاربران می‌توانند به سرعت پرداخت‌های بین‌المللی انجام دهند.

چه مقرراتی به BUSD اعمال می‌شود؟

در رابطه با استیبل کوین BUSD رگولاتورهای ایالات‌متحده تدابیر امنیتی خاصی را برای پکسوس، بایننس و نحوه عملکرد این استیبل کوین مشخص کرده‌اند. یکی از دلایل این نوع نظارت این است که اطمینان حاصل کنند به ازای هر BUSD یک دلار امریکا به‌عنوان وثیقه از طرف پکسوس قرار داده می‌شود. همچنین مراحل ایجاد و سوزاندن این استیبل کوین به‌طور کامل بررسی می‌شود.

رگولاتورها صرفا از کاربران در برابر سازندگان این استیبل کوین مسئول نیستند، بلکه مسئولیت‌هایی برای حفاظت از شرکت‌های صادر کننده ارزهای دیجیتال دارند. به همین دلیل به پکسوس اجازه داده شده که در صورت مشاهده فعالیت‌های غیرقانونی حساب‌ها را مسدود یا حذف کند. تمامی اصولی که در رابطه با این استیبل کوین اعمال می‌شود مطابق با منشور اعتماد و قوانین بانک نیویورک تنظیم و اعمال می‌شود.

علاوه بر این در قراردادهای هوشمند این استیبل کوین یک تابع جدید به نام SetLawEnforcementRole مشخص‌شده که منعکس کننده مقررات BUSD است. شما به‌راحتی می‌توانید این تابع را در آدرس کانترکت این استیبل کوین مشاهده کنید.

این کد به پکسوس اجازه می‌دهد تا اختیاراتی برای اعمال مقررات BYDFS داشته باشد. همان‌طور که گفته شد بخشی از این استیبل کوین توسط پکسوس صادر می‌شود، مقررات گفته شده به این بخش از BUSD اعمال می‌شود. بخشی از استیبل کوین که توسط بایننس صادر می‌شود، مقررات متفاوتی دارد و بر اساس NYDFS ، بر آن‌ها قانون اعمال نمی‌شود.

چرا مردم از BUSD استفاده می‌کنند؟

همان‌طور که پیش‌ازاین به ویژگی‌های BUSD و Binance-peg BUSD اشاره کردیم این رمزارز کاربردهای مختلفی برای معامله گران و سرمایه‌گذاران رمزارزها دارد. در ادامه به بررسی مزایای این استیبل کوین می‌پردازیم:

حفاظت از سرمایه در مقابل نوسان‌های قیمت

اکوسیستم ارزهای دیجیتال یکی از بی‌ثبات‌ترین بازارها در بین بازارهای مالی مختلف است. همان‌طور که در بازارهای سنتی برخی از کاربران به دنبال دارایی‌های پایدار هستند، در ارزهای دیجیتال هم نیاز به این نوع از دارایی‌ها به‌خصوص در زمان نوسان‌های شدید، احساس می‌شود.

در بازارهای سنتی کاربران برای پشت سر گذاشتن دوره‌های پر نوسان از پول فیات یا اوراق بهادار استفاده می‌کنند. BUSD کاربرد مشابهی را برای سرمایه‌گذاران و معامله گران در بازار ارزهای دیجیتال ایجاد می‌کند.

عدم نیاز به پول فیات برای ذخیره سود

زمانی که در بازار ارزهای دیجیتال قصد دارید سود خود را به شکلی ذخیره کنید که از نوسان‌ها در امان باشد، بهترین گزینه استیبل کوین‌ها هستند. با استفاده از این ارزهای دیجیتال، دیگر نیازی به تبدیل ارز دیجیتال به پول فیات نخواهید داشت. BUSD نقدشوندگی بالایی دارد و با استفاده از آن نیاز ندارید که پول خود را به حساب بانکی خود انتقال دهید. یک گزینه مناسب برای بسیاری از افراد خواهد بود که قصد ندارند بانک از موجودی حساب آن‌ها مطلع شود. همچنین اگر قصد داشته باشید بلافاصله وارد معامله جدیدی شوید، کار برای شما نسبت به زمانی که از پول فیات استفاده می‌کنید، راحت‌تر خواهد بود.

آربیتراژ

هر دو استیبل کوین BUSD و Binance-Peg BUSD گزینه‌های بسیار محبوبی در بین نمونه‌های مشابه خود و همین‌طور از جمله بازارسازان خودکار کاربردی در زنجیره BNB هستند. در استخرهای نقدینگی خودکار ممکن است در بازه‌های زمانی خاصی قیمت‌ها در بازارسازهای مختلف متفاوت باشد. همان‌طور که پیش‌ازاین اشاره کردیم، هولدرهای BUSD می‌توانند از این فرصت برای کسب سود استفاده کنند.

BUSD چه تفاوتی با سایر استیبل کوین‌ها دارد؟

شاید برای شما هم سؤال شده باشد که این استیبل کوین چه تفاوتی با مواردی مانند USDT و غیره دارد؟ باید گفت که این استیبل کوین به دلیل اینکه پشتوانه فیات دارد با گزینه‌های دیگر تمایز دارد. البته برخی از استیبل کوین‌ها مانند DAI از پشتوانه دارایی دیجیتال مانند رمزارزها برای ذخایر خود استفاده می‌کنند. علاوه بر این برخی از استیبل کوین‌ها به وثیقه‌های خود را به شکل الگوریتمی تعیین می‌کنند. در این مدل از استیبل کوین‌ها الگوریتم‌های از پیش تعیین‌شده مشخص می‌کنند که رمزارزها چه زمانی باید سوزانده شوند و چطور باید مدیریت شوند تا ارزش آن‌ها حفظ شود.

بنابراین در این بخش شاید سؤال اصلی این باشد که BUSD چه تفاوتی با سایر استیبل کوین‌ها با پشتوانه پول فیات دارد؟ شاید اصلی‌ترین نکته درباره این استیبل کوین این باشد که پکسوس به‌طور منظم ممیزی‌های مربوطه را منتشر می‌کند و ذخایر دلاری خود را اثبات می‌کند که باعث حفظ نسبت 1:1 آن با دلار امریکا می‌شود.

شرکت حسابداری Withum ممیزی‌های BUSD را به‌طور دوره‌ای بررسی می‌کند. باید بدانید هر پروژه مشابهی این کار را انجام نمی‌دهد بااینکه بسیاری از آن‌ها ادعا می‌کنند که به‌اندازه رمزارزهایی که تولید شده، پشتوانه فیات دارند، اما شواهد چیز دیگری را نشان می‌دهد.

به‌عنوان‌مثال در رابطه با استیبل کوین معروف USDT طبق تحقیقاتی که توسط دادستان نیویورک انجام شده، نشان می‌دهد که این استیبل کوین به‌طور 100 درصد پشتوانه فیات ندارد که با گفته‌های قبلی سازندگان آن کاملاً در تضاد است.

 BUSD را از کجا بخریم؟

شما می‌توانید از صرافی‌های مختلف ایرانی و غیر ایرانی که این استیبل کوین را ارائه می‌کنند، اقدام به خرید کنید. شما می‌توانید BUSD را هم با پول فیات و هم با ارزهای دیجیتال خریداری کنید. همچنین می‌توانید در استخرهای نقدینگی که از این استیبل کوین پشتیبانی می‌کنند برای خرید BUSD استفاده کنید. همچنین امکان خرید مستقیم آن با استفاده از دلار امریکا در سایت پکسوس امکان‌پذیر است. در این روش شما پول پرداخت می‌کنید و کوین‌های جدید برای شما ساخته می‌شود و در اختیارتان قرار می‌گیرد.

سخن پایانی درباره استیبل کوین BUSD

از این استیبل کوین هم مانند سایر موارد مشابه، می‌توانید به‌عنوان ابزار سرمایه‌گذاری پایدار و همین‌طور برای ذخیره سود خود در روی شبکه بلاکچین و بدون نیاز به پول فیات استفاده کنید. این استیبل کوین به‌طور مرتب مورد حسابرسی قرار می‌گیرد و ذخایر وثیقه‌ای آن در موسسه‌های مالی مورد اعتماد نگهداری می‌شود که درجه قابل قبولی از اطمینان را ایجاد می‌کند. به‌خصوص برای کاربرانی که علاقه‌مند به استفاده از زنجیره بایننس هستند، این استیبل کوین می‌تواند یک گزینه پرکاربرد و مناسب باشد.