بدون شک دسترسی زودهنگام به توکن‌های جدید می‌تواند برگ برنده‌ای برای سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال باشد. یکی از مفاهیم نسبتاََ جدید اما مهم در این زمینه، پری مارکت (Pre Market) است. مفهومی که در صورت شناخت درست آن، امکان کسب سود مناسبی را ایجاد می‌کند. اما پری مارکت چیست؟ Pre market در واقع به معامله ارزهای دیجیتال پیش از لیست شدن رسمی آن‌ها در صرافی‌ها اشاره دارد. این بازار به کاربران کمک می‌کند تا قبل از عرضه عمومی توکن‌ها، در خرید و فروش آن‌ها شرکت کنند. در این مقاله، به‌صورت کامل به بررسی مفهوم پری مارکت در بازار ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.
پری مارکت چیست؟
برخلاف بازارهای سنتی مانند بازار فارکس که معاملات خارج از ساعات کاری تحت عنوان Pre market انجام می‌شود، در بازار کریپتو این مفهوم کمی متفاوت است. پری مارکت در بازار ارزهای دیجیتال در واقع برای افرادی است که پیش از عرضه رسمی توکن به آن دسترسی دارند. در واقع سرمایه‌گذاران اولیه، شرکت‌کنندگان در ایردراپ ارز دیجیتال یا کسانی که از طریق استیک به توکن جدید دسترسی پیدا کردند، می‌توانند دارایی خود را قبل از باز شدن رسمی بازار نقد کنند.
این فرایند می‌تواند از طریق پری مارکت صرافی متمرکز (CEX) یا صرافی های غیرمتمرکز (DEX) انجام شود. در واقع، پری مارکت در کریپتو به‌عنوان نوعی معامله خارج از بازار (OTC) عمل می‌کند که طی آن، خریدار و فروشنده بر سر قیمت خاصی توافق می‌کنند و معامله تا زمان عرضه رسمی توکن به حالت تعلیق باقی می‌ماند.
بیشتر بخوانید: بهترین صرافی غیرمتمرکز برای ایرانی ها
انواع معاملات پری مارکت در کریپتو
معاملات پری مارکت در بازار کریپتو انواع مختلفی دارند که بر اساس نوع دارایی مورد معامله و مرحله‌ای از پروژه که معامله در آن انجام می‌شود، تقسیم‌بندی می‌شوند. هر یک از این انواع معاملات، ساختار، ریسک و فرصت‌های خاص خود را به‌همراه دارند. در ادامه به بررسی انواع معاملات پری مارکت می‌پردازیم.
- بازار معاملات توکن قبل از تولید (Pre-TGE Token Trading Market)
- بازار معاملات امتیاز (Points Market)
بازار معاملات توکن قبل از تولید (Pre-TGE Token Trading Market)
این نوع از معاملات رایج‌ترین شکل پری مارکت کریپتو بوده که در آن‌ها توکن پروژه‌ها پیش از رویداد عرضه رسمی و قبل از لیست شدن در صرافی، خرید و فروش می‌شوند. فروشندگان معمولاََ شرکت‌کنندگان در ایردراپ یا سرمایه‌گذاران ابتدایی پروژه بوده که توکن‌ها را پیش از توزیع دریافت کرده‌اند.
بیشتر بخوانید: لانچ شدن ارز دیجیتال چیست؟
بازار معاملات امتیاز (Points Market)
در این بازار، کاربران می‌توانند امتیازهایی که از طریق مشارکت در پروژه‌های بلاک چینی کسب کردند را معامله کنند. این امتیازها ارزش مادی ندارند اما ممکن است در آینده توسط پروژه‌ها به توکن تبدیل شوند. در واقع Points Market این قابلیت را فراهم می‌کند که کاربران این امتیازها را به‌صورت مستقیم و قبل از TGE به دیگران بفروشند.
درنهایت، معاملات پری مارکت بسته به ساختار و نحوه اجرای آن‌ها در دو بستر مختلف یعنی صرافی های متمرکز (CEX Pre-Market) و صرافی های غیرمتمرکز (DEX Pre-Market) انجام می‌شوند.
مزایا و معایب معاملات پری مارکت چیست؟
معاملات پری مارکت در بازار کریپتو می‌تواند فرصتی طلایی برای کاربران باشد تا پیش از لیست رسمی توکن‌ها در بازار، سرمایه‌گذاری مناسبی انجام دهند. این نوع از معاملات، همان‌طور که سود چشم‌گیری دارند، ریسک‌ها و محدودیت‌هایی نیز به همراه داشته که نباید نادیده گرفته شوند.
| مزایا | معایب |
|---|---|
| دسترسی زودهنگام به توکن‌ها | نقدینگی پایین |
| امکان خرید با قیمت پایین‌تر از قیمت لیست | نوسانات شدید قیمت پس از لیست رسمی |
| فرصت مناسب برای سرمایه‌گذاری | عدم قطعیت در تحویل به‌موقع توکن توسط فروشنده |
| افزایش سود برای سرمایه‌گذاران اولیه | نیاز به وثیقه یا سپرده پیش‌پرداخت |
| انعطاف‌پذیری در تعیین قیمت معامله | امکان کلاهبرداری در برخی پلتفرم‌ها |
پری مارکت چگونه کار می‌کند؟
برای درک اینکه پری مارکت چیست و چگونه کار می‌کند، ابتدا باید بدانیم که این بازار معمولا بین زمان اعلام تخصیص توکن (Token Allocation) تا زمان لیست رسمی در صرافی‌ها شکل می‌گیرد. در این بازه، کاربران می‌توانند اقدام به خرید یا فروش توکن‌های پروژه کنند. در این فرایند، فروشندگان ملزم به ارائه وثیقه به‌عنوان تضمین برای تحویل توکن در موعد مقرر بوده و خریداران نیز باید مبلغ معامله را به‌صورت کامل واریز کنند.
پس از لیست رسمی، توکن‌ها توسط فروشنده به خریدار منتقل می‌شوند و درصورت عدم تحویل، وثیقه به نفع خریدار ضبط خواهد شد. در پلتفرم‌های غیرمتمرکز، این فرایند به‌صورت کاملا خودکار و بدون واسطه انجام می‌شود. در واقع وجه و توکن‌ها تا زمان تحقق شرایط در قرارداد هوشمند قفل می‌مانند. این سیستم باعث افزایش اعتماد، کاهش ریسک کلاهبرداری و اجرای منصفانه معاملات می‌شود.
اهمیت Premarket چیست؟
پری مارکت می‌تواند فرصتی طلایی برای کسب سود از نوسانات اولیه قیمت باشد و نقش مهمی در شکل گیری قیمت واقعی توکن‌ها ایفا کند. همچنین، پری مارکت به پروژه‌ها و تیم توسعه‌دهنده آن‌ها کمک می‌کند تا قبل از لیست شدن، بازخورد واقعی بازار را نسبت به ارزش‌گذاری توکن‌ها دریافت کنند. از دید سرمایه‌گذاری، شرکت در پری مارکت صرافی یا پلتفرم‌های غیرمتمرکز، می‌تواند به معنای دسترسی زودهنگام به دارایی‌های ارزشمند با قیمتی پایین‌تر از بازار باشد.
استراتژی‌های معاملاتی در پری مارکت
معاملات در پری مارکت بازار کریپتو نیازمند استراتژی‌های دقیق و مدیریت ریسک است؛ چراکه این مرحله از بازار اغلب با نوسانات قیمتی، نقدینگی پایین و عدم قطعیت همراه است. کاربران برای موفقیت در این بازار باید به‌دنبال روش‌هایی باشند که بتوانند علاوه‌بر بهره‌مندی از مزایای دسترسی زودهنگام، از خطرات احتمالی نیز دوری کنند. در ادامه به بررسی برخی از استراتژی‌های مطرح این حوزه می‌پردازیم.
- استراتژی فلش ترید (Flash Trade)
- استراتژی هولد تا لیست (Hold Until Listing)
- استراتژی آربیتراژ لیست (Listing Arbitrage)
- استراتژی پیش‌بینی تقاضا از طریق سوشال متریک (Social Sentiment Anticipation)
استراتژی فلش ترید (Flash Trade)
در این استراتژی، هدف خرید سریع توکن در پری مارکت صرافی غیرمتمرکز با قیمت مناسب و فروش آن بلافاصله پس از لیست شدن در صرافی های بزرگ است. معمولا در دقایق ابتدایی لیست، قیمت جهش می‌کند و تریدر می‌تواند با خروج سریع سود بالایی کسب کند.
استراتژی هولد تا لیست (Hold Until Listing)
در این روش، تریدر توکن را در پری مارکت خریداری کرده و آن را تا زمان لیست رسمی نگه می‌دارد، اما برخلاف استراتژی قبلی، عجله‌ای برای فروش سریع ندارد. در واقع، تریدر منتظر می‌ماند تا بازار پس از لیست به ثبات نسبی برسد و سپس با تحلیل تکنیکال یا اخبار پروژه، در نقطه مناسب خارج می‌شود.
استراتژی آربیتراژ لیست (Listing Arbitrage)
در این استراتژی، تریدر توکن را در پری مارکت می‌خرد و بلافاصله بعد از لیست رسمی، قیمت آن را در صرافی‌های مختلف بررسی می‌کند تا از اختلاف قیمت بین صرافی‌ها سود بگیرد.
استراتژی پیش‌بینی تقاضا از طریق سوشال متریک (Social Sentiment Anticipation)
در این استراتژی، تصمیم‌گیری برای خرید یا فروش بر اساس تحلیل حجم گفت‌وگوها و هیجانات پیرامون پروژه در شبکه‌های اجتماعی مانند ایکس، Discord ،Reddit یا تلگرام انجام می‌شود. اگر احساسات بازار (Sentiment) مثبت و حجم مخاطب بالا باشد، ورود زودهنگام به پری مارکت احتمال سود را افزایش می‌دهد. این روش در واقع مکمل تحلیل فاندامنتال است.
ریسک‌ها و چالش های پری مارکت چیست
- نقدینگی پایین
- نوسان شدید قیمت
- عدم شفافیت اطلاعات پروژه
- خطر عدم انجام تعهد از سوی فروشنده
- احتمال تأخیر یا لغو لیست شدن
- ریسک کلاهبرداری در پلتفرم‌های بدون قرارداد هوشمند
معاملات در پری مارکت کریپتو با وجود فرصت‌های سودآور، ریسک‌های خاص خود را دارد که گاهی برای کاربران تازه‌کار و حتی حرفه‌ای، دردسرساز می‌شود. از نبود نقدینگی کافی گرفته تا خطرات کلاهبرداری در پلتفرم‌های بدون نظارت، همه این عوامل باعث می‌شود که فعالیت در Pre market نیازمند آگاهی کامل و مدیریت ریسک دقیق باشد.
جمع بندی| pre market چیست؟
معاملات پری مارکت در بازار ارزهای دیجیتال فرصتی منحصربه‌فرد برای سرمایه‌گذاران فراهم می‌کند تا قبل از لیست رسمی توکن‌ها بتوانند سرمایه‌گذاری کنند. در برخی مواقع قیمت پری مارکت دارایی بیشتر از زمان لیست شدن است؛ به همین دلیل شرکت در تمامی پری مارکت‌ها بدون تحقیقات لازم می‌تواند زیان‌آور باشد. ورود به این حوزه نیازمند درک عمیق از ساختار معاملات، بررسی دقیق پروژه‌ها و مدیریت هوشمندانه ریسک است. در واقع آگاهی و استراتژی مهم‌ترین دارایی‌های شما خواهند بود.
سوالات متداول
پری مارکت چیست؟
پری مارکت به بازاری اطلاق می‌شود که در آن کاربران می‌توانند قبل از لیست رسمی توکن‌ها در صرافی، اقدام به خرید و فروش کنند.
چه تفاوتی بین پری مارکت و بازار اصلی وجود دارد؟
پری مارکت پیش از عرضه رسمی توکن انجام می‌شود و معمولا نقدینگی کمتری دارد؛ درحالی‌که بازار اصلی پس از لیست شدن در دسترس همه افراد قرار دارد.
آیا شرکت در پری مارکت برای همه کاربران امکان‌پذیر است؟
بله، اما بستگی به پلتفرم دارد؛ برخی صرافی‌ها برای انجام این کار، نیاز به احراز هویت دارند.
نظرات کاربران