روز چهارشنبه، قیمت طلا (XAU/USD) کاهش یافت و نتوانست روند صعودی دو روزه خود را ادامه دهد، به طوری که در محدوده ۲،۹۱۵ دلار نوسان داشت. این افت قیمت در پی افزایش بازده اوراق خزانه‌داری ایالات متحده رخ داد، عاملی که جذابیت این فلز بدون بازده را برای سرمایه‌گذاران کاهش داد. بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۴/۳۵٪ رسید که بر انتظارات بازار مبنی بر حفظ سیاست‌های محدودکننده توسط فدرال رزرو تأکید کرد.
در نتیجه، شاخص دلار آمریکا (DXY) تا سطح ۱۰۵/۷۰ تقویت شد که باعث گران‌تر شدن طلا برای خریداران خارجی شد و فشار بیشتری بر قیمت این فلز گران‌بها وارد کرد.
دانیل غالی (Daniel Ghali)، استراتژیست کالا در TD Securities، اظهار داشت:
طلا در برابر رشد بیشتر با مقاومت مواجه است، زیرا بازده بالاتر اوراق قرضه و قدرت دلار همچنان مانع از افزایش قیمت آن می‌شوند.
با این حال، افزایش تنش‌های تجاری و ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان از طلا به عنوان یک دارایی امن حمایت می‌کنند.
تنش‌های تجاری و نااطمینانی اقتصادی، طلا را در مرکز توجه نگه داشته‌اند
با وجود کاهش قیمت طلا، تشدید اختلافات تجاری همچنان موجب تقویت تقاضا برای این فلز گران‌بها شده است. اخیراً دولت ایالات متحده تعرفه‌هایی را اعمال کرده است، از جمله:
- ۲۵٪ تعرفه بر واردات از مکزیک و کانادا
- افزایش تعرفه کالاهای چینی به ۲۰٪
در واکنش به این اقدامات، کانادا و چین نیز تعرفه‌های متقابلی را اعمال کردند که نگرانی‌ها درباره افزایش هزینه‌های تولید و کندی رشد اقتصادی را افزایش داده است. همچنین، عدم قطعیت در مورد تصمیم رئیس‌جمهور ترامپ برای بازنگری در سیاست‌های تعرفه‌ای، نوسانات بازار را تشدید کرده است.
علاوه بر این، تصمیم آمریکا برای توقف کمک نظامی به اوکراین، ریسک‌های ژئوپلیتیکی را افزایش داده و تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن را تقویت کرده است.
داده‌های کلیدی اقتصادی و چشم‌انداز سیاست‌های فدرال رزرو
سرمایه‌گذاران بازار، داده‌های اقتصادی را برای یافتن سرنخ‌هایی در مورد سیاست‌های آینده فدرال رزرو از نزدیک دنبال می‌کنند. جدیدترین آمار نشان می‌دهد:
- شاخص PMI تولیدی ISM در ماه فوریه به ۵۰/۳ کاهش یافته که کمتر از رقم ۵۰/۹ در ژانویه است و نشان‌دهنده کاهش سرعت رشد اقتصادی است.
- شاخص قیمت‌های پرداختی به بالاترین سطح سه سال اخیر رسیده که بازتاب افزایش هزینه‌های ورودی ناشی از تعرفه‌ها است.
در صورتی که داده‌های اقتصادی آمریکا نشانه‌هایی از ضعف را نشان دهند، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در اواخر سال جاری افزایش می‌یابد که می‌تواند از قیمت طلا حمایت کند. آمار اشتغال غیرکشاورزی و داده‌های تورمی که در هفته جاری منتشر خواهند شد، از اهمیت بالایی برخوردارند؛ چراکه هرگونه نشانه‌ای از ضعف در بازار کار می‌تواند دیدگاه سرمایه‌گذاران را به نفع طلا تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
قیمت طلا در حال حاضر در محدوده ۲،۹۱۵/۲۵ دلار تثبیت شده و همچنان بالاتر از سطح پیوت ۲،۹۰۱/۷۹ دلار باقی مانده است. این نشان‌دهنده مقاومت خریداران در برابر فشار فروش است.
با وجود یک اصلاح جزئی، طلا همچنان در یک کانال صعودی حرکت می‌کند و توسط میانگین متحرک نمایی ۵۰ (EMA) در ۲،۸۹۷/۵۳ دلار و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ در ۲،۸۹۱/۰۸ دلار حمایت می‌شود. این وضعیت، نشان‌دهنده ساختار صعودی قوی در کوتاه‌مدت است.
سناریوی صعودی:
- در صورتی که قیمت از سطح ۲،۹۲۷/۹۸ دلار عبور کند، امکان رشد بیشتر تا مقاومت قوی ۲،۹۵۵/۳۱ دلار فراهم خواهد شد.
سناریوی نزولی:
- افت قیمت به زیر ۲،۹۰۱/۷۹ دلار می‌تواند باعث تغییر روند نزولی شود و سطوح حمایتی ۲،۸۷۸/۲۰ دلار و ۲،۸۵۹/۵۰ دلار را مورد آزمایش قرار دهد.
در مجموع طلا در حال حاضر در یک محدوده تثبیت قرار دارد و معامله‌گران باید به دقت سطوح کلیدی را زیر نظر داشته باشند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
