پس از رشد پرقدرت ۲ هفته قبل، طلا در هفته گذشته هم عملکرد مثبتی داشت. نکته مهم این بود که با وجود نگرانی‌ها درباره تورم، قیمت طلا هیچ اصلاح یا کاهش قابل توجهی را تجربه نکرد. بازار مطمئن‌تر شده که نرخ بهره به‌زودی کاهش پیدا خواهد کرد و همین موضوع از طلا حمایت می‌کند.
قیمت هر اونس طلای اسپات هفته را از 3590.69 دلار آغاز کرد و خیلی زود بالاتر از سطح 3600 دلار معامله شد. در ادامه، در آغاز معاملات بازار آمریکا، قیمت طلا به 3631.70 دلار رسید.
این روند صعودی در بیشتر سشن‌های معاملاتی ادامه داشت. در معاملات آسیا، طلا از 3637 دلار تا حدود 3653 دلار بالا رفت. هرچند بارها تلاش شد تا سطح 3650 دلار شکسته شود، اما نهایتاً معامله‌گران در بازار آمریکا قیمت را تا نزدیکی 3675 دلار رساندند که بالاترین قیمت هفتگی بود.
بعد از این رشد، طلا اولین اصلاح جدی خود را تجربه کرد و تا 3621 دلار اصلاح شد. همین موضوع محدوده قیمتی هفته را مشخص کرد؛ جایی بین سطح حمایتی 3620 دلار و مقاومت 3650 دلار. داده‌های اقتصادی که از کاهش نرخ بهره حمایت می‌کردند، دوباره باعث رشد قیمت شدند، اما هر بار که بازار دچار تردید می‌شد، طلا به محدوده 3620 دلار برمی‌گشت.
انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) در ماه آگوست باعث جهش 20 دلاری طلا شد و سطح حمایتی جدیدی بالاتر از 3630 دلار ایجاد کرد.
در نهایت، بازار آسیا آخرین تلاش خود را برای عبور از مقاومت 3650 دلار انجام داد، اما موفق نشد. در پایان هفته، طلا بین محدوده 3640 تا 3652 دلار نوسان داشت و به استقبال تعطیلات رفت.
آخرین نظرسنجی هفتگی طلا از کیتکو نیوز نشان می‌دهد که کارشناسان وال‌استریت (Wall Street) همچنان به شدت به رشد طلا امیدوار هستند؛ آن هم در آستانه تصمیم فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره. در مقابل، سرمایه‌گذاران مین‌استریت (Main Street) بعد از رشدهای اخیر طلا کمی محتاط‌تر شده‌اند.
دیدگاه کارشناسان درباره آینده طلا
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد در Barchart.com:
قیمت‌ها صعودی است. شرایط جهانی تغییری نکرده و همچنان بی‌ثباتی، سیاست غالب است.
ریچ چکان (Rich Checkan)، مدیرعامل شرکت Asset Strategies International:
اگر پیش‌بینی‌ها درست باشد و فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش دهد، طلا از این خبر سود می‌برد و رشد خواهد کرد. اما اگر نرخ بهره ثابت بماند، احتمال دارد شاهد فروش و اصلاح قیمت باشیم.
آدریان دی (Adrian Day)، مدیر شرکت Adrian Day:
خریداران جدید وارد بازار طلا شده‌اند و همین به رشد کمک می‌کند.
مایکل براون (Michael Brown)، استراتژیست در پپرستون (Pepperstone):
من دیدگاه نزولی دارم. بازار بیش از حد به سیاست‌های انبساطی فدرال رزرو امیدوار است.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد در فارکس دات کام (Forex.com):
هنوز نشانه‌ای از پایان روند صعودی دیده نمی‌شود. سطح 3654 دلار نقطه مهمی است، اما فروشندگان هنوز قدرت کافی ندارند. تا وقتی مدرکی برای تغییر روند نبینیم، باید با جریان اصلی بازار حرکت کرد.
دنیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد کالا در RJO Futures:
همه داده‌های اقتصادی نشان می‌دهد بازار کار در حال تضعیف است و این فدرال رزرو را مجبور می‌کند برای حمایت از اقتصاد نرخ بهره را کاهش دهد. احتمالاً تا پایان سال سه مرحله کاهش نرخ بهره خواهیم داشت. بازار طلا این وضعیت را بازتاب می‌دهد؛ تورم همچنان وجود دارد و کاهش نرخ بهره می‌تواند موج‌های جدید تورمی ایجاد کند. به همین دلیل بانک‌های مرکزی و حتی سرمایه‌گذاران خرد، طلا را بهترین ابزار برای پوشش ریسک تورمی می‌دانند
او همچنین به نقش ابزارهای مالی جدید اشاره کرد: «امروز سرمایه‌گذاران می‌توانند از طریق ETFها، آپشن‌ها و حتی معاملات روزانه روی ETFها وارد بازار شوند. این حجم بالای معاملات در کنار عرضه محدود طلا، باعث فشار بیشتر برای رشد قیمت میشود. یک طوفان کامل برای افزایش قیمت شکل گرفته است.»
پاویلونیس در پایان گفت:
من به طور کلی به بازار کالاها خوش‌بین هستم. شرایط شبیه دهه 1970 است، زمانی که طلا به دلیل تورم به یکی از باارزش‌ترین دارایی‌ها تبدیل شد. پیش‌بینی من این است که طلا تا پایان سال به 4000 دلار برسد.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز (Kitco News)
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز درباره بازار طلا، 15 تحلیلگر شرکت کردند. کارشناسان وال‌استریت همچنان به رشد قیمت‌ها خوش‌بین هستند و معتقدند روند صعودی ادامه خواهد داشت.
از میان این کارشناسان:
- 12 نفر (معادل 80 درصد) انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد.
- تنها 2 نفر (13 درصد) پیش‌بینی کردند قیمت کاهش پیدا کند.
- یک نفر (7 درصد) هم نظر داشت که بازار بدون تغییر خاصی و به صورت خنثی حرکت کند.
در کنار آن، 268 سرمایه‌گذار خرد در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند. نتایج این نظرسنجی نشان داد سرمایه‌گذاران مین‌استریت نسبت به گذشته کمی از خوش‌بینی خود کاسته‌اند، به‌خصوص در آستانه نشست فدرال رزرو.
از میان شرکت‌کنندگان:
- 174 نفر (65 درصد) پیش‌بینی کردند قیمت طلا رشد خواهد داشت.
- 46 نفر (17 درصد) انتظار کاهش قیمت داشتند.
- 48 نفر (18 درصد) هم معتقد بودند طلا در هفته آینده در یک محدوده ثابت نوسان می‌کند.
این ارقام نشان می‌دهد که با وجود احتیاط سرمایه‌گذاران خرد، همچنان اکثریت تحلیلگران و معامله‌گران روند صعودی طلا را محتمل می‌دانند.
مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته پیش رو
هفته آینده یکی از مهم‌ترین هفته‌ها برای بازارهای جهانی خواهد بود؛ چراکه چندین بانک مرکزی بزرگ از جمله فدرال رزرو آمریکا تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام می‌کنند. علاوه بر این، گزارش‌های اقتصادی متعددی منتشر میشود که می‌تواند بر روند قیمت طلا و سایر دارایی‌ها اثرگذار باشد.
- دوشنبه: انتشار شاخص فعالیت تولیدی امپایر استیت (Empire State Manufacturing Survey).
- سه‌شنبه: گزارش خرده‌فروشی ماه آگوست (U.S. Retail Sales).
- چهارشنبه: داده‌های آغاز ساخت‌وساز مسکن و مجوزهای ساختمانی (Housing Starts & Building Permits) و تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی کانادا. در ادامه، نگاه‌ها به واشنگتن دوخته خواهد شد تا فدرال رزرو تصمیم خود درباره نرخ بهره را اعلام کند و رئیس آن، جروم پاول، در نشست خبری توضیحات خود را ارائه دهد.
- پنجشنبه: تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی انگلیس، به‌همراه انتشار آمار هفتگی بیکاری آمریکا و شاخص تولید فیلادلفیا (Philly Fed Manufacturing Survey).
- پایان هفته: تصمیم سیاست پولی بانک مرکزی ژاپن در روز پنجشنبه.
این مجموعه گزارش‌ها و تصمیم‌ها می‌تواند نوسانات شدیدی در بازارهای مالی ایجاد کند و سرمایه‌گذاران به‌ویژه در بازار طلا، با دقت تحولات را دنبال خواهند کرد.
طلا در هفته گذشته رکورد تاریخی جدیدی ثبت کرد و برای ششمین بار طی هفت هفته اخیر رشد داشت.
مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل شرکت Bannockburn Global Forex، گفت:
فضای بازار به شکل گسترده‌ای صعودی است. بانک مرکزی چین (PBOC) همچنان در حال خرید طلاست و حتی قصد دارد قوانین واردات و صادرات طلا را آزادتر کند. در همین حال، بانک‌هایی مانند لهستان بیش از چین خرید داشته‌اند و به قیمت حساسیت کمتری نشان می‌دهند.
او افزود:
سطوح حمایتی برای طلا اهمیت بیشتری از مقاومت‌ها دارند. حمایت اولیه در محدوده 3600 دلار است. اگر نرخ‌های بهره آمریکا رشد کند و دلار تقویت شود، احتمال اصلاح قیمت وجود دارد، اما همچنان نشانه‌های خرید در ریزش قیمت‌ها مشهود است.
دیدگاه‌های متفاوت کارشناسان درباره آینده طلا
- آدام باتن (Adam Button)، استراتژیست ارشد در Forexlive.com: «طلا هفته گذشته یک شکست صعودی داشت و از حمایت گسترده بازارهای جهانی بهره‌مند شد. چرا نباید به رشد بیشتر ادامه دهد؟ شرایط ژئوپلیتیکی ناپایدار است و مردم به دنبال دارایی‌های امن هستند، در حالی‌که دیگر ارز امنی وجود ندارد. همه راه‌ها به طلا ختم میشود.» او در عین حال اشاره کرد که طلا کمی بیش‌خرید به نظر می‌رسد و احتمال دارد تا نشست فدرال رزرو، بازار در حالت انتظار (رنج) باقی بماند. باتن معتقد است بهترین سناریو رشد تدریجی تا محدوده 3750 و سپس 4000 دلار است.
- الکس کوپتسکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد FxPro: «طلا تحت تأثیر عوامل ژئوپلیتیکی رکورد جدیدی زد، اما از نظر تکنیکال در شرایط بیش‌خرید قرار دارد. شاخص RSI وارد محدوده بالای 80 شده و معمولاً چنین وضعیتی در گذشته به اصلاح قیمت منجر شده است. بنابراین احتمال اصلاح کوتاه‌مدت وجود دارد، به‌خصوص که کاهش نرخ بهره می‌تواند باعث فروش خبر (در شایعه بخر در خبر بفروش) شود.»
- گروه سی‌پی‌ام (CPM Group): این تحلیلگران روز پنجشنبه سیگنال خرید دادند و هدف قیمتی اولیه 3710 دلار تا 19 سپتامبر تعیین کردند، با حد ضرر در 3650 دلار. آن‌ها گفتند: «با وجود اصلاح جزئی، طلا بالاتر از سطح حمایتی 3650 دلار مانده است و نگرانی‌های اقتصادی و سیاسی همچنان تقاضا برای طلا را تقویت می‌کند. هرچند فروش‌های ناشی از برداشت سود می‌تواند در کوتاه‌مدت فشار نزولی ایجاد کند.»
- جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو: «معامله‌گران صعودی همچنان کنترل بازار را در دست دارند. هدف بعدی بسته شدن بالای مقاومت 3750 دلار است، در حالی که اولین حمایت‌ها در محدوده 3667 و 3650 دلار قرار دارند. اگر حمایت 3550 دلار شکسته شود، می‌تواند به نزول جدی‌تر منجر شود.»
جمع‌بندی بازار
در زمان نگارش این گزارش، هر اونس طلای اسپات در سطح 3646.42 دلار معامله شد که رشد 2.85 درصدی در هفته را نشان می‌دهد.
با توجه به شرایط سیاسی و اقتصادی جهان، بیشتر کارشناسان همچنان چشم‌انداز صعودی طلا را تا پایان سال محتمل می‌دانند و حتی اهداف 3750 و 4000 دلاری در تحلیل‌ها دیده میشود.
نظرات کاربران