فالینگ نایف (Falling Knife) در ارز دیجیتال | بررسی مفهوم چاقوی در حال سقوط در کریپتو

معامله‌گران ارزهای دیجیتال باید در معاملات خود مراقب بسیاری از چیزها باشند مانند: مارکت سنتیمنت یا احساسات بازار، سطوح قیمتی رمزارزها، شاخص‌های معاملاتی و موارد دیگر. با این حال، هیچ یک از این موارد شما را برای اتفاق یا رویدادی که سقوط چاقو یا فالینگ نایف (falling knife) نامیده می‌شود آماده نمی‌کند. در دنیای معاملات، چاقوی در حال سقوط به پدیده افت سریع قیمت اشاره دارد.

چاقوی در حال سقوط یک الگوی معاملاتی یا بهتر بگوییم یک واقعیت معاملاتی است که در دارایی‌های با نوسان بالا مانند ارزهای دیجیتال وجود دارد.

یک معامله‌گر هرگز نباید سعی کند چاقویی را که در حال افتادن است بگیرد.

این مقاله نمونه‌های اتفاق‌افتاده از فالینگ نایف در دارایی‌های مختلف، اینکه چرا نباید سعی کنید آن‌ها را بگیرید، راه‌هایی برای تشخیص این اتفاق و اندیکاتورهایی که این الگو را در چارت نشان می‌دهند را به‌طور مفصل مورد بررسی قرار می‌دهد.

فالینگ نایف یا چاقوی در حال سقوط نشان دهنده چیست؟

درواقع چاقوی در حال سقوط یک الگو نیست بلکه سناریویی است که در آن قیمت یک ارز دیجیتال به‌صورت بسیار ناگهانی، با هدف اینکه از سطوح قیمتی چندگانه عبور کند افت می‌کند و به قیمت‌های پایین‌تر می‌رسد.

برای یک معامله‌گر، هدف این است که نقطه‌ای را که چاقوی در حال سقوط در نهایت به زمین برخورد می‌کند را شناسایی کند. شناسایی این نقطه توسط معامله‌گر می‌تواند شانسی برای خرید ارزان ارز دیجیتال باشد!

اصطلاح چاقوی در حال سقوط فقط یک نماد عامیانه درمورد خطر نیست بلکه به‌عنوان هشداری بزرگ برای معامله‌گران است که اگر حرکت نزولی بیش از حد قوی باشد، خرید آن دارایی با قیمت پایین‌تر نیز می‌تواند مخاطره‌آمیز باشد!

اکنون می‌دانیم که چاقوی در حال سقوط به معنای کاهش سریع قیمت ارز دیجیتال (یا هر دارایی نوسانی دیگر) است که توسط احساسات منفی در بازار، فشار فروش و چندین عامل دیگر اتفاق می‌افتد.

نکات بیشتر در مورد فالینگ نایف

برخی نکات ارزشمند دیگر نیز درمورد چاقوی در حال سقوط وجود دارد که می‌توانید در این قسمت مطالعه کنید:

• شناسایی یک چاقوی در حال سقوط در ابتدای مسیر می‌تواند به شما کمک کند برای استراتژی خروج خود از معامله، برنامه‌ریزی کنید.
• زمانی که فالینگ نایف اتفاق می‌افتد، به‌طبع قیمت آن دارایی نیز کاهش می‌یابد و این ممکن است نشان‌دهنده افزایش احساسات منفی معامله‌گران یا هولدرها درمورد آن دارایی باشد.
• یک فالینگ نایف می‌تواند در هر بازه زمانی یا تایم فریم در بازار ظاهر شود اما زمانی که این اتفاق به‌صورت طولانی‌تر در بازار اتفاق می‌افتد می‌تواند نشان‌دهنده سناریوی بازار باشد. در بازار ارز دیجیتال، الگوهای نمودار ساعتی که شبیه فالینگ نایف هستند، رایج‌اند و نباید بیش‌ازحد جدی گرفته شوند.

تصویر زیر نمودار BTC-USD است که کاهش قیمتی بسیار زیادی را نشان می‌دهد. قیمت بیت کوین به‌سرعت تغییر کرده و در یک تایم فریم کوچک از سطح ۲۳۴۰۰ دلار به زیر ۲۲۰۰۰ دلار رسیده است.

با این حال، از آنجایی‌که تایم فریم ساعتی است، شاید بهتر باشد آن را یک اصلاح سریع بدانیم و نه یک فالینگ نایف.

چه عواملی منجر به فالینگ نایف می‌شود؟

هنگامی‌که الگوهای نمودار معتبر، شاخص‌ها و سیگنال‌های کلی نسبت به حرکت بازار وجود داشته باشد، اصلاح قیمت رخ می‌دهد. با این حال، عوامل پیچیده‌تری نیز وجود دارند که باعث می‌شوند قیمت ارزها یا حتی سهام‌های مختلف (مانند یک چاقوی در حال سقوط) به شدت کاهش یابند. اجازه دهید در این بخش نگاهی به چند مورد از آن‌ها بیندازیم:

عوامل تکنیکالی

به‌عنوان یک معامله‌گر، سعی کنید همیشه چیزی را که چارت به شما نشان می‌دهد در اولویت بگذارید. مثلا برای برخی از دارایی‌ها در ارزهای دیجیتال، سطوح حمایتی (سطوحی که از کاهش بیشتر قیمت‌ها جلوگیری می‌کنند) یکی از همین نشانه‌ها است که باید آن‌ها را در تصمیمات خود در نظر بگیرید. بنابراین، اگر یک سطح حمایتی با فشار فروش بالا شکسته شود، احتمال اینکه سطح‌های بعدی نیز از دست بروند بالا می‌رود.

پس از شکستن، این حمایت‌ها تبدیل به مقاومت می‌شوند و اگر سطح قوی باشد شانس بازگشت به آن‌ها و شکست آن‌ها کم خواهد بود. از این رو، ممکن است قیمت چندین ضربه به مقاومت‌ها و حمایت‌ها وارد کند و با این کار حرکت به سمت پایین را تسریع کند و در نهایت یک سناریوی فالینگ نایف را به ثمر برساند.

در این تصویر نمودار ETH-USD را در سال ۲۰۱۸ مشاهده می‌کنید. قیمت اتریوم در ژانویه ۲۰۱۸ به ۱۴۲۲ دلار رسید اما تا دسامبر ۲۰۱۸ به ۸۱ دلار کاهش یافت. توجه کنید که سطوح حمایتی و مقاومتی در ابتدا چقدر نزدیک به یکدیگر بودند اما با هر بار شکست سطوح قیمتی، ریزش شدید‌تری اتفاق افتاد.

مارکت سنتیمنت یا احساسات بازار

اگر به خاطر داشته باشید، در سال ۲۰۲۱ عملیات سرکوب استخراج ارز دیجیتال توسط چین آغاز شد. این اتفاق محرک احساسی اصلی در میان کاربران کریپتو تلقی می‌شد زیرا باعث شد قیمت بیت کوین در کمتر از ۶۰ روز، بیشتر از ۵۰ درصد از قیمت خود را اصلاح کند. برخی از معامله‌گران این حرکت بیت کوین را به منزله سقوط چاقو یا فالینگ نایف می‌دانستند.

نکته: برخلاف نمودار اتریوم که قبل‌تر درمورد آن صحبت کردیم، کاهش قیمت در بیت کوین کوتاه‌مدت‌تر بود. این موضوع نشان می‌دهد که یک چاقوی در حال سقوط، زیاد به تایم فریم بستگی ندارد. بسته به دلیل اصلی برای افت قیمت، این اتفاق می‌تواند هم بلندمدت و هم کوتاه‌مدت ظاهر شود.

در بازار ارز دیجیتال، عوامل سنتیمنتال (که مربوط به احساسات و جو غالب بر بازار است) می‌توانند تا حد زیادی بر قیمت‌ها تاثیر بگذارند. اما این مسئله یک‌طرفه نیست. قیمت سهام‌ها نیز می‌توانند به‌شدت بر احساسات بازار تاثیر گذار باشند.

عدم تعادل عرضه و تقاضا

دلایل دیگری نیز می‌تواند درمورد چرایی کاهش سریع قیمت رمزارزها وجود داشته باشد. یکی از این دلایل مربوط به زمانی است که عرضه یک کوین یا توکن خاص فراتر از انتظارات بازار افزایش یابد. در این حالت آزادسازی توکن‌ها می‌تواند یک رویداد محرک برای عدم تعادل عرضه و تقاضا باشد.

نمونه دیگری که در آن عدم تعادل عرضه و تقاضا ظاهر می‌شود زمانی است که مردم به دلیل یک حرکت سنتیمنتال، احساسی می‌شوند و شروع به خرید دارایی می‌کنند که منجر به افزایش تقاضا می‌شود.

یا زمان‌هایی که صرافی‌های مطرح و معروف، به صورت آشکارا اعلام می‌کنند که حاضر به فهرست کردن یک ارز دیجیتال نیستند و این کار باعث ضربه‌زدن به عرضه می‌شود که در نهایت منجر به فروش معامله‌گران آن می‌شود.

این دو اتفاق باعث کاهش تقاضا و کاهش سریع قیمت‌ها می‌شود که به آن اثر آبشاری نیز گفته می‌شود.

برای مثال یکی از این اتفاق‌ها در اوایل ژانویه ۲۰۱۸ درمورد ریپل افتاد که از قیمت ۳.۳۲ دلار در کمتر از یک ماه به تقریبا ۰.۶۰ دلار رسید. این اتفاق زمانی افتاد که صرافی کوین بیس در ۲۹ دسامبر ۲۰۱۷ اعلام کرد که برنامه‌ای برای فهرست کردن XRP در آینده نزدیک در این صرافی ندارد.

لیکوییدی اجباری (Forced Liquidation)

معاملات اهرمی، به‌ویژه در معاملات دارایی‌های پرنوسان مانندارزهای دیجیتال می‌تواند خطراتی را برای فروش خودکار دارایی‌ها یا نقدینگی اجباری به‌همراه داشته باشد. لیکویید شدن در کریپتو بسیار رایج است؛ به‌خصوص زمانی که دارایی برای مدتی در حال افزایش است و افراد شروع به گرفتن پوزیشن‌های خرید اهرمی می‌کنند تا با این حرکت صعودی همراه باشند.

سقوط قیمت اتریوم در ژوئن ۲۰۱۷ را به خاطر دارید؟ در کمتر از ۳۰ روز به دلیل یک اتفاق عجیب قیمت اتریوم از ۴۱۵ دلار به تقریبا ۱۴۰ دلار کاهش یافت. قیمت‌ها تا ۱۲ ژوئن ۲۰۱۷ به سمت بالا حرکت کردند و معامله‌گران چندین سفارش لانگ باز کردند و انتظار داشتند که قیمت‌ها بالاتر برود. سپس صرافی GDAX شاهد فروش صد هزار واحد اتریوم بود!

این همان چیزی بود که باعث پایین آمدن قیمت‌ها شد زیرا بسیاری از پوزیشن‌های خرید متعاقبا لیکویید شدند. لیکویید شدن همراه با عدم تعادل فروش (عرضه و تقاضا) منجر به این سناریو شد.

دستکاری بازار (Market manipulation)

موسسات و سازمان‌هایی که دارایی‌های ارز دیجیتال (یا هر نوع دارایی خاص دیگر) را در اختیار دارند، ممکن است برای دستکاری قیمت‌ها، دارایی‌ها را بخرند یا حتی آن‌ها را در زمان مناسب تخلیه کنند (بفروشند). در دسامبر ۲۰۱۷، چیزی شبیه به این عمل اتفاق افتاد. یک سفارش فروش عظیم به ارزش ۳۰ هزار بیت کوین در Bitstamp ثبت شد که منجر به کاهش قیمت بیت کوین شد.

بعدا مشخص شد که این فشار فروش ساختگی توسط یک نهاد واحد ایجاد شده بود! بنابراین مهم است که درمورد دستکاری‌های مشابه بازار آگاه باشید.

گزارشات مالی

شرکت‌های پشتیبان ارز دیجیتال معمولا برای کار خود گزارش‌های مالی سه‌ماهه منتشر می‌کنند. با این حال، شرکت پشتیبان ریپل “Ripple Labs”، در دسامبر ۲۰۲۰ زمانی که کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا “SEC” شکایتی علیه این شرکت ارائه کرد، اعداد ضعیفی را منتشر کرد. پس از آن بود که Bitstamp و کوین بیس اعلام کردند احتمالا XRP را از لیست صرافی خود حذف کنند.

این گزارش مالی ضعیف که ناشی از بد بودن سنتیمنت بازار بود منجر به کاهش تقریبا ۶۵ درصدی قیمت از تاریخ ۲۰ دسامبر ۲۰۲۰ تا ۲۹ دسامبر ۲۰۲۲ شد!

عوامل کلان اقتصاد

همه ما می‌دانیم که ارتباط نزدیک بین رمزارزها و بازار سهام، این بازار را در معرض تغییرات نامنظم قیمتی قرار می‌دهد که دلیل آن می‌تواند تحولات کلان اقتصادی باشد. در سال ۲۰۲۲ دیدیم که بازیگران بازار کریپتو با چه دقتی نرخ‌های CPI و اعلام افزایش نرخ بهره توسط FED را دنبال می‌کنند.

در مارس ۲۰۲۰، به دلیل پاندمی کوید ۱۹، سناریوی چاقوی در حال سقوط در بازار اتفاق افتاد که منجر به فروش‌های وسیع در چندین طبقه از دارایی‌ها شد. بیت کوین نیز در امان نماند زیرا همه قیمت‌ها در کمتر از ۱۰ روز تقریبا ۶۰ درصد اصلاح کردند.

سطوح حمایتی جعلی چیست و چه نقشی در فالینگ نایف دارد؟

چیزی که درمورد فالینگ نایف باید بدانیم این است که در این سناریو، سطوح حمایتی تقریبا فرضی‌اند و هیچ کاربرد خاصی ندارند. در یک سناریوی فالینگ نایف، قیمت به دلیل عواملی که در بالا ذکر شد کاهش می‌یابد. بااین‌وجود قیمت رمزارزها یا سهام‌های مختلف که درگیر سناریوی چاقوی در حال سقوط هستند ممکن است ثبات کوتاه‌مدتی را از خود نشان دهند تا به معامله‌گران این تصور را بدهند که قیمت‌ها در حال بازگشت هستند. این اتفاقی است که ما را به مفهوم سطوح حمایتی جعلی یا کاذب می‌رساند.

اجازه دهید مجددا به نمودار قیمت اتریوم در اوایل سال ۲۰۱۸ نگاهی بیندازیم زمانی که قیمت‌ها از ۱۴۰۰ دلار تقریبا به ۴۰۰ دلار در عرض چند ماه کاهش یافت. توجه کنید که چگونه در یک سناریوی سقوط چاقو، قیمت چندین سطح حمایتی قوی را شکست و به ۴۰۰ دلار رسید! اما در نهایت زمانی که اتریوم از سال ۲۰۲۰ شروع به افزایش دوباره کرد، این مناطق حمایتی مجددا به مقاومت تبدیل شدند.

اگر یک سطح حمایتی با حجم معاملات کم را که قیمت در حال تست کردن آن است مشاهده کردید، ممکن است نشانه‌ای از شکست آن سطح در آینده نزدیک باشد. این سناریو را می‌توان در مواجهه با تعدادی از کندل‌های دوجی نیز در نظر بگیرید.

افرادی که در تحلیل‌های خود به الگوهای کندل استیک متکی هستند، ممکن است به الگوی معکوس یا reversal pattern اعتماد زیادی داشته باشند اما نکته این است که در زمانی‌هایی که حجم یا نقدینگی کمی در بازار برقرار باشد، احتمال اینکه الگوی معکوس درست عمل نکند افزایش می‌یابد.

نشانه دیگری که می‌توانید به‌عنوان سیگنال برای افت قیمت به دنبال آن باشید، دیدن کندل‌ها با شدو یا سایه‌های بلند در سطوح حمایتی است. درواقع این کندل‌ها با شدوهای بلند نشان‌دهنده بلاتکلیفی بازار هستند و به شما در تشخیص کاهش سریع قیمت کمک می‌کنند.

سقوط چاقو در فاجعه ترا- لونا

اکنون که درمورد سقوط چاقو یا فالینگ نایف اطلاعاتی را کسب کرده‌ایم، یکی از مواردی که با این روش اتفاق افتاد و بسیار موجب بدنامی آن شد بررسی می‌کنیم. این پروژه Terra-LUNA نام داشت!

قبل از اینکه به سقوط قیمت این توکن بپردازیم، اجازه دهید ابتدا تاریخچه این ریزش را بررسی و درک کنیم:

۷ می ۲۰۲۲: UST یا استیبل کوین Terra شروع به کاهش قیمت خود کرد. اولین نشانه شوم برای این استیبل کوین زمانی بود که قیمت آن به ۰.۹۸۵ دلار رسید و همبستگی خود را با دلار از دست داد.

۸ می ۲۰۲۲: دو کوان (Do Kwon) -توسعه‌دهنده ارز دیجیتال ترا- درمورد خطر از بین رفتن و تخریب ترا،‌ شوخی‌هایی را در فضای مجازی از خود منتشر کرد. البته بنیاد غیرانتفاعی لونا (Luna Foundation Guard) یا LFG اعلام کرد که برنامه آن‌ها برای حمایت از لونا، خرید BTC است!

۹ می ۲۰۲۲: استیبل کوین ترا یا UST، در برابر دلار به ۳۵ سنت کاهش یافت. با وجود اینکه لونا تمام تلاش خود را کرد تا از طریق تعادل‌سازی مجدد الگوریتم‌ها بتواند استیبل کوین خود را احیا کند اما شکست خورد و سقوط کرد.

۱۱ می ۲۰۲۲: بیش از ۸۵ درصد از معاملات فیوچرز بر روی حرکت لونا متمرکز شده بود که در نهایت منجر به لیکویید شدن بیش از ۱۰۰ میلیون دلار شد.

۱۲ می ۲۰۲۲: لونا به کمتر از ۱۰ سنت رسید!!

۱۶ می ۲۰۲۲: لونا تقریبا به پایین‌ترین حد خود رسید و ۹۹ درصد از ارزش خود را از دست داد. در این زمان بود که طرح زنجیره فورک جدید برای احیای لونا اعلام شد.

بررسی نمودار قیمت در زمان سقوط لونا

نمودار قیمتی زیر حرکت قیمت لونا را در زمان اتفاق سناریوی فالینگ نایف نشان می‌دهد.

۷ می ۲۰۲۲: قیمت در ۷۷.۵ دلار باز شد.

۸ می ۲۰۲۲: پایین‌ترین قیمت در ۵۹.۴۲ دلار ثبت شد.

۹ می ۲۰۲۲: قیمت مجددا کاهش پیدا کرد و به ۲۹.۰۹ رسید.

۱۲ می ۲۰۲۲: قیمت به ۰.۵۹ دلار رسید!

قیمت‌ها تا ۱۳ می ۲۰۲۲ به ۰.۰۰۰۰۱۶۷۵ دلار کاهش یافت. این آخرین قیمت برای چاقوی در حال سقوط بود.

معامله‌گرانی که بین دو تاریخ ۷ می و ۱۲ می ۲۰۲۲ سعی می‌کردند چاقو را در هر زمان ممکن بگیرند، شکست می‌خوردند و لیکویید می‌شدند.

تشخیص این نوع چاقوی در حال سقوط آسان‌تر بود زیرا هیچ منطقه حمایتی قوی که لونا به آن‌ها واکنش نشان دهد وجود نداشت. در حال حاضر (از اوایل مارس ۲۰۲۳)، لونا با قیمت ۰.۰۰۰۱۴۳۸ دلار معامله می‌شود که نسبت به پایین‌ترین قیمت خود یعنی ۰.۰۰۰۰۱۶۷۵، حدود ۷۷۶ درصد افزایش یافته است. در این میان معامله‌گرانی که توانستند در پایین‌ترین قیمت‌ها خرید کنند سود بسیار خوبی را کسب کرده‌اند!

البته باید بدانیم در این مورد واقعا راه خاصی برای دانستن اینکه چاقو چه زمانی به زمین برخورد می‌کند وجود ندارد. اگر مواردی مشابه به لونا که کاهش قیمت ادامه‌دار بود برخورد کردید، بهتر است عقب بنشینید و فقط نظاره‌گر باشید.

چگونه کف قیمت یک دارایی را در زمان فالینگ نایف پیدا کنیم؟

همه الگوهای نموداری مانند لونا حرکت نمی‌کنند. در موارد طبیعی که قیمت کاهش می‌یابد و حرکت آن رو به پایین ادامه‌دار است، ممکن است با برخورد به سطوح حمایتی قوی، قیمت واکنش نشان دهد و سطوح را تست کند که تمام این‌ها می‌توانند مانند اندیکاتورهای مفیدی برای معامله‌گران باشند. اما چگونه؟

درواقع اندیکاتور RSI یک شاخص قابل اعتماد است که به شما کمک می‌کند عمق افت قیمت در زمان فالینگ نایف را اندازه بگیرید. در این اندیکاتور دو سطح مهم ۳۰ و ۷۰ وجود دارد که نقش حمایتی و مقاومتی بسیار معتبر را ایفا می‌کنند. زمانی که قیمت شروع به نزول می‌کند و این افت قیمت هنوز در منطقه خنثی قرار داد (بین ۳۰ و ۷۰)، هنوز هم می‌توانید انتظار داشته باشید که قیمت‌ها همچنان در حال کاهش باشند. با این‌حال، زمانی که خط سیگنال RSI به زیر ۳۰ یا حتی ۲۰ برسد ممکن است قیمت ارزهای دیجیتال یا سهام‌های مختلف به سمت بالا حرکت کنند.

تصویر بالا نمونه‌ای از عملکرد اندیکاتور RSI است. توجه کنید که چگونه RSI می تواند در شناسایی کف قیمتی بیت کوین کمک کند.

حجم

همان‌طور که قبل‌تر ذکر شد، حجم معاملات کمتر می‌تواند هر حرکت به سمت پایین (افت قیمت) را تسریع کند. برعکس این مورد را نیز می‌توانید در نظر بگیرید: اگر در هر نقطه‌ای شاهد افزایش حجم خرید باشید – ستون‌های سبز بالاتر – می‌توانید انتظار داشته باشید که قیمت‌ها به سمت بالا حرکت کنند.

تصویر زیر نمودار اتریوم است که در آن ستون‌های سبز بالاتر که نشان‌دهنده حجم هستند باعث حرکت قیمت به سمت بالا شده‌اند.

به غیر از اندیکاتور ذکر‌شده، برای شناسایی پایین‌ترین قیمت در حال سقوط می‌توانید از اندیکاتورهای بولینگر باند Bollinger Bands و مک دی MACD، الگوهای برگشتی کندل‌استیک، الگوهای نموداری و شکست‌ها (breakout) استفاده کنید.

چند دلیل برای معامله نکردن در فالینگ نایف

در این قسمت دلایلی را برای شما ذکر کرده‌ایم که بهتر است از ترید کردن سناریوی چاقوی در حال سقوط دوری کنید:

معاملات پرریسک

هنگامی که قیمت رو به پایین حرکت می‌کند و به مسیر خود ادامه می‌دهد، موقعیت‌یابی برای معامله بسیار دشوار می‌شود. یک افت سریع قیمتی حتی می‌تواند چندین استاپ‌لاس را نابود کند.

حتی اگر برنامه شما این است که وارد معاملات فروش شوید (در قیمت بالا بفروشید و در قیمت پایین بخرید)، بازگشت قیمت از سطوح حمایتی کاذب می‌تواند باعث لیکویید شدن شما شود.

پاداش کم

در زمان سقوط چاقو هیچگاه پوزیشن‌های خرید توصیه نمی‌شود زیرا احتمال حرکت صعودی در این زمان‌ها بسیار کمتر از حرکت نزولی است. حتی برای معاملات فروش، دستکاری بازار که منجر به آن بازگشت‌ها می‌شود نیز می‌تواند دشوار باشد.

عدم وجود نقاط حمایتی شفاف

• زمان‌بندی بازار درمورد دارایی‌های پرریسک مانند کریپتو بسیار دشوار است.
• معاملات لانگ یا خرید در زمان سناریوی چاقوی در حال سقوط بسیار استرس‌زا است؛ بنابراین ارزش آن را ندارد.
• در نیمه راه افتادن چاقو، قیمت به دلیل فشار فروش وحشتناکی که وجود دارد می‌تواند بیشتر هم سقوط کند.
• گاها این سقوط چاقوها برنامه‌ریزی‌شده هستند و شما باید مراقب پروژه‌های کلاهبرداری که به دنبال راگ‌پول هستند باشید.

استراتژی‌هایی برای معامله در سناریوی فالینگ نایف

اگرچه به‌طور کلی ترید در زمان فالینگ نایف توصیه نمی‌شود، اما برخی از استراتژی‌هایی را که می‌توانید از آن‌ها برای معاملات فالینگ نایف استفاده کنید در این قسمت آورده شده هست. با این وجود به خاطر داشته باشید که این استراتژی‌ها پرریسک و خطرناک هستند:

سطوح حمایتی و مقاومتی

ممکن است این اظهار نظر ساختگی به نظر برسد اما گفته می‌شود که کل فرضیه سقوط چاقو با سطوح حمایتی فیک یا جعلی رابطه مستقیم دارد.

واقعیت این است که در زمان نزول قیمت به سطوح حمایتی نمی‌توان اعتماد کرد. با این حال شما می‌توانید این سطوح حمایتی را در نمودار قیمتی مشخص کنید زیرا به هر حال ممکن است قیمت با رسیدن به این سطوح واکنش نشان دهد و مجدد بازگردد. بنابراین اگر مطمئن هستید که سنتیمنت بازار ضعیف است و موجب پایین‌تر آمدن قیمت‌ها می‌شود، می‌توانید در محدوده بازگشت قیمت (بالاتر از سطح حمایت) پوزیشن فروش باز کنید.

اسیلاتورها

اندیکاتورهایی مانند RSI، شاخص کانال کالا (CCI) یا اسیلاتور استوکاستیک (Stochastic Oscillator) که از آن با عنوان اسیلاتور نوسانگر تصادفی نیز یاد می‌شود، می‌توانند مناطق فروش را برای شناسایی یک بازگشت احتمالی یا فرصتی برای خرید یک دارایی تعیین کنند. بااین‌وجود، در این زمان‌ها باید به‌دنبال واگرایی مثبت RSI یا MACD باشید تا بتوانید فرصت‌های مشابه را شناسایی کنید.

متنوع‌سازی دارایی‌ها (Diversification)

در بازار ارز دیجیتال، داشتن یک سبد متنوع برای در امان ماندن از خطرات فالینگ نایف یا سقوط چاقو بسیار کار هوشمندانه‌ای است. این کار درواقع به پوشش ریسک کمک می‌کند.

میانگین هزینه دلاری یا DCA

چیزی که در سناریوی سقوط چاقو بسیار چالش‌برانگیز است، زمان‌بندی بازار است. یک استراتژی برای داشتن زمان‌بندی مناسب در بازار که بسیار پیشنهاد می‌شود، استفاده از میانگین هزینه دلاری یا DCA است. البته این استراتژی تنها در صورتی کار می‌کند که چشم‌انداز شما برای معاملات‌تان بلندمدت باشد و درمورد معتبر بودن پروژه‌ای که برای سرمایه‌گذاری یا معاملات انتخاب کرده‌اید مطمئن باشید.

الگوهایی که ممکن است با فالینگ نایف اشتباه بگیرید

ممکن است فالینگ نایف را با اسپایک یا هر حرکت قیمتی دیگری اشتباه بگیرید. در این قسمت به برخی از الگوهایی که احتمالا در تحلیل‌های خود آن‌ها را با چاقوی در حال سقوط اشتباه بگیرید اشاره شده است:

الگوی جهش گربه مرده (Dead cat bounce)

در باب توضیح این الگو، ابتدا اجازه بدهید مثالی بزنیم:

اگر یک گربه مرده را از ارتفاع نسبتا بالایی به زمین پرت کنیم، گربه پس از برخورد به زمین کمی به سمت بالا برمی‌گردد.

منظور از این الگو در بازارهای مالی، رشد موقت قیمت یک رمزارز پس از یک روند نزولی است.

در این زمان با رشد قیمت دارایی، احتمالا معامله‌گران و سرمایه‌گذاران به این نتیجه می‌رسند که قیمت به کف رسیده است و سپس شروع به خرید دارایی می‌کنند. تعیین اینکه آیا این جهش ایجاد شده در بازار یک جهش گربه مرده است یا روند تغییر کرده، بسیار سخت می‌باشد.

می‌توان گفت گاها هدف این الگوی جهش گربه مرده به دام‌انداختن معامله‌گران است.

تله گاوی (Bull Trap)

این الگو نیز نوع دیگری از بازگشت قیمت است که معمولا حتی با اندیکاتورهای معتبر مانند واگرایی مثبت RSI نیز به راحتی قابل تشخیص نیست.

تله گاوی زمانی اتفاق می‌افتد که عدم اطمینان بر بازار حاکم باشد و یا معامله‌گران درمورد ادامه روند یک دارایی تشخیص درستی نداشته باشند. در این زمان‌ها افراد با مشاهده برگشت قیمت تصور می‌کنند روند نزولی به پایان رسیده و احتمالا صعود در پیش روست. به همین دلیل به این اتفاق در بازار تله گاوی گفته می‌شود.

چیزی که می‌تواند به شما در شناسایی این تله کمک کند، توجه به حجم معاملات است.

منطقه اشباع فروش

حتی اگر از اندیکاتور RSI جهت تشخیص کف بازار استفاده می‌کنید، باید بدانید این سیگنال‌ها از طرف RSI ممکن است همیشه دقیق نباشد.

در برخی موارد ممکن است فروش بیش‌ازحد منجر به آرام شدن جزئی بازار قبل از ادامه فالینگ نایف شود. البته یک روش خوب برای بررسی این موضوع این است که روی فاندامنتال آن دارایی نیز تمرکز کنید و همزمان منتظر بمانید تا RSI در محدوده فروش، بسیار عمیق شود. البته باید مراقب افزایش ناگهانی RSI هم باشید زیرا حتی ممکن است این افزایش‌های ناگهانی به دستکاری‌های احتمالی در بازار اشاره کنند.

با این حال، در بیشتر موارد اشتباه گرفتن حرکات جهشی قیمت (مانند جهش گربه مرده یا تله گاوی) با فالینگ نایف، طبیعی و رایج است.

آیا در فالینگ نایف باید معامله کنیم؟

حتما با خواندن این مقاله و جمع‌آوری اطلاعات کافی درمورد فالینگ نایف یا چاقوی در حال سقوط متوجه شده‌اید که خرید و فروش این سناریو اصلا کار آسانی نیست.

توصیه می‌شود قبل از اقدام برای خرید منتظر بمانید تا اصلاح قیمتی اتفاق بیفتد و روند صعودی را دنبال کند. با این حال اگر معامله‌گر پرریسکی هستید و برایتان اهمیتی ندارد که گرفتن چاقوی در حال سقوط ممکن است باعث از دست دادن دارایی شما شود، حداقل این کار را با استراتژی انجام دهید.

این بدان معنی است که می‌توانید در بالاترین سطح بفروشید و زمانی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد مجددا خرید کنید.

انجام معاملات کوتاه‌مدت راه بهتری برای گرفتن چاقوی در حال سقوط است. البته ابتدا باید مطمئن شوید که این یک چاقوی در حال سقوط است و نه یک تله خرسی!

خلاصه مطلب- فالینگ نایف یا چاقوی در حال سقوط

در این مقاله به‌طور مفصل درباره سناریوی چاقوی در حال سقوط یا فالینگ نایف صحبت کردیم و دانستیم که این سناریو به پدیده افت سریع قیمت در بازار اشاره دارد.

معمولا به معامله‌گران توصیه می‌شود که در این زمان‌ها از بازار دور بمانند و سعی نکنند چاقوی در حال سقوط را بگیرند زیرا نتیجه‌ای به جز خونریزی دستان آن‌ها نخواهد داشت؛ به این معنی که ترید در زمانی که قیمت به‌سرعت در حال ریزش است منجر به از دست رفتن سرمایه آن‌ها خواهد شد!

اما به هرحال استراتژی‌های ریسکی نیز برای آن دسته از افراد پرریسک که می‌خواهند در این مواقع در بازار حضور داشته باشند وجود دارد که به چند مورد از آن‌ها در مقاله اشاره شد.

با این وجود، تشخیص درست و به‌موقع درمورد به پایان رسیدن حرکت نزولی می‌تواند فرصتی را برای خرید معامله‌گران فراهم کند که البته واقعا کار آسانی نیست اما به هرحال برای این کار هم روش‌هایی وجود دارد که به چند مورد از آن‌ها در مقاله اشاره شد.

سوالات متداول – فالینگ نایف یا چاقوی در حال سقوط در ارز دیجیتال