آموزش خرید سهام شرکت های خارجی بدون بروکر و ثبت نام

اگر اهل دنبال کردن اخبار بازارهای مالی باشید، حتما می‌دانید که رکورد بزرگ‌ترین عرضه اولیه آمریکا با جذب سرمایه 75 میلیارد دلاری در خرداد ماه 1405 توسط اسپیس ایکس به ثبت رسید. ایرانیان به‌دلیل محدودیت‌های موجود، امکان بهره‌مندی مستقیم از فرصت سرمایه‌گذاری در بورس‌های خارجی و خرید سهام شرکت‌های مطرح بین‌المللی را ندارند. اما همیشه راهی برای دور زدن این محدودیت‌ها وجود دارد.

بازار سهام توکنایز شده چند سالی است که سروشکل گرفته و در ماه‌های اخیر، رونق زیادی پیدا کرده است. کاربران ایرانی می‌توانند از این بازار برای بهره‌مندی از فرصت کسب سود نوسانات قیمت سهام شرکت‌های معتبر خارجی استفاده کنند. اگر می‌خواهید درباره کم و کیف خرید سهام شرکت های خارجی بدون درگیر شدن با محدودیت ثبت نام در بروکرها آشنا شوید، این مطلب را از دست ندهید.  

آیا خرید سهام شرکت های خارجی بدون بروکر امکان پذیر است؟

برای تریدر ایرانی، خرید و فروش مستقیم سهام شرکت‌های بین‌المللی مثل سهام بورس آمریکا معمولا با چند مانع جدی روبه‌رو است. مسئله فقط پیدا کردن یک کارگزاری یا ثبت نام در یک بروکر نیست؛ مشکل از ترکیب محدودیت خدمات، احراز هویت، انتقال پول، ریسک مسدودی و هزینه‌های پنهان شکل می‌گیرد.

بخش بزرگی از بروکرهای معتبر بین‌المللی به کاربران مقیم ایران خدمات نمی‌دهند. دلیل اصلی این موضوع، ریسک‌های تحریمی، الزامات تطبیق مقرراتی و سیاست‌های داخلی خود شرکت‌ها است. حتی اگر در مواردی، ثبت‌نام اولیه انجام شود، ممکن است حساب در مراحل بعدی بررسی و محدود شود. احراز هویت با مدارک هویتی و محل سکونت ایرانی نیز در این بروکرهای امکان‌پذیر نیست. از سوی دیگر، بسیاری از بروکرهایی که در ظاهر به کاربران ایرانی خدمات ارائه می‌دهند، تنها رگوله آفشور دارند.

حتی اگر موفق به پیدا کردن یک بروکر معتبر شوید که بدون مشکل به ایرانیان خدمات می‌دهد، چالش‌های دیگری نظیر انتقال پول پیش روی شما خواهند بود. بسیاری از بروکرها معمولا از روش واریز و برداشت ریالی پشتیبانی نمی‌کنند. در نتیجه، کاربر مجبور می‌شود ابتدا با استفاده از پلتفرم‌های دیگری مانند تاپ چنج، موجودی ریالی خود را به دلار تبدیل کند. سپس وجه دلاری را برای شارژ موجودی اکانت بروکر انتقال دهد. در مواردی نیز، امکان شارژ حساب بروکر با استفاده از ارزهای دیجیتال نظیر تتر فراهم است.

در هر صورت چالش‌هایی مانند طولانی شدن فرایند نقل و انتقال وجه، هزینه جانبی بالا برای تبدیل و جابه‌جایی پول وجود دارند که باید مورد توجه قرار دهید.

هر چند امکان خرید و فروش سهام شرکت‌های بین‌المللی به‌طوری‌که مالکیت دارایی منتقل شود برای کاربران ایرانی وجود ندارد؛ اما ایرانی‌ها می‌توانند بدون نیاز به درگیر شدن با چالش‌های کار با بروکرهای خارجی از صرافی‌های ارز دیجیتال برای خرید و فروش سهام توکنایز شده شرکت‌های معتبر بین‌المللی استفاده کنند.

سهام توکنایزه شده چگونه دسترسی به بازار سهام را تغییر داده است؟

سهام توکنایز شده یعنی نسخه‌ای دیجیتال از سهام یک شرکت که به شکل توکن روی یک بستر بلاک چین مشابه صادر می‌شود. با خرید و فروش سهام توکنایز شده، در واقع به جای اینکه شما مستقیم سهم اپل یا Tesla را در یک بروکر معامله کنید، یک توکن می‌خرید که ارزشش به سهام این شرکت‌ها وابسته است. قیمت سهام توکنیز شده دقیقا قیمت سهام واقعی در بورس را دنبال می‌کند.

ممکن است این سوال را مطرح کنید که آیا سهام توکنایز شده پشتوانه واقعی سهام شرکت را دارد یا خیر؟ به عبارت دیگر، آیا با خرید و فروش سهام توکنایز شده، واقعا در حال خرید و فروش بخشی از مالکیت شرکت‌ها هستیم؟ واقعیت از این قرار است که انواع سهام توکنایز شده را می‌توان به دو دسته زیر تقسیم کرد:

• توکن‌های دارای پشتوانه: هر توکن واقعا معادل یک واحد از سهام شرکت است.
• توکن‌های بدون پشتوانه: توکن با سهام واقعی شرکت پشتیبانی نمی‌شود و صرفا به کمک سازوکارهای مالی قیمت سهم را شبیه‌سازی و دنبال می‌کند.

بازار سهام توکنایز شده دارای پشتوانه در سال‌های گذشته با رشد قابل توجه همراه بوده است. براساس گزارش سایت crypto. com، ارزش بازار سهام توکنایز شده دارای پشتوانه در یک سال منتهی به ژوئن سال 2026 به 1.7 میلیارد دلار رسیده و نسبت به مدت مشابه سال گذشته حدود 149 درصد رشد داشته است.

نکته مهم دیگری که باید اشاره کنیم این است که تقریبا همه سهام توکنایز شده موجود در لیست صرافی‌های ارز دیجیتال ایرانی و بسیاری از صرافی‌های خارجی که به ایرانیان خدمات می‌دهند از نوع توکن‌های بدون پشتوانه هستند. به‌عبارت دیگر، این توکن‌ها تنها قیمت سهام خارجی را نمایندگی می‌کنند و خرید و فروش آن‌ها به‌منزله معامله مالکیت سهام شرکت‌ها نیست.

تفاوت سهام واقعی و سهام توکنایزه‌شده

تفاوت اصلی سهام واقعی و توکنایز شده در زیرساخت قانونی و نوع مالکیت است. در سهام واقعی، خریدار مالک بخشی از شرکت است و تحت حمایت قوانین بورس و نهادهای ناظر قرار دارد. اما در سهام توکنایز شده، شما یک توکن دیجیتال روی بلاک چین دارید که قیمت سهم را دنبال می‌کند. در اینجا مالکیت شما غیرمستقیم است؛ یعنی در صورت خرید توکن سهام دارای پشتوانه به نهاد صادرکننده توکن اعتماد می‌کنید که معادل آن سهم را داشته باشد.

سهام واقعی حقوق کامل سهامداری (رای‌دهی و سود) دارد، درحالی‌که مدل توکنیز شده بیشتر ابزاری برای نوسان‌گیری و دسترسی سریع است. در جدول زیر، مهم‌ترین تفاوت‌های سهام واقعی و توکنایز شده را مرور می‌کنیم.

ژوپیتر چیست و چگونه امکان خرید سهام را فراهم می‌کند؟

ژوپیتر (Jupiter) یکی از محبوب‌ترین صرافی‌های غیرمتمرکز ارز دیجیتال در بلاک چین سولانا است. این صرافی غیرمتمرکز در سال ۲۰۲۱ راه‌اندازی شد و امکان خرید و فروش تعدادی سهام توکنایز شده را در بستر بلاک چین سولانا فراهم می‌کند. نیازی به ثبت نام و احراز هویت برای استفاده از خدمات ژوپیتر نیست؛ البته باتوجه‌به حساسیت‌ها نسبت به کاربران ایرانی بهتر است برای کار با ژوپیتر از آی‌پی غیرایرانی استفاده کنید.

کدام سهام را می‌توان در ژوپیتر معامله کرد؟

بررسی کارشناسان ایران بروکر نشان می‌دهد در زمان نگارش مطلب حاضر (تیر ماه 1405)، تعداد 50 نماد معاملاتی مربوط به سهام توکنایز شده در فهرست معاملات صرافی ژوپیتر قرار دارند. تعداد قابل توجهی از معروف‌ترین سهام‌های بازار آمریکا در ژوپیتر لیست شده‌اند که از جمله مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• اسپیس ایکس (SPCX)
• انویدیا (NVDAx)
• تسلا (TSLAx)
• اوپن ای آی (tOpenAI)
• اپل (AAPLx)
• متا (METAx)
• آمازون (AMZNx)
• مایکروسافت (MSFTx)

آموزش خرید توکن سهام در ژوپیتر

برای خرید و فروش توکن سهام در صرافی ژوپیتر، ابتدا باید کیف پول ارز دیجیتال خود را به سایت این پلتفرم متصل کنید. برای این کار کافی است در گوشه بالای صفحه سمت راست، دکمه Connect را فشار دهید.

حالا با یک لیست از کیف پول‌های مختلف روبه‌رو می‌شوید؛ متامسک، تراست ولت و فانتوم هم در این لیست هستند، هرچند که ژوپیتر توصیه می‌کند از کیف پول رسمی خودش استفاده کنید. در این آموزش، کیف پول فانتوم انتخاب می‌شود. بعد از اینکه از در برنامه کیف پول، درخواست وصل شدن به ژوپیتر را تأیید کردید، کیف پول شما بلافاصله به صرافی متصل خواهد شد.

برای خرید سهام توکنایز شده باید وارد بخش Swap در صرافی ژوپیتر شوید. صرافی ژوپیتر برای انعطاف‌پذیری بیشتر کاربران، حالت‌های معاملاتی متنوعی را در نظر گرفته است که در ادامه بررسی می‌کنیم.

۱. معاملات فوری (Market)

در بخش Market، خرید و فروش بر اساس قیمت لحظه‌ای بازار انجام می‌شود. سازوکار بسیار ساده است؛ در بخش Sell ارز مبدأ را انتخاب کنید. همچنین در بخش Buy باید مطابق تصویر زیر از تب Stocks، سهام مد نظرتان را برگزینید.

در ادامه مقدار یکی را وارد کنید تا معامله به‌صورت خودکار بر اساس قیمت آنی محاسبه شود. پس از تأیید نهایی، تراکنش بلافاصله نهایی می‌شود.

۲. معاملات لیمیت (Limit)

اگر به دنبال خرید یا فروش سهام در قیمت خاصی هستید، از تب Limit استفاده کنید. بار دیگر ارزهای مبدأ و مقصد را مشخص و مقدار مدنظر را برای معامله تعیین کنید. سپس نوبت به تعیین قیمت معامله می‌رسد که باید در بخش Price نرخ مدنظر برای معامله را ثبت کنید. بلافاصله بعد از اینکه قیمت بازار به زیر نرخ وارد شده برسد، معامله در صرافی انجام می‌شود.

این امکان وجود دارد که حد سود و حد ضرر برای معامله تعیین کنید. برای این منظور نیاز به فعال کردن گزینه‌های Add TP و Add SL دارید. سپس می‌توانید قیمت حد سود و حد ضرر را وارد کنید تا پس از رسیدن نرخ لحظه‌ای به آن‌ها، صرافی به صورت خودکار اقدام به فروش دارایی کند.

در بخش Expiry، بازه زمانی اعتبار سفارش را مشخص می‌نمایید؛ اگر قیمت در این مدت به هدف شما نرسد، سفارش به‌طور خودکار منقضی می‌شود.

۳. معاملات دوره‌ای یا تکرارشونده (Recurring)

تب Recurring برای استراتژی‌های خرید یا فروش پله‌ای (DCA) ایده‌آل است. با انتخاب این حالت، می‌توانید مشخص کنید که چه مقدار سهام در چه فواصل زمانی منظمی به‌طور خودکار خریداری شود. در این روش، سفارش‌ها براساس قیمت روز بازار در همان بازه‌های زمانی مشخص‌شده اجرا می‌شوند و پلتفرم به‌صورت هوشمند مدیریت فرآیند را بر عهده می‌گیرد.

برای این منظور در بخش Frequency باید فاصله زمانی بین هر دو سفارش را مشخص کنید. در بخش Total Suborders نیز تعداد کل سفارش‌های مد نظر را وارد نمایید. به این ترتیب، سفارش‌ها را به‌صورت خودکار پردازش می‌کند.

کدام صرافی‌های ایرانی از توکن‌های سهام خارجی پشتیبانی می‌کنند؟

در حال حاضر، تعدادی از صرافی‌های ارز دیجیتال متمرکز فعال در ایران، نمادهای معاملاتی سهام توکنایز شده را پشتیبانی می‌کنند. البته تمام نمادهای لیست شده در صرافی‌های داخلی را سهام توکنایز شده بدون پشتوانه تشکیل می‌دهند. نکته مهم دیگر اینکه در بسیاری از صرافی‌ها، تنها امکان خرید و فروش توکن‌های سهام وجود دارد و پس از خرید کاربر مجاز به برداشت دارایی نیست. در جدول زیر، اسامی تعدادی از صرافی‌های ایرانی که از توکن‌های سهام خارجی پشتیبانی می‌کنند را می‌بینید.

کدام صرافی‌های خارجی از توکن سهام خارجی پشتیبانی می‌کنند؟

در بین صرافی‌های خارجی که به ایرانیان خدمات ارائه می‌دهند نیز چند پلتفرم را می‌توان برشمرد که از خرید و فروش توکن سهام پشتیبانی می‌کنند. در جدول زیر، اسامی سه مورد از این صرافی‌ها را شاهد هستید. ناگفته نماند در این صرافی‌ها نیز امکان واریز و برداشت توکن‌های سهام وجود ندارد.

چرا برای بعضی از سهام توکنایز شده مربوط به یک شرکت، چند نماد معاملاتی مختلف وجود دارد؟

یکی از نکاتی که احتمالا در زمان خرید و فروش توکن سهام شرکت‌های خارجی با آن روبه‌رو می‌شوید، وجود چند نماد معاملاتی مختلف است که همگی به سهام یک شرکت ارجاع می‌دهند. به‌عنوان مثال در صرافی ژوپیتر، 5 نماد معاملاتی برای سهام اسپیس ایکس وجود دارند که به‌صورت زیر هستند:‌

• SPCX
• tSpaceX
• SPCXx
• SPACEX
• SPCXon

نکته قابل توجه این است که قیمت توکن‌های مذکور یکسان نیست. تفاوت نمادهای معاملاتی که به یک سهم ارجاع می‌دهند، معمولا ناشی از یک یا چند مورد از دلایل زیر رخ می‌دهد:‌

• سهام یک شرکت ممکن است توسط چند صادرکننده توکنایز شود و هر کدام نماد جدا داشته باشند.
• سهام توکنایز شده یک شرکت در بلاک چین‌های مختلف ممکن است نمادهای متفاوتی داشته باشد.
• دارای پشتوانه یا بدون پشتوانه بودن توکن‌ها می‌تواند روی نماد معاملاتی متفاوت آن‌ها تأثیرگذار باشد.

در چنین شرایطی، معیار اصلی برای پیدا کردن سهام توکنایز شده، قرارداد هوشمند است. همان‌طور که کد ملی هر فرد منحصربه‌فرد است، هر توکن در بستر بلاک چین نیز قرارداد هوشمند اختصاصی دارد. بنابراین با کمک قرارداد هوشمند باید به‌دنبال پیدا کردن سهام توکنایز شده مدنظر در پلتفرم‌های مختلف باشید.

توجه به قرارداد هوشمند کمک می‌کند تا توکن‌های فیک را نیز راحت‌تر شناسایی کنید. مثلا در صرافی ژوپیتر، نماد معاملاتی SPCX را انتخاب کردیم. مطابق تصویر زیر، آدرس قرارداد هوشمند این توکن در صفحه معامله در دسترس است.

این آدرس را کپی و در مرورگر بلاکچین سولانا به جستجوی آن پرداختیم. در تصویر زیر، صفحه اختصاصی مربوط به این توکن را مشاهده می‌کنید. با بررسی داده‌هایی مانند ارزش بازار، حجم معاملات روزانه، تعداد هولدرها و سایر موارد در دسترس می‌توانید از معتبر بودن توکن مد نظر اطمینان حاصل کنید.

مزایا و معایب خرید توکن سهام خارجی برای ایرانیان

خرید توکن سهام برای کاربران مقیم ایران، مزایا و معایب خاص خود را دارد. به‌طوری‌که از یک طرف موانع سنتی ورود به بازارهای جهانی را برمی‌دارد و از طرف دیگر، سطح جدیدی از ریسک‌های تکنولوژی و اعتباری را به‌دنبال دارد. در جدول زیر، مهم‌ترین مزایا و معایب خرید سهام شرکت های خارجی برای ایرانیان را مرور می‌کنیم.

کلام پایانی

آنچه باید درباره خرید توکن سهام خارجی بدانید را در این مطلب مرور کردیم. شما باید فرصت‌ها و تهدیدهای خرید سهام توکنایز شده را در کنار هم مد نظر قرار دهید تا بهترین تصمیم را باتوجه‌به اهداف سرمایه‌گذاری‌تان بگیرید. در حال حاضر برخی صرافی‌های داخلی مانند نوبیتکس و تبدیل و برخی صرافی خارجی مانند ال بانک و توبیت خرید این توکن‌ها را برای مشتریان فراهم کرده‌اند اما راحت‌ترین گزینه صرافی‌های غیرمتمرکز از جلمه ژوپیتر است. اگر تجربه خرید و فروش توکن سهام خارجی را دارید، نقدها و نظرات خود را پیرامون این گزینه جدید سرمایه‌گذاری در بازار ارز دیجیتال با ما در میان بگذارید.