شوک تازه به بازار فلزات گران‌بها؛ طلا به افت تاریخی خود ادامه داد

قیمت طلا با ادامه بزرگ‌ترین ریزش خود در بیش از یک دهه اخیر کاهش یافت و هم‌زمان نقره نیز افت کرد، چرا که بازار فلزات گران‌بها پس از یک رالی رکوردشکن و شتاب‌زده، وارد فاز اصلاحی شده است.

بر اساس گزارش بلومبرگ (Bloomberg)، قیمت لحظه‌ای طلا در معاملات ابتدایی روز دوشنبه تا ۴٪ کاهش یافت و افت شدید روزهای گذشته را تداوم بخشید. نقره نیز کاهش مشابهی را تجربه کرد و با وجود آنکه برای مدتی تا حدود ۱۲٪ افت داشت، در نهایت بالای سطح ۸۰ دلار در هر اونس تثبیت شد. نقره در جلسه معاملاتی پیشین، بزرگ‌ترین افت درون‌روزی تاریخ خود را ثبت کرده بود.

رابرت گاتلیب (Robert Gottlieb)، معامله‌گر سابق فلزات گران‌بها در جی پی مورگان (JPMorgan Chase & Co). و تحلیلگر مستقل فعلی بازار، اعلام کرد این اصلاح هنوز پایان نیافته است. او گفت باید دید بازار در کجا به حمایت می‌رسد، زیرا معامله طلا و نقره بیش از حد شلوغ شده بود و همین موضوع ریسک اصلاح‌های عمیق را افزایش داد.

در یک سال گذشته، فلزات گران‌بها به سطوح تاریخی بی‌سابقه‌ای صعود کردند و حتی معامله‌گران باتجربه را غافلگیر ساختند. این رالی به‌ویژه در ماه ژانویه شدت گرفت، زمانی که سرمایه‌گذاران با نگرانی‌های تازه درباره تنش‌های ژئوپلیتیکی، تضعیف ارزش ارزها و استقلال فدرال‌رزرو، به‌طور گسترده به طلا و نقره پناه آوردند.

محرک اصلی فروش سنگین روز جمعه، خبر معرفی کوین وارش (Kevin Warsh) از سوی دونالد ترامپ (Donald Trump) برای ریاست فدرال‌رزرو بود. این خبر باعث تقویت دلار شد و دیدگاه سرمایه‌گذارانی را که روی تضعیف ارز آمریکا حساب کرده بودند، تضعیف کرد. معامله‌گران، وارش را سرسخت‌ترین گزینه ضد تورم در میان نامزدهای نهایی می‌دانند و انتظار دارند سیاست پولی او از دلار حمایت کرده و به زیان فلزاتی تمام شود که با دلار قیمت‌گذاری می‌شوند.

با این حال، شرایط برای نوسان‌های شدید از پیش مهیا شده بود. رشد سریع قیمت‌ها و افزایش نوسان، فشار زیادی بر مدل‌های ریسک و ترازنامه معامله‌گران وارد کرده بود. Goldman Sachs Group Inc. در یادداشتی اعلام کرد موج بی‌سابقه خرید اختیار خرید یا کال آپشن، به‌صورت مکانیکی به شتاب صعودی قیمت‌ها دامن زده بود، زیرا فروشندگان این قراردادها برای پوشش ریسک خود ناچار به خرید بیشتر شدند. همین سازوکار اکنون در مسیر معکوس عمل می‌کند.

در آخرین قیمت‌ها، طلا تا ساعت ۸,۰۵ صبح به وقت سنگاپور با افت ۲,۲٪ به ۴,۷۸۴,۵۴ دلار در هر اونس رسید. نقره نیز ۲,۱٪ کاهش یافت و در سطح ۸۳,۳۰ دلار معامله شد. پلاتین و پالادیوم نیز افت کردند. شاخص دلار بلومبرگ که قدرت ارز آمریکا را نشان می‌دهد، پس از رشد ۰,۹٪ در جلسه قبلی، تقریبا بدون تغییر باقی ماند.