طلا هفته جدید را با روندی صعودی و قدرتمند آغاز کردند؛ رشدی که تحت‌تأثیر افزایش انتظارات از کاهش زودهنگام نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا شکل گرفته است.
این صعود که قیمت طلا را به بالاترین سطح تاریخی جدید رساند، بازتابی از نگرانی فزاینده سرمایه‌گذاران نسبت به احتمال تعطیلی دولت آمریکا و نشانه‌های مداوم از ضعف اقتصادی در اقتصادهای بزرگ جهان است.
تحلیل تکنیکال طلا جهانی (XAU/USD)
قیمت طلا پس از برخورد با سطح مقاومت ۳،۹۴۵ دلار که در نزدیکی خط روند بالایی کانال صعودی قرار دارد، اکنون در محدوده ۳،۹۳۲ دلار در حال تثبیت (Consolidation) است. قیمت طلا همچنان بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ در ۳،۸۲۸ دلار و میانگین ۲۰۰ در ۳،۶۵۶ دلار قرار دارد که نشان‌دهنده تداوم تمایل صعودی در ساختار میان‌مدت بازار است.
در صورت عبور خریداران از مقاومت ۳،۹۴۵ دلار، اهداف صعودی بعدی در ۳،۹۷۷ دلار و ۴،۰۱۰ دلار قابل انتظار است؛ این سطوح با فیبوناچی اکستنشن‌ها هم‌تراز هستند و می‌توانند به‌عنوان مقاومت‌های بعدی عمل کنند.
در سمت مقابل، سطح حمایتی در ۳،۸۹۸ دلار و پس از آن در ۳،۸۶۸ دلار قرار دارد. حفظ این ناحیه برای تداوم ساختار صعودی بسیار حیاتی است.
اندیکاتور RSI در سطح ۶۹ قرار گرفته است؛ عددی که نشان‌دهنده قدرت خرید بالا و مومنتوم مثبت است، اما هم‌زمان هشدار می‌دهد که قیمت به منطقه اشباع خرید نزدیک میشود.
به‌طور کلی، تا زمانی که قیمت طلا بالاتر از سطح حمایتی ۳،۸۶۸ دلار باقی بماند، روند اصلی بازار همچنان صعودی ارزیابی میشود و هرگونه اصلاح قیمتی می‌تواند فرصتی برای ورود مجدد خریداران فراهم کند.
شرط بندی روی کاهش نرخ بهره، عامل اصلی رشد فلزات گرانبها
طبق داده‌های بازار و ابزار FedWatch از CME، معامله‌گران اکنون حدود ۹۵٪ احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در ماه اکتبر، نرخ بهره را ۰/۲۵ درصد کاهش دهد؛ همچنین احتمال یک کاهش دیگر تا ماه دسامبر نیز مطرح است.
کاهش بازدهی اوراق قرضه معمولاً جذابیت دارایی‌های بدون بهره مانند طلا را افزایش می‌دهد.
به گفته یکی از استراتژیست‌ها در جی‌پی مورگان (J.P. Morgan):
تغییر در انتظارات نرخ بهره، محرک اصلی قدرت‌گیری اخیر در بازار فلزات گرانبها است.
در همین حال، احتمال تعطیلی دولت آمریکا نگرانی‌های تازه‌ای را درباره ثبات مالی و تأخیر در انتشار داده‌های اقتصادی ایجاد کرده است. سرمایه‌گذاران برای پوشش ریسک ناشی از ابهام سیاستی و کاهش احتمالی مصرف و سرمایه‌گذاری، به خرید فلزات گرانبها روی آورده‌اند.
عوامل کلان جهانی
در خارج از ایالات متحده، تحولات سیاسی و تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن شده است.
در ژاپن، انتخاب سانائه تاکایچی (Sanae Takaichi) به‌عنوان رهبر جدید حزب حاکم که رویکردی انبساطی در سیاست مالی دارد، احتمال تأخیر در عادی‌سازی نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن (BoJ) را افزایش داده و موجب تضعیف ین و حمایت از قیمت طلا شده است.
در اروپا نیز، کاهش تولیدات صنعتی و تداوم تورم بالا موجب رشد تقاضا برای دارایی‌هایی شده که به‌عنوان ذخایر مطمئن ارزش شناخته می‌شوند.
چشم انداز بازار
اگرچه شاخص‌های تکنیکال کوتاه‌مدت نشان می‌دهند که طلا ممکن است پس از رشد اخیر وارد مرحله‌ای از تثبیت (Consolidation) شود، اما بیشتر تحلیل‌گران بر این باور هستند که چشم‌انداز میان‌مدت همچنان صعودی است.
باتوجه‌به احتمال چرخش سیاستی فدرال رزرو به سمت انبساطی‌تر شدن (Dovish) و تشدید نااطمینانی‌های جهانی، طلا همچنان در موقعیت مطلوبی برای حفظ ارزش سرمایه قرار دارند.
یکی از تحلیل‌گران بازار می‌گوید:
مگر آن‌که تغییر سیاستی چشم‌گیری رخ دهد یا نشانه‌های قوی از بازگشت رشد اقتصادی مشاهده شود، در غیر این‌صورت مسیر محتمل‌تر برای طلا همچنان صعودی خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران