سفارش توقف ضرر | همه چیز درباره ترمز اضطراری معاملات بازار یا  Stop Market Order

سفارش توقف ضرر یا Stop Market Order بازار یکی از ابزارهای قدرتمند در دست معامله‌گران است که به آنها اجازه می‌دهد معاملات خود را به صورت خودکار و بر اساس شرایط خاص بازار مدیریت کنند. این نوع سفارش زمانی فعال می‌شود که قیمت یک دارایی به سطح مشخصی، معروف به قیمت توقف، برسد.

در این لحظه، سفارش توقف ضرر بازار به یک سفارش بازار معمولی تبدیل و با بهترین قیمت موجود در آن لحظه اجرا می‌شود. این ویژگی به معامله‌گران این امکان را می‌دهد که بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، از فرصت های معاملاتی بهره‌مند شوند یا از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند.

سفارش توقف ضرر بازار (Stop Market Order) چیست؟

سفارش توقف ضرر بازار، ابزاری کارآمد برای معاملات است که دو نوع سفارش را با هم ترکیب می‌کند: سفارش توقف و سفارش بازار. این ترکیب هوشمند به معامله‌گران امکان می‌دهد تا معاملات خود را به شکلی خودکار و هدفمند مدیریت کنند.

عملکرد این سفارش به این صورت است که شما یک قیمت مشخص را تعیین می‌کنید. این قیمت مانند یک نقطه عطف عمل می‌کند. تا زمانی که قیمت دارایی به این نقطه نرسیده، سفارش شما در حالت خاموش باقی می‌ماند. اما به محض رسیدن قیمت به این نقطه، سفارش شما فعال شده و معامله با قیمت جاری بازار انجام می‌شود.

معامله خودکار یا دستی؛ کدام یک برای معامله‌گران بهتر است؟

این روش برای معامله‌گرانی که نمی‌توانند مدام بازار را زیر نظر داشته باشند، بسیار کارآمد است. شما می‌توانید با خیال راحت به کارهای دیگر برسید، در حالی که این سفارش هوشمند، مراقب سرمایه‌تان است.

سفارش‌ توقف ضرر بازار چگونه کار می‌کند؟

وقتی شما یک سفارش توقف ضرر بازار را ثبت می‌کنید، در واقع به سیستم معاملاتی می‌گویید: «این سفارش را فعلاً نگه دار، اما به محض اینکه قیمت به نقطه خاصی رسید، آن را فورا اجرا کن.» این نقطه خاص، همان قیمت توقف است که شما تعیین می‌کنید.

فرض کنید قیمت فعلی بیت کوین ۵۰,۰۰۰ دلار است. شما پیش بینی می‌کنید که اگر قیمت به ۵۲,۰۰۰ دلار برسد، احتمالا روند صعودی ادامه خواهد داشت و می‌خواهید در این نقطه خرید کنید.

1. یک سفارش توقف ضرر بازار برای خرید ۱ بیت کوین با قیمت توقف ۵۲,۰۰۰ دلار ثبت می‌کنید.
2. قیمت بیت کوین شروع به افزایش می‌کند: ۵۰,۵۰۰ دلار، ۵۱,۰۰۰ دلار، ۵۱,۵۰۰ دلار. سفارش شما همچنان غیرفعال است.
3. وقتی قیمت به ۵۲,۰۰۰ دلار می‌رسد، سفارش‌تان فعال می‌شود.
4. در این لحظه، سیستم معاملاتی به دنبال بهترین قیمت فروش موجود می‌گردد. ممکن است در آن لحظه، بهترین قیمت فروش ۵۲,۰۵۰ دلار باشد.
5. سفارش با قیمت ۵۲,۰۵۰ دلار اجرا می‌شود و شما ۱ بیت‌کوین می‌خرید.

سفارش توقف محدود یا استاپ لیمیت اوردر چیست؟

فرض کنید خودرویی دارید که نه تنها در نقطه‌ای مشخص ترمز می‌کند، بلکه سرعت دقیق توقف را نیز تعیین می‌کند. سفارش توقف محدود، چنین عملکردی دارد. این ابزار پیشرفته، ترکیبی هوشمندانه از دو نوع سفارش است: سفارش توقف و سفارش محدود.

در این روش، شما دو قیمت کلیدی را مشخص می‌کنید: قیمت توقف و قیمت محدود. قیمت توقف مانند یک حسگر عمل می‌کند که وقتی قیمت بازار به آن می‌رسد، سفارش را فعال می‌کند. اما برخلاف سفارش توقف ساده، در اینجا معامله بلافاصله انجام نمی‌شود. در عوض، قیمت محدود تعیین می‌کند که معامله فقط در صورتی انجام شود که قیمت بازار برابر یا بهتر از آن باشد.

ستاپ معاملاتی چیست؛ ۵ مورد از بهترین ستاپ های معاملاتی برای کسب سود در بازار

این روش به ویژه در بازارهای پرنوسان یا کم‌عمق کاربرد دارد. جایی که قیمت‌ها می‌توانند به سرعت تغییر کنند. علاوه‌براین، سفارش توقف محدود، با تعیین یک محدوده قیمتی مشخص، از معامله‌گران در برابر نوسانات شدید و غیرمنتظره محافظت می‌کند.

سفارش‌ توقف محدود چگونه کار می‌کند؟

وقتی یک معامله‌گر سفارش توقف محدود را ثبت می‌کند، این سفارش تا زمانی که دارایی یا ارز دیجیتال مورد معامله به قیمت توقف مورد نظر معامله‌گر نرسد، غیرفعال باقی می‌ماند. وقتی قیمت دارایی به این نقطه می‌رسد، سفارش فعال شده و به یک سفارش محدود تبدیل می‌شود.

تصور کنید قیمت فعلی بیت‌کوین ۴۰,۰۰۰ دلار است. شما پیش‌بینی می‌کنید که اگر قیمت به ۴۲,۰۰۰ دلار برسد، احتمالاً روند صعودی قوی‌تری شکل خواهد گرفت، اما نمی‌خواهید بیشتر از ۴۲,۵۰۰ دلار بپردازید. بنابراین، تصمیم می‌گیرید یک سفارش توقف محدود با این مشخصات ثبت کنید:

• قیمت توقف: ۴۲,۰۰۰ دلار
• قیمت محدود: ۴۲,۵۰۰ دلار

اکنون، سفارش‌ توقف محدود اینگونه عمل می‌کند:

1. ثبت سفارش: شما سفارش را ثبت می‌کنید. در این مرحله، سفارش شما در حالت “خواب” قرار می‌گیرد و منتظر می‌ماند.
2. نظارت بر بازار: سیستم معاملاتی به طور مداوم قیمت بیت‌کوین را زیر نظر می‌گیرد. قیمت ممکن است نوسان کند: ۴۰,۵۰۰ دلار، ۴۱,۰۰۰ دلار، ۴۱,۵۰۰ دلار… اما هنوز هیچ اتفاقی نمی‌افتد.
3. رسیدن به قیمت توقف: وقتی قیمت به ۴۲,۰۰۰ دلار می‌رسد، سفارش شما “بیدار” می‌شود. اما هنوز اجرا نمی‌شود! در این لحظه، سفارش‌تان از حالت توقف به یک سفارش محدود تبدیل می‌شود.
4. تبدیل به سفارش محدود: اکنون سیستم تلاش می‌کند تا سفارش شما را در محدوده قیمتی که تعیین کرده‌اید (یعنی حداکثر ۴۲,۵۰۰ دلار) اجرا کند.

نبرد قیمت‌گذاری: سفارش توقف ضرر بازار در مقابل سفارش توقف محدود

مهم‌ترین تفاوت بین سفارش توقف ضرر بازار و سفارش توقف محدود، نحوه اجرای سفارش پس از رسیدن دارایی به قیمت توقف است. به عنوان مثال، یک سفارش توقف ضرر بازار به سادگی به یک سفارش بازار تبدیل می‌شود وقتی که قیمت دارایی با قیمت توقف مطابقت پیدا کند.

از طرف دیگر، یک سفارش توقف محدود وقتی دارایی به قیمت توقف می‌رسد، فوراً به یک سفارش بازار تبدیل نمی‌شود. در عوض، سفارش‌های توقف محدود زمانی که به قیمت توقف می‌رسند به سفارش‌های محدود تبدیل می‌شوند، یعنی سفارش تا زمانی که نتواند در قیمت محدود یا بهتر از آن پر شود، اجرا نخواهد شد.

قانون 2 درصد در معامله گری ! بیشترین حد ضرر چقدر باشد؟

هنگام انتخاب میان سفارش توقف ضرر بازار و سفارش توقف محدود، درک دقیق اهداف معاملاتی و تحلیل شرایط بازار نقشی حیاتی دارد. سفارش توقف ضرر بازار با ویژگی اجرای سریع و قطعی خود، برای شرایطی که سرعت عمل اولویت دارد، گزینه‌ای مناسب است.

این نوع سفارش، همچون یک محافظ هوشیار، در لحظات بحرانی بازار عمل می‌کند. از سوی دیگر، سفارش توقف محدود با قابلیت تنظیم دقیق قیمت، برای معامله‌گرانی که به دنبال کنترل بیشتر بر نقطه ورود یا خروج خود هستند، ابزاری کارآمد محسوب می‌شود. جهت اطلاع از ۳ استراتژی ورود به بازار به این سایت مراجعه کنید.

انواع سفارش‌ توقف ضرر بازار

هنگام معامله، سه نوع سفارش توقف ضرر بازار را می‌توانید استفاده کنید: توقف ضرر، توقف ورود و توقف ضرر متحرک.

۱- سفارش توقف ضرر یا استاپ لاس اوردر (Stop-Loss Order)

توصیه می‌کنیم برای هر معامله فعال، سفارش توقف ضرر تنظیم کنید. این سفارش، همان‌طور که از نامش پیداست، از زیان بیشتر جلوگیری می‌کند. اگر بازار خلاف انتظار شما حرکت کند، سفارش توقف ضرر در نقطه‌ای که از پیش تعیین کرده‌اید، معامله را می‌بندد.

این نوع سفارش زمانی که امکان نظارت مداوم بر بازار را ندارید، اهمیت ویژه‌ای پیدا می‌کند. همچنین برای محافظت در برابر اخبار غیرمنتظره و انتشار داده‌های تأثیرگذار، وجود آن ضروری است.

برای مثال شرایطی را در نظر بگیرید که سهام شرکت “الف” را به قیمت ۲۰ میلیون تومان خریده‌اید و انتظار دارید به ۳۰ میلیون تومان برسد. اما اگر قیمت به زیر ۲۰ میلیون تومان برسد، استراتژی شما نقض می‌شود. در این حالت، می‌توانید سفارش توقف ضرر را روی ۲۰ میلیون تومان یا کمی پایین‌تر تنظیم کنید تا از ضرر بیشتر جلوگیری شود.

۲- سفارش توقف ورود (Stop-Entry Order)

سفارش توقف ورود برای ورود به بازار در جهتی که در حال حاضر در حال حرکت است، استفاده می‌شود. برای مثال، فکر کنید هیچ موقعیتی ندارید، اما مشاهده می‌کنید که سهام شرکت الف در یک محدوده جانبی بین ۲۷ و ۳۲ دلار در حال حرکت است و شما معتقدید که در نهایت به سمت بالا حرکت خواهد کرد.

در این حالت، می‌توانید یک سفارش توقف ورود بالای سقف محدوده فعلی ۳۲ دلار – مثلاً در ۳۲.۲۵ دلار برای در نظر گرفتن حاشیه خطا – قرار دهید تا به محض شکسته شدن محدوده جانبی به سمت بالا، وارد بازار شوید. 

سفارش توقف ضرر متحرک یا تریلینگ استاپ لاس (Trailing Stop-Loss Order)

در ادامه سناریوی قبلی، موقعیتی را در نظر بگیرید که سهام شرکت “الف” از مرز ۳۲ دلار عبور کرده و سفارش توقف شما در ۳۲٫۲۸ دلار فعال شده است. حال که در موقعیت خرید هستید، قیمت به هدف اولیه شما یعنی ۳۵ دلار می‌رسد. 

می‌توانید برای محافظت از سود، یک سفارش توقف ضرر در ۳۴ دلار تنظیم کنید. این کار باعث می‌شود حتی اگر بازار برگردد، سودی حدود ۱٫۷۲ دلار برای هر سهم تضمین شود. در واقع، از سفارش توقف ضرر نه برای جلوگیری از زیان، بلکه برای حفظ سود استفاده کرده‌اید.

روش دیگر، استفاده از توقف متحرک است. در این روش شما فاصله ۰٫۵۰ دلاری را برای توقف متحرک تعیین می‌کنید. یعنی اگر قیمت از ۳۵ دلار به ۳۴٫۵۰ دلار برسد، سفارش فعال می‌شود. اما اگر قیمت افزایش یابد، توقف متحرک هم بالاتر می‌رود و همیشه ۰٫۵۰ دلار پایین‌تر از بالاترین قیمت خواهد بود. مثلاً اگر قیمت به ۳۶٫۷۵ دلار برسد، توقف متحرک در ۳۶٫۲۵ دلار قرار می‌گیرد. 

جمع‌بندی

سفارش‌های توقف بازار ابزاری کارآمد برای مدیریت هوشمند معاملات هستند. این سفارش‌ها به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا بدون نیاز به نظارت مداوم بر بازار، از فرصت‌های سودآوری بهره‌مند شوند یا از ضررهای احتمالی جلوگیری کنند. 

این ابزار با فعال شدن در قیمت توقف مشخص و تبدیل شدن به سفارش بازار، امکان اجرای استراتژی‌های معاملاتی پیچیده را فراهم می‌کند. تسلط بر نحوه عملکرد و کاربرد صحیح سفارش‌های توقف بازار، به ویژه در بازارهای پرتلاطمی چون ارزهای دیجیتال، می‌تواند نقشی کلیدی در ارتقای عملکرد معاملاتی و بهینه‌سازی مدیریت ریسک ایفا کند.

سؤالات متداول