در معاملات امروز بازار آسیا، قیمت جهانی طلا (XAU/USD) بالای سطح کلیدی ۳,۲۰۰ دلار باقی ماند و بخشی از اصلاح کوتاه‌مدت روز دوشنبه را جبران کرد. سرمایه‌گذاران در شرایطی که تنش‌های تجاری میان آمریکا و چین شدت گرفته و انتظارات برای سیاست‌های انبساطی‌تر از سوی فدرال رزرو افزایش یافته، بار دیگر به طلا به‌عنوان یک دارایی امن روی آورده‌اند.
تقاضا برای پناهگاه‌های امن با افزایش تعرفه‌ها و نااطمینانی‌های سیاسی
افزایش تعرفه‌های تجاری از سوی چین تا سطح ۱۲۵ درصد، در واکنش مستقیم به اقدام مشابه آمریکا (با نرخ ۱۴۵ درصد)، به نگرانی‌های سرمایه‌گذاران دامن زده و چشم‌انداز رشد اقتصادی جهان را مبهم‌تر کرده است.
علاوه‌بر این، آمریکا از اعمال تعرفه‌های جدید بر صنایع نیمه‌رسانا و احتمالاً داروها خبر داده است؛ هرچند برخی از کالاهای الکترونیکی از این تصمیم به‌طور موقت معاف شده‌اند.
این فضای بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی، در کنار وابستگی ایالات متحده به واردات، بار دیگر طلا را به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک و حفظ ارزش در سبد سرمایه‌گذاری‌ها برجسته کرده است.
احتمال کاهش نرخ بهره و افت دلار؛ محرک رشد طلا و نقره
دلار آمریکا همچنان تحت‌فشار است و به سطوح پایین خود از آوریل ۲۰۲۲ نزدیک شده است. بازارها درحال‌حاضر انتظار دارند که فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵، تا سه مرحله کاهش نرخ بهره را در دستور کار قرار دهد.
کریستوفر والر (Christopher Waller)، یکی از مقامات فدرال رزرو، تعرفه‌ها را یک عامل مهم تهدیدکننده اقتصاد معرفی کرده و رافائل بوستیک (Raphael Bostic)، رئیس فدرال رزرو آتلانتا، نیز به محدودیت‌های سیاست‌گذاری در شرایط فعلی تورمی اشاره کرده است.
ضعف فعلی دلار، عاملی است که به افزایش جذابیت طلا به‌عنوان دارایی‌های حساس به نرخ‌های واقعی و تغییرات ارزی، کمک کرده است.
تمرکز بازار بر سخنرانی پاول و داده‌های اقتصادی پیش‌رو
سرمایه‌گذاران منتظر انتشار شاخص تولید امپایر استیت در روز سه‌شنبه هستند تا نشانه‌هایی از ضعف احتمالی اقتصاد آمریکا را رصد کنند. بااین‌حال، توجه اصلی بازار معطوف به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، در روز چهارشنبه خواهد بود؛ جایی که انتظار می‌رود وی مواضع بانک مرکزی در قبال ریسک‌های تورمی و چالش‌های ناشی از تعرفه‌ها را در نیمه دوم سال روشن کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا
قیمت طلا فعلاََ در حوالی ۳،۲۲۶ دلار در حال نوسان است. پس از یک رشد قدرتمند که موجب عبور از محدوده مقاومتی ۳،۱۹۵ تا ۳،۲۴۵ دلار شد، قیمت وارد فاز تثبیت شده است. با وجود کاهش شتاب صعودی، همچنان خریداران کنترل بازار را در دست دارند و نقطه پیوت (Pivot Point) در سطح ۳،۱۹۴ دلار به‌عنوان یک حمایت قوی تثبیت شده است.
سطوح کلیدی پیش رو طلا
مقاومت کوتاه‌مدت پیش‌روی قیمت در سطح ۳،۲۴۵ دلار قرار دارد. در صورت عبور موفقیت‌آمیز از این سطح، هدف بعدی می‌تواند محدوده ۳،۲۶۰ دلار باشد. این امر نشان‌دهنده پتانسیل ادامه روند صعودی در کوتاه‌مدت است.
حمایت‌های مهم طلا
در صورت کاهش قیمت به زیر سطح کلیدی ۳،۱۹۵ دلار، احتمال افت بیشتر تا سطح حمایتی ۳،۱۶۳ دلار وجود دارد. در این میان، میانگین متحرک نمایی ۵۰ در حوالی ۳،۲۰۶ دلار به‌خوبی قیمت را دنبال می‌کند و از روند صعودی کوتاه‌مدت حمایت می‌کند. همچنین، میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ در سطح ۳،۱۳۱ دلار، ساختار صعودی بلندمدت را تقویت می‌کند.
چشم‌انداز کلی طلا
تا زمانی که قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۵۰ و سطح ۳،۱۹۵ دلار باقی بماند، مومنتوم (شتاب حرکت) همچنان به نفع خریداران خواهد بود. اما اگر قیمت نتواند سقف‌های جدیدی ایجاد کند، این تثبیت ممکن است به یک اصلاح نزولی منجر شود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکرشده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر شده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
