در چند روز گذشته اونس جهانی طلا هم نوسانات صعودی قدرتمندی داشته هم موجهای قوی نزولی. از یک طرف اخبار جنگ و تنشهای منطقه به گوش میرسد و از طرف دیگر، آمار اقتصادی از آمریکا جلوی رشد بازار را میگیرد.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- آمار اشتغال قوی آمریکا (ایجاد ۱۶۲ هزار شغل) با افزایش احتمال بالا ماندن نرخ بهره، بر قیمت طلا فشار آورده است.
- جذابیت سود دلاری باعث شده اثر اخبار جنگ و تنشهای خاورمیانه بر صعود طلا کمرنگ شود.
- خریدهای مداوم بانکهای مرکزی چین و لهستان مانع از ریزشهای شدید طلا شده است.
- از نگاه تکنیکال، شکست حمایت ۴,۳۶۵ دلار طلا را به سمت ۴,۳۰۵ دلار میبرد و عبور از مقاومت ۴,۴۶۵ دلار راه را برای رشد تا ۴,۵۶۴ دلار باز میکند.
- انتشار آمار تورم آمریکا (PPI و CPI) قطبنمای اصلی تعیین جهت بعدی قیمت طلا خواهد بود.
بازار کار آمریکا چطور روی اونس طلا فشار می آورد؟
همه چیز از گزارش روز جمعه شروع شد. اقتصاد آمریکا با ایجاد ۱۶۲ هزار شغل جدید در ماه گذشته، خیلیها را شوکه کرد چون پیشبینیها عدد خیلی کمتری بود. نرخ بیکاری هم روی ۴.۱ درصد دستنخورده باقی ماند.
شاید بپرسید اشتغال در آمریکا چه ربطی به قیمت طلای جهانی دارد؟
واقعیت این است که وقتی بازار کار آمریکا اینقدر قوی است، خیال فدرال رزرو (بانک مرکزی آمریکا) راحت میشود که اقتصادش توان تحمل فشار را دارد. حالا آنها میتوانند با خیال راحت نرخ بهره را بالا نگه دارند یا حتی دوباره آن را افزایش دهند. طلا و نقره داراییهایی هستند که سود سالانه یا سود سپرده نمیدهند. وقتی نرخ بهره سود بانکی یا اوراق قرضه آمریکا بالا برود، سرمایهگذاران بزرگ ترجیح میدهند پول خود را جایی بگذارند که سود تضمینی دلاری دریافت کنند. همین موضوع تقاضا برای طلا را پایین میکشد.
البته کریستوفر والر، از اعضای تصمیمگیرنده فدرال رزرو، اخیراً لحن نرمتری گرفته و گفته اگر آمار تورم پایین بیاید، موافق ثابت ماندن نرخ بهره است. اما حالا تمام حواس معاملهگران به دادههای تورمی این هفته (شاخص PPI در روز پنجشنبه و CPI در روز جمعه) دوخته شده است. اگر تورم قویتر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو در نشست سپتامبر دست به کار میشود.
چرا اخبار جنگ نتوانست به اونس طلا جهت دهد؟
یک علامت سوال بزرگ برای خیلیها این است که چرا با وجود تنشهای شدید در خاورمیانه و درگیریهای مرتبط با ایران، طلا روندش مشخص نشد؟
پاسخ در قدرت «سیاستهای پولی» نهفته است. در حال حاضر، وزن نگرانی از نرخ بهره سنگینتر از ریسکهای سیاسی است. یعنی سود بالای دلاری فعلاً جذابتر از پناه گرفتن در طلا ظاهر شده است.
البته خریداران بزرگ هنوز به طور کامل میدان را خالی نکردهاند. بانکهای مرکزی چین و لهستان همچنان به خریدهای پلهای و مداوم خود ادامه میدهند و همین خریدهای سنگین مثل یک کف محکم عمل کرده تا طلا ریزشهای خیلی شدیدی را تجربه نکند.
تکنیکال کلاسیک اونس طلا (XAU/USD)
اگر به نمودار ۴ ساعته طلا نگاه کنیم، قیمت پس از برخورد به منطقه مقاومتی ۴,۴۲۲ تا ۴,۴۶۵ دلار عقب کشیده و حالا در محدوده ۴,۳۹۵ دلار معامله میشود. پیش از این، قیمت یک بازگشت خوب از سطح ۴,۳۰۴ دلار داشت اما دقیقاً زیر خط روند نزولی متوقف شد. این یعنی فروشندگان هنوز برنده میدان هستند.
از نظر تکنیکال کلاسیک تکلیف روند حرکت طلا با دو سطح زیر روشن میشود:
- اگر سطح حمایتی ۴,۳۶۵ دلار بشکند، طلا میتواند به سمت ۴,۳۰۵ دلار و در ادامه تا محدوده ۴,۲۶۳ و ۴,۲۲۱ دلار پایین برود.
- در مقابل، اگر خریداران بتوانند قیمت را بالای ۴,۳۶۵ دلار حفظ کنند و سپس از سد مقاومت ۴,۴۶۵ دلار عبور کنند، مسیر برای رشد تا ۴,۵۶۴ دلار باز خواهد شد.
جمع بندی و چشم انداز بازار
بازار طلا در کوتاهمدت رویکردی بین خنثی تا نزولی دارد. در حال حاضر تا زمان انتشار آمار تورم آمریکا، بازار در حالت انتظار باقی میماند. اگر آمار تورم جمعه بالا باشد، دلار تقویت شده و طلا سطح حمایتی خود را امتحان میکند. اما اگر تورم کاهش نشان دهد، نفسی تازه به ریههای طلا وارد خواهد شد. بهترین استراتژی برای معاملهگران در این شرایط، صبر برای تایید آمار اقتصادی و عدم ورود هیجانی قبل از روشن شدن تکلیف سطوح کلیدی است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران