در حالی که به روزهای پایانی سال ۲۰۲۵ نزدیک میشویم، طلا بار دیگر توجه سرمایهگذاران نهادی را به خود جلب کرده است. تغییر انتظارات در سیاستهای پولی ایالات متحده، در کنار دادههایی که نشاندهنده فروکش کردن فشارهای تورمی و کاهش شتاب رشد اقتصادی است، باعث شده تا فلزات گرانبها از یک ابزار معاملاتی کوتاهمدت به یک جزء استراتژیک در سبد سهام تبدیل شوند.
با وجود کاهش نقدینگی در آستانه تعطیلات سال نو، تقاضا برای طلا همچنان پایدار است. تحلیلگران معتقدند که این تقاضا بیشتر از آنکه ناشی از نوسانگیری باشد، حاصل بازنگری سرمایهگذاران در چیدمان داراییهای خود برای مقابله با دوران گذار اقتصاد کلان است.
تحلیل قیمت انس جهانی طلا
انس جهانی طلا (XAU/USD) در نمودار ۴ ساعته، در محدوده ۴,۴۱۵ دلار معامله میشود. این دارایی پس از خروج موفقیتآمیز از یک کانال صعودی که از اواخر نوامبر هدایت قیمت را بر عهده داشت، اکنون قدرت خود را در سطوح بالاتر تثبیت کرده است. بسته شدن کندلهای اخیر در بالاتر از سقفهای قیمتی، نشاندهنده تداوم خرید توسط معاملهگران است و صرفاً یک جهش کوتاه نخواهد بود.
درحالحاضر، قیمت به خوبی بالای سطح ۴,۳۸۰ دلار قرار گرفته است، منطقهای که پیشتر یک مقاومت سرسخت بود و حالا به یک حمایت کلیدی تبدیل شده است. این جابجایی نقشها، ساختار صعودی میانمدت را تقویت میکند.
عوامل کلیدی حمایتکننده در نمودار عبارتند از:
- میانگین متحرک نمایی ۵۰: در محدوده ۴,۳۰۵ دلار قرار دارد و به عنوان یک حمایت پویا به سمت بالا در حرکت است.
- میانگین متحرک نمایی ۱۰۰: در نزدیکی ۴,۱۶۰ دلار، زیربنای روند صعودی گستردهتر بازار را مستحکم میکند.
از نظر ابزارهای فیبوناچی، رالی فعلی وارد فاز گسترش (Extension) شده است. اهداف بعدی طلا در صورت تداوم این روند عبارتند از:
- ۴,۴۴۰ دلار
- ۴,۴۸۵ دلار
شاخص RSI نیز در محدوده ۶۰ تا ۶۲ در نوسان است که نشاندهنده شتاب پایدار است و هنوز علائمی از اشباع خرید یا خستگی در روند صعودی دیده نمیشود.
استراتژی پیشنهادی در این شرایط، خرید در اصلاحها به سمت مرز ۴,۳۸۰ دلار با هدفگذاری سطوح ۴,۴۴۰ تا ۴,۴۸۵ دلار است. لازم به ذکر است که در صورت سقوط و تثبیت قیمت زیر سطح ۴,۳۰۰ دلار، این سناریوی صعودی باطل خواهد شد.
اظهارات مقامات فدرال رزرو
ارتباطات اعضای فدرال رزرو همچنان موتور اصلی حرکت بازار است. بث همک (Beth Hammack)، رئیس فدرال رزرو کلیولند، اخیراً اعلام کرد که نرخهای بهره در «موقعیت خوبی برای توقف» قرار دارند. او تأکید کرد که سیاستگذاران در حال ارزیابی تأثیر تجمعی ۷۵ واحد کاهش نرخ بهرهای هستند که پیش از این در سال جاری اعمال شده است.
این اظهارات باعث شده تا بازارها انتظارات خود را برای کاهش فوری نرخ بهره تعدیل کنند، اما همچنان به مسیر هموار سیاستهای پولی در میانمدت امیدوار بمانند. درحالحاضر، ابزار CME FedWatch تنها ۲۱ درصد احتمال برای کاهش مجدد نرخ بهره در نشست ماه ژانویه قائل است، اما همین ثبات نسبی نرخها نیز تقاضا برای داراییهای بدون بهره مانند طلا را تقویت کرده است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران