همانطور که پیشبینی کرده بودیم (تحلیل تکنیکال نفت برنت ۲ تیر)، نفت برنت گارد نزولی خود را حفظ کرد و با ریزش دقیق به هدف ۷۳ دلاری، اکنون در محدوده ۷۲.۵ دلار در حال نوسان است. از نظر ساختاری، چارت نفت برنت کاملاً در یک کانال نزولی قرار دارد و تا زمانی که قیمت نتواند سقف کلیدی ۸۲ دلار را رو به بالا فتح کند و بالاتر از آن تثبیت شود، این ساختار کاهشی و معتبر باقی خواهد ماند.
با توجه به این وضعیت، مسیر نزولی بعدی بازار در کف حمایتی ۶۹.۱۲ دلار قرار دارد. اما نکته بسیار مهم برای معاملهگران، شکلگیری یک واگرایی شدید صعودی روی چارت است. بنابراین، دیدگاه کلی ما به این صورت است که پس از دیده شدن و لمس کف ۶۹ دلاری، فشار فروشندگان تخلیه شده و قیمت جان دوبارهای میگیرد. پس از آن، نفت برنت وارد یک فاز رنج (نوسانی) متمایل به صعود خواهد شد و حرکت خود را به سمت اهداف بالاتر، به ویژه نواحی ۷۵.۲ دلار آغاز خواهد کرد.
فاندامنتال نفت
در لایه فاندامنتال، بازار با یک سقوط تند مواجه شده است که دلیل اصلی آن، توافق آتشبس ۶۰ روزه میان آمریکا و ایران است. این رویداد باعث شد تا تانکرهای نفتی به سرعت و در حجم بالا شروع به خروج از خلیج فارس کنند. طبق گزارش بلومبرگ، انتظارات برای ورود سیلآسای نفت به قدری شدید بوده که نفت انگولا برای اولین بار در یک دهه اخیر با تخفیف سنگین ۱۰ دلاری نسبت به نفت برنت معامله شده و حتی پالایشگاههای چینی نیز محمولههای خود را برای فروش باز گذاشتهاند. گلدمن ساکس نیز تایید کرده که در حال حاضر خرید نفت در بازار نقدی (حواله فوری) با تخفیف همراه است.
با این حال، موسسات بزرگی چون ING و والاستریت ژورنال یک هشدار جدی صادر کردهاند: این سیل عرضه، ناشی از تولید جدید نیست، بلکه صرفاً تانکرهای اسیر و بلوکهشدهای هستند که سرانجام اجازه خروج از تنگه هرمز را پیدا کردهاند. آمارها نشان میدهد حجم کشتیهای ورودی جدید به خلیج فارس بسیار ناچیز است. فیلیپس ۶۶ تخمین میزند که حدود ۹۰ تا ۱۰۰ میلیون بشکه نفت در حال خروج از تنگه است، اما سوال اصلی اینجاست که پس از تخلیه این تانکرها، کدام شرکتها شجاعت بیمه کردن و فرستادن کشتیهای جدید به این منطقه را خواهند داشت؟ مخصوصاً که گزارشهایی از حمله اخیر ایران به یک کشتی تجاری در هرمز، دوباره صرف ریسک ژئوپلیتیک را به رخ بازار کشیده است.
بحران خالی شدن ذخایر استراتژیک
عامل پنهانی دیگری که از فرضیه بازگشت قیمت نفت به سمت تراز ۷۵ و ۸۲ دلار حمایت میکند، وضعیت بحرانی ذخایر استراتژیک (SPR) جهان است:
- بحران ذخایر استراتژیک آمریکا: ایالات متحده به شدت و فوراً نیاز به پر کردن ذخایر خود دارد. ذخایر استراتژیک نفت آمریکا (SPR) در حال حاضر با ایستادن روی عدد ۳۳۱.۲ میلیون بشکه در پایان هفته منتهی به ۱۹ ژوئن، به کمترین سطح خود در ۴ دهه اخیر رسیده است؛ سطحی حتی پایینتر از ریزشهای سال ۲۰۲۳ که به دلیل عرضه ۲۰۰ میلیون بشکهای دولت بایدن رخ داده بود. از آنجا که سیستم برای حفظ بقای عملیاتی خود به یک «حداقل سطح عملیاتی» نیاز دارد، داراییهای در دسترس آمریکا به شدت محدود است و فد مجبور به خرید خواهد شد.
- وضعیت چین: چین در طول بحران هرمز با تکیه بر ذخایر عظیم خود و کاهش خرید، مانع از انفجار قیمت نفت شد. اما حالا با باز شدن مسیرها، پالایشگاههای چینی احتمالاً پس از فروش محمولههای فعلی، مجدداً به عنوان خریدار بزرگ به مارکت بازخواهند گشت.
نتیجهگیری فاندامنتال: سقوط فعلی قیمت نفت ناشی از یک هیجان موقت و خروج تانکرهای دپو شده است. به محض خالی شدن این کشتیها و مواجهه بازار با واقعیت کاهش ورود نفتکشهای جدید و نیاز مبرم آمریکا و چین به پر کردن ذخایر استراتژیک، قیمت نفت پتانسیل بالایی برای بازگشت و صعود مجدد خواهد داشت.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران