گزارش هفتگی کیتکو طلا | هفته آینده برای طلا دشوار خواهد بود

همانطور که انتظار می‌رفت، بازارهای جهانی این هفته تحت تأثیر انتخابات ریاست جمهوری آمریکا قرار داشتند و بازار طلا نیز از این قاعده مستثنی نبود. نکته قابل توجه، سرعت تعیین نتیجه انتخابات و کاهش شدید قیمت طلا بود که باعث سردرگمی سرمایه‌گذاران در مورد آینده این فلز زرد شد.

قیمت جهانی طلا در ابتدای هفته در سطح ۲۷۳۹.۳۴ دلار در هر اونس قرار داشت و در اوایل هفته در محدوده ۲۰ دلاری بین پایین‌ترین سطح ۲۷۲۶ دلار و بالاترین سطح ۲۷۴۸ دلار نوسان کرد. این یکی از کم‌نوسان‌ترین دوره‌های چند روزه برای طلا در مدت اخیر بود و مشخص بود که معامله‌گران منتظر نتیجه انتخابات هستند تا تصمیم بگیرند.

این انتظار در اوایل صبح چهارشنبه به پایان رسید، زمانی که ایالت‌های کلیدی به نفع دونالد ترامپ اعلام شدند و شانس پیروزی کامالا هریس را از بین بردند. در واکنش به این خبر، قیمت طلا از سطح ۲۷۳۹ دلار به سطح ۲۷۰۰ دلار کاهش یافت و پس از یک بازگشت کوتاه به سطح ۲۷۳۰ دلار، در نهایت از سطح حمایتی خود عبور کرد و به ۲۶۵۹ دلار رسید.

قیمت طلا در اواخر صبح تلاش کرد تا دوباره بهبود یابد و به سطح ۲۶۷۶ دلار رسید، اما با پیشرفت روز، این فلز زرد دوباره تضعیف شد و در نهایت در سطح ۲۶۴۸ دلار به پایین‌ترین سطح هفتگی خود رسید.

سپس، با کاهش ارزش دلار آمریکا و بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا، قیمت طلا در روز پنجشنبه شروع به افزایش کرد و دو بار به سطح مقاومتی ۲۷۰۰ دلار رسید، اما پس از اعلام کاهش نرخ بهره ۲۵ واحدی توسط فدرال رزرو، به سطح ۲۶۹۰ دلار بازگشت.

اما داستان این هفته هنوز تمام نشده بود، زیرا تبادل نظر تند بین پاول، رئیس فدرال رزرو و خبرنگاران در کنفرانس مطبوعاتی پس از جلسه FOMC باعث شد قیمت طلا ظرف چند دقیقه به ۲۷۰۷ دلار برسد. پس از دو تلاش ناموفق برای شکستن سطح ۲۷۱۰ دلار در اوایل عصر، طلا به سطح ۲۶۸۰ دلار بازگشت و به جز یک افزایش کوتاه مدت به ۲۷۰۰ دلار در ساعت ۹ صبح به وقت شرقی، در بقیه ساعات معاملاتی روز جمعه در این سطح باقی ماند.

طبق آخرین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز، اکثر کارشناسان صنعت طلا نسبت به آینده قیمت طلا دیدگاه منفی یا نزولی دارند. در همین حال، تعداد معامله‌گران خرد که انتظار افزایش قیمت طلا را دارند نیز برای اولین بار در چند ماه گذشته کاهش یافته است.

طلا به کدام سمت می رود؟ تحلیلگران پاسخ می‌ دهند

دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد بازار در وب‌سایت Barchart.com، گفت:

طلا پایین می‌رود. هرچند فکر می‌کنم بازار ممکن است دوباره با علاقه سرمایه‌گذاران برای ایجاد موقعیت‌های محافظه‌کارانه روبه‌رو شود، اما قرارداد فیوچرز ماه دسامبر هنوز روند نزولی کوتاه‌مدت خود را در نمودار روزانه به پایان نرسانده است. این مسئله احتمال فروش دوباره در اوایل هفته آینده را افزایش می‌دهد. جالب است که قرارداد دسامبر این هفته نزدیک به بالاترین قیمت روزانه قبلی خود در ۲،۶۷۶/۳۰ دلار (در ۱۱ اکتبر) حمایت شد و پایین‌ترین کلوز روزانه آن دقیقاً در همین نقطه بود. شاید این موضوع تنها یک رویداد تکنیکالی باشد، اما به هر حال جالب است.

Darin Newsom

دیوید موریسون (David Morrison)، تحلیلگر ارشد در Trade Nation، عنوان کرد که وضعیت تکنیکالی نشان می‌دهد قیمت طلا احتمالاً کاهش بیشتری خواهد داشت. وی گفت:

طلا روز چهارشنبه به دلیل اعلام پیروزی ترامپ برای دومین دوره ریاست جمهوری سقوط کرد. بخش زیادی از این فروش به دلیل جهش ارزش دلار آمریکا بود که باعث نگرانی از افزایش نرخ تورم شد.

David Morrison

موریسون (Morrison) افزود که پس از آن دلار و بازدهی اوراق قرضه به سطح متعادل‌تری بازگشتند. وی توضیح داد: «این موضوع کمک کرد تا طلا کمی تقویت شود و دیروز حرکت صعودی کوتاهی داشته باشد، اما صبح امروز این حرکت کم‌رمق شد و طلا دوباره تحت فشار فروش قرار گرفت.»

او همچنین اشاره کرد که سطح حمایتی طلا بین ۲،۶۳۵ تا ۲،۶۷۵ دلار همچنان پا برجاست، که این سطح در اواخر سپتامبر و اوایل اکتبر به عنوان مقاومت عمل کرده بود. «هرچند طلا توانست دیشب بالای ۲،۷۰۰ دلار برود، اما نتوانست آن را به عنوان حمایت نگه دارد و در سشن معاملاتی آسیا مجدداً کاهش یافت تا به حدود ۲،۶۸۰ دلار رسید.»

موریسون درباره نقره نیز گفت: «نقره هم تحت فشار است، هرچند توانسته بالای ۳۱ دلار باقی بماند. بررسی روند حرکت روزانه MACD در هر دو فلز نشان می‌دهد که روند حرکت به سمت پایین است و این تا زمانی که حمایت‌های قوی تثبیت نشود تغییر نخواهد کرد.»

آدام باتن (Adam Button)، رئیس استراتژی ارز در Forexlive.com، نیز گفت:

قیمت کاهش خواهد داشت. فکر می‌کنم پس از انتخابات نیاز به یک دوره تثبیت وجود دارد. اگر وزیر خزانه‌داری بعدی کسی مانند جان پالسون (John Paulson) باشد که به طلا علاقه‌مند است، انتظار می‌رود که طلا رشد کند.

Adam Button

جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com، برخلاف دیگران به سمت صعود نگاه می‌کند و گفت:

حرکت اخیر قیمت پس از انتخابات امیدوارکننده بوده و اگرچه هنوز آماده نیستم موضع نزولی بگیرم، به صعود محتاطانه امیدوارم.

James Stanley

آدرین دی (Adrian Day)، رئیس Adrian Day Asset Management، توضیح داد:

این توقف در رشد طلا کاملاً طبیعی است، به‌خصوص وقتی برخی سرمایه‌گذاران سودهای خود را خارج می‌کنند و خرید از سوی بانک‌های مرکزی و مصرف‌کنندگان چینی کاهش یافته است.

Adrian Day

فرانک سولدر (Frank Sohlleder)، تحلیلگر ActivTrades، تأکید کرد که هنوز احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا وجود دارد و گفت:

طلا هنوز در معرض خطر اصلاح بزرگ قرار دارد.

Frank Sohlleder

در نهایت، کالین سیسینسکی (Colin Cieszynski)، استراتژیست ارشد SIA Wealth Management، افزود:

طلا به دلیل برداشته شدن ریسک‌های مربوط به انتخابات کاهش یافت و با توجه به افزایش ارزش دلار، فشار فروش افزایش یافت. انتظار دارم هفته آینده روند نزولی بیشتری را شاهد باشیم، هرچند اصلاحی بزرگ نیست.

Colin Cieszynski

نظرسنجی هفتگی کیتکو طلا

این هفته ۱۴ تحلیلگر در نظرسنجی کیتکو نیوز (Kitco News) درباره طلا شرکت کردند و افت شدید قیمت طلا باعث شد تا اکثر کارشناسان وال‌استریت چشم‌اندازی نزولی داشته باشند. تنها سه نفر از این تحلیلگران، معادل ۲۱٪، انتظار داشتند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد، در حالی که ۹ نفر، معادل ۶۴٪، کاهش قیمت این فلز گران‌بها را پیش‌بینی کردند. دو تحلیلگر باقی‌مانده، که ۱۴٪ از کل را تشکیل می‌دهند، انتظار داشتند طلا در یک دوره تثبیت قیمت قرار بگیرد.

در همین حال، ۲۴۹ نفر در نظرسنجی آنلاین کیتکو شرکت کردند و خوش‌بینی بی‌پایان سرمایه‌گذاران عادی بالاخره با شک و تردید مواجه شد. ۱۱۴ نفر از این معامله‌گران خرد، معادل ۴۶٪، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در هفته آینده افزایش خواهد یافت. در مقابل، ۹۱ نفر، معادل ۳۶٪، انتظار داشتند که قیمت طلا کاهش یابد. ۴۴ نفر باقی‌مانده، معادل ۱۸٪ از کل، پیش‌بینی کردند که قیمت طلا در کوتاه‌مدت روندی ثابت خواهد داشت.

رویدادهای اقتصادی هفته پیش رو

هفته آینده، تقویم اقتصادی نسبت به هفته گذشته که پر از رویدادهای مهم اقتصادی بود، نسبتا آرام خواهد بود. مهمترین رویدادهای اقتصادی هفته آینده عبارتند از:

• چهارشنبه: انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده اصلی (CPI) آمریکا برای ماه اکتبر. این شاخص برای فدرال رزرو بسیار مهم است، زیرا نشان می‌دهد که آیا روند کاهش تورم مصرف‌کننده به سمت هدف ۲ درصدی ادامه دارد یا خیر.
• پنجشنبه: انتشار شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آمریکا و همچنین داده‌های مربوط به ادعای بیکاری هفتگی.
• جمعه: انتشار داده‌های خرده‌فروشی آمریکا برای ماه اکتبر. این داده‌ها نشان می‌دهد که قدرت خرید آمریکایی‌ها در شرایط فعلی با هزینه‌های بالا چگونه است.

همچنین، جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، روز پنجشنبه سخنرانی خواهد کرد. این اولین فرصت او برای توضیح بیشتر در مورد نظراتش درباره دولت جدید و استقلال بانک مرکزی است.

تحلیل‌ های مختلف درباره آینده قیمت طلا

مارک چندلر (Marc Chandler)، مدیرعامل Bannockburn Global Forex، معتقد است که طلا در حال ورود به یک دوره تثبیت قیمت است، اما هرگونه کاهش قیمت را فرصتی برای خرید می‌بیند. او گفت: «طلا در اواسط هفته گذشته با افزایش نرخ بهره و دلار آمریکا پس از انتخابات دچار ریزش شد و بیش از ۳٪ کاهش یافت، اما تا پایان هفته تقریباً نیمی از آن را جبران کرد. به نظر می‌رسد بانک مرکزی چین (PBOC) نیز توقف خرید طلا را تمدید کرده است.»

چندلر افزود: «به نظر می‌رسد بازار نیاز به تثبیت دارد و کاهش قیمت طلا به سمت ۲۶۰۰ دلار در بازار اسپات می‌تواند نقطه ورود جذابی باشد.»

دانیل پاویلونیس (Daniel Pavilonis)، کارگزار ارشد در RJO Futures، موافق است که رفع نگرانی‌های مربوط به انتخابات عامل اصلی ریزش قیمت طلا در کوتاه‌مدت بوده، اما این موضوع می‌تواند شروعی برای بازتنظیم ریسک‌ها باشد که ممکن است طلا را در میان‌مدت به سطوح پایین‌تری بکشاند. او گفت: «واکنش بازار تقریباً ضدتورمی بود و طلا از سطح ۲،۸۰۰ دلار کاهش یافت. ممکن است در حال ورود به دوره‌ای از بازگشت میانگین باشیم که در آن طلا تا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه ریزش می‌کند و سپس دوباره رشد می‌کند.»

او اضافه کرد: «یکی دیگر از عوامل مهم کاهش قیمت فلزات و حتی بازدهی ۱۰ ساله اوراق قرضه، کاهش یا پایان جنگ‌هاست. اگر درگیری‌های اوکراین و روسیه به نحوی کاهش یابد، این مسئله بر بازار فلزات گران‌بها تأثیر خواهد گذاشت.»

پاویلونیس همچنین به تأثیر سخنان پوتین اشاره کرد: «پوتین اعلام کرده که قصد کنار گذاشتن دلار را ندارند. این امر با خرید طلا توسط کشورهای عضو بریکس و تغییرات در دولت آمریکا همراه است.»

او افزود: «بازار روند صعودی خوبی داشته و ممکن است شاهد برداشت سود و سپس ریزش قیمت باشیم که دوباره به بازار بازمی‌گردد.»

پاویلونیس معتقد است که تورم همچنان عامل اصلی افزایش قیمت طلا خواهد بود. او توضیح داد: «به نظرم سناریوی تورمی تمام نشده، بلکه متوقف شده است و با شروع افزایش نرخ‌های بهره بدون دخالت مستقیم فدرال رزرو، بازدهی اوراق قرضه دوباره بالا خواهد رفت که این امر نیز مشکلات زیادی ایجاد خواهد کرد.»

او نتیجه‌گیری کرد: «فکر می‌کنم این یک توقف موقت است و بازار در حال بازنگری وقایع پیش‌بینی شده و احتمالات جدید است.»

الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد در FxPro، احتمال کاهش بیشتر قیمت طلا را در نظر گرفته است. او گفت: «با اینکه طلا روز پنج‌شنبه رشد دلگرم‌کننده‌ای داشت، اما انتظار افزایش قیمت بیشتر در هفته‌های آینده را نداریم. ما این بهبود را ناشی از تلاش سرمایه‌گذاران برای ورود به بازار دارایی‌های پرریسک و کاهش موقت ارزش دلار می‌دانیم.»

او افزود: «حرکت اصلاحی طلا با بازگشت شاخص RSI به زیر سطح اشباع خرید هفتگی تأیید می‌شود و افزایش ارزش دلار می‌تواند به شتاب این اصلاح جهانی کمک کند.»

کوپتسیکویچ پیش‌بینی می‌کند که در صورت تثبیت قیمت زیر ۲۶۴۰ دلار، کاهش قیمت به سمت ۲۴۰۰ دلار ادامه خواهد یافت که میانگین متحرک ۲۰۰ روزه را نیز در بر می‌گیرد.

مایکل مور (Michael Moor)، بنیان‌گذار Moor Analytics، نیز کاهش قیمت طلا را پیش‌بینی می‌کند و اشاره دارد که طلا هنوز در روند صعودی کلی از نوامبر ۲۰۱۵ قرار دارد، اما احتمالاً در مراحل پایانی آن است.

جیم وایکاف (Jim Wyckoff)، تحلیلگر ارشد کیتکو (Kitco)، انتظار دارد که قیمت طلا در کوتاه‌مدت به روند صعودی بازگردد و گفت: «نمودارها همچنان نشانه‌های صعودی دارند و مسائل ژئوپلیتیک هم تأثیرگذار هستند.»