یورو پس از آنکه هفته گذشته توانست خود را به بالاترین سطح ۳ ماه اخیر در محدوده ۱.۱۷۱۰ دلار برساند، با یک مقاومت قوی تکنیکالی مواجه شد و الگوی سقف دوقلو (Double-Top) در سطح ۱.۱۷۱۲ دلار مانع پیشروی بیشتر خریداران گردید.
در حال حاضر، یورو در تایمفریم ۲ ساعته روی عدد ۱.۱۶۶۶ دلار در حال معامله است و دقیقاً روی یک زون حمایتی حیاتی نوسان میکند. اما سوال اصلی این است: با توجه به دادههای بنیادی اروپا و جریانات کلان آمریکا، یورو در ادامه چه مسیری را طی خواهد کرد؟
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه به زبان ساده)
- اصلاح اخیر یورو فقط یک استراحت کوتاه پس از برخورد به سقف دوقلو (۱.۱۷۱۲ دلار) است. تا زمانی که قیمت بالای حمایتهای ۱.۱۶۵۸ و ۱.۱۶۴۱ دلار بماند، روند صعودی زنده است.
- افت اندیکاتور RSI تا عدد ۴۹ نشان میدهد سوخت بازار برای یک حرکت صعودی جدید تأمین شده و بازار از فاز هیجان خارج شده است.
- جهش شاخص کسبوکار آلمان (IFO) به عدد ۸۸.۸ و رشد GDP این کشور، شانس افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) در نشست سپتامبر را به ۹۵ درصد رسانده که یک پوئن مثبت بزرگ برای یورو است.
- دخالتهای خزانهداری آمریکا در بازار اوراق قرضه، ارزش دلار را پایین نگه داشته و کفه ترازو را به نفع یورو سنگینتر کرده است.
- شکست مقاومت ۱.۱۶۷۸ دلار، یورو را به سمت ۱.۱۷۱۲ و سپس هدف بزرگ ۱.۱۸۰۰ دلار پرتاب میکند. در مقابل، از دست رفتن حمایت ۱.۱۶۴۱ دلار، قیمت را وارد اصلاح عمیقتر تا محدوده ۱.۱۶۲۴ دلار خواهد کرد.
تحلیل تکنیکال یورو به دلار (EURUSD)
از نظر تکنیکال، اصلاح اخیر یورو یک استراحت طبیعی پس از برخورد به سقف دوقلو به شمار میرود. قیمت اکنون در حال تست کردن حمایت ۳۸.۲ درصد فیبوناچی در محدوده ۱.۱۶۵۸ دلار است، یعنی منطقهای که دقیقاً با میانگین متحرک نمایی ۵۰ دورهای همپوشانی دارد.
در این میان، دو نکته کلیدی در چارت سناریوی صعودی را همچنان زنده نگه میدارند:
- حفظ روند صعودی: قرار گرفتن قیمت بالاتر از میانگین متحرک ۱۰۰ دورهای در سطح ۱.۱۶۲۸ دلار نشان میدهد که ساختار کلی بازار همچنان در اختیار خریداران است.
- تعدیل اندیکاتور RSI: شاخص RSI که پیشتر در محدوده اشباع خرید (Overbought) بود، اکنون تا عدد ۴۹ عقبنشینی کرده است. این یعنی هیجانات کاذب بازار کاملاً تخلیه شده و زمینه برای یک حرکت جدید فراهم است.
برای زیر نظر داشتن مسیر قیمت، چند سطح تکنیکال بسیار تعیینکننده هستند: محدوده ۱.۱۶۵۸ دلار به عنوان حمایت اول و مرز طلایی فیبوناچی ۳۸.۲٪ شناخته میشود. سطح ۱.۱۶۴۱ دلار نقش حمایت دوم و خط قرمز خریداران را ایفا میکند که حفظ آن شرط ادامه صعود است، و حمایت ۱.۱۶۲۴ دلار خط دفاعی نهایی است که از دست رفتنش به معنای اصلاح عمیق خواهد بود.
در سمت مقاومتها نیز، عبور از ۱.۱۶۷۸ دلار چراغ سبزی برای نفوذ مجدد به ۱.۱۷۱۲ دلار (سقف دوقلو و بالاترین سطح ۳ ماه اخیر) است و در صورت شکست این سقف، هدف بزرگ صعودی در محدوده ۱.۱۸۰۰ دلار فعال خواهد شد.
تحلیل بنیادی یورو
برخلاف ظاهر آرام چارت، دادههای بنیادی که روز سهشنبه از قلب اقتصاد اروپا منتشر شد، کاملاً به نفع یورو سنگینی میکند. آمارها نشان میدهند که موتور اقتصادی منطقه یورو در حال گرم شدن است:
- جهش شاخص فضای کسبوکار آلمان (IFO): این شاخص در آستانه ماه آگوست به عدد ۸۸.۸ رسید که بالاترین سطح در یک سال گذشته است و پیشبینیهای بازار (۸۷.۲) را با قدرت پشت سر گذاشت.
- تجدیدنظر مثبت در رشد اقتصادی (GDP): دادههای اداره آمار آلمان نشان داد که تولید ناخالص داخلی این کشور در سه ماهه دوم رشد ۰.۳ درصدی داشته که بهتر از برآوردهای اولیه بود. رشد سالانه نیز از ۰.۹ درصد به ۱ درصد ارتقا یافت.
این آمارهای قوی در کنار تورم بالای منطقه یورو، دست بانک مرکزی اروپا (ECB) را برای افزایش نرخ بهره در نشست ۱۰ سپتامبر کاملاً باز گذاشته است. تحلیلگران موسسه BBH معتقدند بازار تا ۹۵ درصد شانس افزایش نرخ بهره توسط ECB را پیشبینی کرده که این موضوع در کنار ضعف دلار، یک شکاف بازدهی (Rate Gap) جذاب به سود یورو ایجاد میکند.
ضعف دلار آمریکا
در آن سوی ترازو، دلار آمریکا در موقعیت تدافعی قرار دارد. برنامههای خزانهداری آمریکا برای بازخرید اوراق قرضه، نگرانیهایی را در مورد استقلال فدرال رزرو ایجاد کرده و باعث افت ارزش دلار شده است. استراتژیستهای موسسه ING یادآوری میکنند که اگرچه ارزش منصفانه کوتاهمدت یورو به دلار کمی زیر ۱.۱۶۰ است، اما افت ارزش دلار به دلیل این مداخلات مالی، قیمت یورو را بالا نگه داشته است.
با این حال، معاملهگران بزرگ از بستن پوزیشنهای سنگین خودداری میکنند زیرا همه منتظر دو رویداد سرنوشتساز در روزهای آینده هستند:
۱. انتشار شاخص تورم PCE آمریکا در روز چهارشنبه.
۲. سخنرانی تاریخی کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در همایش جکسون هول.
سناریوهای پیشرو؛ یورو در نهایت به کدام سمت میرود؟
با توجه به همپوشانی دادههای تکنیکال و بنیادی، یورو تا زمانی که بالای سطوح ۱.۱۶۵۸ و ۱.۱۶۴۱ دلار معامله میشود، ساختار صعودی خود را حفظ کرده است.
- سناریوی صعودی: شکست و تثبیت بالای سطح ۱.۱۶۷۸ دلار، بلافاصله هدف ۱.۱۷۱۲ دلار (سقف دوقلو) را روی میز بازمیگرداند. عبور از این سقف، راه را برای رالی بزرگ یورو تا محدوده ۱.۱۸۰۰ دلار هموار خواهد کرد.
- سناریوی اصلاحی: اگر فشار فروش باعث شکست سطح ۱.۱۶۴۱ دلار شود، یورو وارد یک اصلاح عمیقتر به سمت میانگین ۲۰۰ روزه در محدوده ۱.۱۶۳۲ دلار و سپس حمایت ۱.۱۶۲۴ دلار خواهد شد.
بهطور کلی، یورو تمام پیشنیازهای بنیادی برای یک صعود قدرتمند را در اختیار دارد؛ اما برای شروع موج بعدی، باید ابتدا از سد تکنیکال ۱.۱۶۷۸ دلار عبور کرده و حمایت ۱.۱۶۵۸ دلار را حفظ کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران