در بخش اول (تحلیل فاندامنتال شاخص دلار) دیدیم که زیر پوست اقتصاد آمریکا چه میگذرد و چطور رشد شدید وامها و گرانی انرژی، باعث میشود تا فدرال رزرو نرخ بهره را بالا نگه دارد و دلار تقویت شود. اما آیا نمودارها و چارتهای معاملاتی هم این موضوع را تایید میکنند؟
برای پاسخ به این سوال، باید به سراغ تحلیل تکنیکال و پرایساکشن برویم. وقتی نمودار شاخص دلار را در تایمفریمهای بزرگ (هفتگی و ماهانه) نگاه میکنیم، نشانههای جذابی دیده میشود.
تحلیل نمودار هفتگی شاخص دلار (DXY)
چارت هفتگی شاخص دلار نشان میدهد که DXY در ژوئن ۲۰۲۶ موفق شد سطح مقاومتی و مهم ۱۰۰.۵۰ را رو به بالا بشکند و یک روند صعودی را تا سقف ۱۰۱.۸۰ استارت بزند. پس از برخورد به این مقاومت کوتاهمدت در ۱۰۱.۸۰، شاخص دلار هفته گذشته یک اصلاح موقت (پولبک) را به سمت همان سطح شکسته شده یعنی ۱۰۰.۵۰ تجربه کرد و در آنجا یک کف حمایتی جدید ساخت.
از دیدگاه پرایساکشن، دو فاکتور بسیار مهم مسیر صعودی دلار را در کوتاهمدت تایید میکنند:
الگوی کف گرد (Rounding Bottom)؛ این الگو از ژوئن ۲۰۲۵ در حال شکلگیری بوده و حالا با خروج و شکست قیمت از سقف ۱۰۰.۵۰، رسماً فعال شده است که نشان میدهد جهت حرکت کوتاهمدت شاخص دلار رو به بالا خواهد بود.
اگر شاخص دلار در روزهای آینده بتواند سقف قبلی خود در ۱۰۱.۸۰ را با قدرت رو به بالا بشکند، مسیر حرکت قیمت برای جهش به سمت هدف ۱۰۴ در کوتاهمدت کاملاً هموار خواهد شد.
عبور از مرز ۱۰۴ میتواند شاخص دلار را به سمت منطقه ۱۰۶ تا ۱۰۷ پرتاب کند. این محدوده، سد مقاومتی بسیار محکمی است که از اتصال سقفهای تاریخی از اکتبر ۲۰۲۲ (خط روند نزولی بلندمدت) به دست آمده است.
علیرغم این روند صعودی، ساختار بازار شاخص دلار آمریکا در چارت هفتگی همچنان نزولی ارزیابی میشود.
تحلیل نمودار ماهانه
اهمیت و محکم بودن پله حمایتی فعلی، در نمودار ماهانه حتی واضحتر هم دیده میشود. جایی که کندل ماه ژوئن موفق شد بالاتر از سطح کلیدی ۱۰۰.۵۰ بسته (کلوز) شود. این کلوز ماهانه سیگنال معتبری است که نشان میدهد شکست سقف ژوئن، شتاب قیمت را برای رسیدن به اهداف ۱۰۴ و ۱۰۶ دوچندان خواهد کرد.
اما در بازارهای مالی همیشه باید سناریوی جایگزین و حد ضرر را مدنظر داشت:
- در صورتی که ورق در بازار برگردد و شاخص دلار حمایت کلیدی خود را از دست بدهد، سقوط به زیر مرز ۹۶ میتواند الگوی کانال صعودی فعلی را به طور کامل نابود کند.
- شکست قاطع سطح ۹۶، دست برتر را به فروشندگان خواهد داد و در این صورت شاخص دلار پتانسیل ریزش سنگین تا محدوده روانی و بزرگ ۹۰ را پیدا خواهد کرد.
همراستایی فاندامنتال و تکنیکال در DXY
از یک طرف، فاندامنتال یعنی رشد شدید اعتبارات و سرسختی فدرال رزرو، نقش سوخت محرک را برای بالا رفتن دلار بازی میکند. از طرف دیگر، تکنیکال با حفظ محدوده حمایتی ۱۰۰.۵۰، نقشه راه و مسیر حرکت به سمت اهداف بالاتر را ترسیم کرده است.
تا زمانی که مرز ۱۰۰.۵۰ روی چارت حفظ شود، گاوها (خریداران) کنترل فرمان دلار را در دست دارند و سناریوی صعودی معتبر است.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران