قیمت نقره در دو روز گذشته، ابتدا یک کندل با سایه پایینی بلند و سپس در روز گذشته یک کندل روزانه صعودی و قوی را به ثبت رساند. این الگوهای قیمتی، نشان‌دهنده افزایش قابل توجه قدرت خریداران در بازار هستند.
این تغییرات قیمتی در پی افزایش اطمینان سرمایه‌گذاران مبنی بر آمادگی فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر شکل گرفته است.
بر اساس ابزار CME FedWatch، معامله‌گران اکنون حدود ۸۰ درصد احتمال برای کاهش نرخ بهره در دسامبر در نظر گرفته‌اند؛ در حالی که این رقم در اوایل ماه تنها ۳۰ درصد بود. این تغییر انتظارات به نفع بازار فلزات گران‌بها بوده، زیرا معمولاً با کاهش بازده واقعی و تضعیف دلار، نقره تقویت میشود.
تحلیل تکنیکال قیمت نقره (XAG/USD)
نقره اکنون کمی بالاتر از ۵۱ دلار معامله میشود و پس از شکست خط روند نزولی که بیشتر ماه قیمت را محدود کرده بود، توانسته شتاب صعودی به دست آورد. عبور قیمت از میانگین متحرک ۲۰ دوره نشان‌دهنده بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت است؛ در حالی که میانگین متحرک ۲۰۰ پایین‌تر قرار دارد و همچنان ساختار کلی بازار را حمایت می‌کند.
قیمت اکنون به مقاومت ۵۲.۴۱ دلار نزدیک شده است؛ سطحی که در گذشته مانع رشد نقره شده و همچنان یک سد مهم برای خریداران محسوب میشود. شاخص RSI نیز در محدوده بالایی قرار دارد که نشان از قدرت روند دارد، اما هنوز نشانه‌ای از خستگی بازار دیده نمی‌شود.
سناریوی صعودی
اگر نقره بتواند بالاتر از ۵۲.۴۱ دلار بسته شود، هدف بعدی در مسیر صعود سطح ۵۳.۳۱ دلار خواهد بود.
سناریوی نزولی
اگر قیمت نتواند از این مقاومت عبور کند، احتمال بازگشت و اصلاح به سمت حمایت ۵۰.۹۸ تا ۵۰ دلار وجود دارد.
ضعف بازار کار و افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن
انتشار آخرین داده‌های کلان اقتصادی نیز روند کاهش نرخ را تأیید می‌کند. تعداد فرصت‌های شغلی به کمترین سطح از اوایل ۲۰۲۱ رسیده و چندین شاخص اشتغال نشان می‌دهد سرعت جذب نیروی کار سریع‌تر از حد انتظار کاهش یافته است. به گفته اقتصاددانان، شرایط ضعیف بازار کار باعث میشود فدرال رزرو دلیل کمتری برای ادامه سیاست نرخ بهره بالا برای مدت طولانی داشته باشد.
ترکیب کاهش سرعت استخدام، فروکش کردن تورم و رشد محدود دستمزدها موجب شده سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن متمایل شوند. طلا و نقره که اغلب در دوره‌های تغییر سیاست پولی نقش پوششی دارند، بار دیگر شاهد ورود سرمایه بوده‌اند.
تحلیل‌گران می‌گویند شرایط کنونی شباهت زیادی به دوره‌هایی دارد که پیش از آغاز چرخه کاهش نرخ بهره، عملکرد فلزات گران‌بها بهبود می‌یابد. باتوجه‌به گفته بارت میلک از TD Securities:
بازارها از بحث اینکه آیا کاهش نرخ رخ می‌دهد عبور کرده‌اند و اکنون تمرکز اصلی بر زمان آن است.
انتظار بازارها برای داده‌های مهم آمریکا
اکنون نگاه‌ها به مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا دوخته شده که امروز منتشر میشود. پیش‌بینی‌ها شامل افزایش ۰.۳ درصدی شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) و رشد ۰.۴ درصدی خرده‌فروشی است. همچنین گزارش اشتغال ADP می‌تواند دید دقیق‌تری از وضعیت استخدام در بخش خصوصی ارائه کند.
در صورتی که داده‌ها قوی‌تر از انتظار منتشر شوند، احتمالاً دلار تقویت شده و رشد نقره برای مدتی محدود میشود. اما اگر آمارها ضعیف باشند، سناریوی کاهش نرخ بهره در دسامبر تقویت شده و فلزات گران‌بها همچنان در موقعیت حمایتی باقی می‌مانند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران