شاخص دلار آمریکا (DXY) کندل هفتگی را با رشد جزئی در سطح 97.646 واحد به پایان رساند؛ افزایشی معادل 0.031 واحد یا 0.03%. این در حالی بود که در میانه هفته و پس از تصمیم نرخ بهره فدرال رزرو، شاخص تا کف چندساله 96.218 سقوط کرد، اما با جهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، دوباره رشد کرده و در نزدیکی سطح مقاومتی کلیدی بسته شد.
تحلیل تکنیکال شاخص دلار (DXY)
شاخص دلار پس از ریزش تا سطح 96.218، شاهد یک بازگشت چشمگیر بوده است. اما روند کلی همچنان نزولی ارزیابی میشود. محدوده 98.082 تا 98.238 که شامل میانگین متحرک ۵۰ روزه و سطح بازگشت فیبوناچی است، می‌تواند بار دیگر محل فشار فروشندگان باشد.
راهنمایی اخیر فدرال رزرو مبنی بر محدود بودن سرعت کاهش نرخ بهره، در کنار رشد بازده اوراق بلندمدت، باعث شده است شاخص دلار احتمالاً در زیر این مقاومت تثبیت شود؛ مگر آنکه داده‌های تورمی یا رشد اقتصادی فراتر از انتظار منتشر شوند.
اگر فروشندگان پس از برخورد به محدوده مقاومتی بازنگردند و شاخص به رشد ادامه دهد، این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از قدرت نیروهای صعودی باشد. در چنین شرایطی، استراتژی متداول «فروش دلار» با خطر جدی روبه‌رو شده و احتمال وقوع یک شورت اسکوئیز (short squeeze) گسترده وجود خواهد داشت.
به زبانی ساده‌تر:
اگر شاخص دلار بعد از رسیدن به محدوده مقاومت باز هم به بالا رفتن ادامه دهد، این نشانه آن است که قدرت خریداران زیاد شده است. در این حالت، کسانی که روی «ریزش دلار» معامله یاز کرده‌اند (فروشندگان) دچار مشکل می‌شوند، چون بازار برخلاف انتظار آن‌ها حرکت کرده است. اگر تعداد زیادی از این فروشندگان مجبور شوند معاملاتشان را ببندند، یک موج خرید اجباری شکل می‌گیرد که به آن شورت اسکوئیز (Short Squeeze) می‌گویند. نتیجه‌اش این است که دلار می‌تواند با سرعت بیشتری بالا برود.
تحلیل شاخص دلار – نمودار ۴ ساعته
شاخص دلار آمریکا در در کندل‌های اخیر چارت ۴ ساعته رشد داشته است؛ زیرا معامله‌گران پس از تصمیم اخیر فدرال رزرو درباره نرخ بهره، به کاهش موقعیت‌های فروش خود ادامه می‌دهند.
شاخص دلار توانست بالاتر از محدوده مقاومتی 97.10 – 97.30 تثبیت شود و اکنون در تلاش است تا بالای سطح 97.50 قرار گیرد.
- اگر این تثبیت موفقیت‌آمیز باشد، شاخص دلار می‌تواند به سمت مقاومت بعدی در محدوده 98.00 – 98.20 حرکت کند.
- در صورت عدم موفقیت، احتمال بازگشت به محدوده حمایتی قبلی وجود دارد.
به‌طور کلی در چارت ۴ ساعته، با توجه به پوشش فشار فروش (short covering) و حمایت داده‌های اخیر، شاخص دلار در کوتاه‌مدت شانس ادامه حرکت صعودی تا مقاومت‌های بالاتر را دارد؛ اما واکنش بازار در سطح 97.50 برای تعیین مسیر بعدی حیاتی خواهد بود.
چشم انداز بازار
نگاه معامله‌گران این هفته به انتشار داده مهم شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در ماه اوت و همچنین نظرسنجی نهایی اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان معطوف است.
- داده‌های قبلی: در ماه جولای، شاخص PCE هسته‌ای رشد 2.9 درصدی سالانه را ثبت کرد؛ بالاترین سطح از فوریه.
- پیش‌بینی‌ها: برآوردهای فدرال رزرو نشان می‌دهد تورم تا سال 2026 همچنان بالاتر از هدف باقی می‌ماند.
این داده‌ها برای مسیر آینده دلار بسیار تعیین‌کننده‌اند:
- اگر تورم همچنان بالا یا انتظارات تورمی صعودی باقی بمانند، احتمال کاهش سریع نرخ بهره کاهش یافته و این موضوع می‌تواند از دلار حمایت کند.
- اما اگر نشانه‌های افت تورم یا ضعف در اعتماد مصرف‌کننده دیده شود (به‌ویژه پس از کاهش شدید شاخص اولیه میشیگان و جهش انتظارات تورمی به 3.9%)، احتمال بازگشت سیاست‌های انبساطی افزایش خواهد یافت.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران