جفت ارز اگزوتیک در فارکس چیست؟ نحوه معامله با جفت ارزهای اگزوتیک

اگر تجربه معامله جفت ارزهای فارکس را داشته باشید مطمئنا اصطلاحاتی مانند جفت ماژور، مینور و جفت ارز اگزوتیک به گوشتان خورده است. جفت ارزهای ماژور به جفت ارزهای محبوب فارکس گفته می‌شود که از حجم معاملاتی زیادی برخوردار هستند که از محبوب‌ترین آنها می‌توان به یورو دلار آمریکا و پوند انگلیس دلار آمریکا اشاره کرد. جفت ارزهای مینور نیز از محبوبیت متوسطی برخوردار بوده و با ارزهایی به غیر از دلار آمریکا جفت می‌شوند. بر خلاف این دو گروه، جفت ارز اگزوتیک (Exotic Currency Pair) از حجم معاملاتی پایینی برخوردار بوده و معمولا اسپردهای بیشتری دارند. در این مقاله به بررسی جفت ارز اگزوتیک در فارکس و روش معامله با این جفت ارزها می‌پردازیم.

جفت ارز اگزوتیک چیست؟

در بازار فارکس علاوه بر جفت ارزهایی که از حجم معاملات بالایی برخوردارند و به همین واسطه دامنه تغییرات قیمتی محدودی دارند؛ جفت ارزهایی هستند که به خاطر حجم معاملات پایین، معمولا نوسان بیشتری داشته و در صورت تخصص تریدر، با سودهای بیشتری همراه خواهند بود. در بازار فارکس به این جفت ارزها اصطلاحا جفت ارز اگزوتیک گفته می‌شود.

البته اشتباه نکنید، جفت ارزهای اگزوتیک مربوط به سیاره دیگری نیستند! بلکه این جفت ارزها با کشورهای در حال توسعه مانند مکزیک، آفریقای جنوبی، برزیل، مجارستان، شیلی یا ترکیه که ارزش پول در حال رشدی دارند مرتبط است. ارزهای خاص با ارزهای محبوب و پرمعامله فارکس جفت شده و ارزش آنها با این ارزها سنجیده می‌شود. البته باید بدانید که دلار آمریکا محبوب‌ترین جفت معاملاتی برای ارزهای اگزوتیک محسوب می‌شود. محبوب‌ترین جفت ارزهای اگزوتیک در فارکس عبارتند از:

• USD/TRY (دلار آمریکا / لیر ترکیه)
• EUR/TRY (یورو / لیر ترکیه)
• USD/CZK (دلار آمریکا / کرونا چک)
• USD/ZAR (دلار آمریکا / رند آفریقای جنوبی)
• EUR/MXN (یورو / پزو مکزیکی)
• USD/HUF (دلار آمریکا / فرانیت مجارستانی)
• USD/SEK (دلار آمریکا / کرونا سوئدی)
• EUR/RON  (یورو / لئو رومانیایی)
• GBP/SGD (پوند انگلیس / دلار سنگاپور)
• TRY/JPY (لیر ترکیه / ین ژاپنی)
• USD/RUB  (دلار آمریکا / روبل روسی)
• GBP/PLN (پوند انگلیس / زلوتی لهستانی)

جفت ارز اگزوتیک قابل تبدیل و غیر قابل تبدیل

ارزهای اگزوتیک می‌توانند قابل تبدیل یا غیر قابل تبدیل باشند. ارزهایی که غیر قابل تبدیل خوانده می‌شوند، معمولا نمی‌توان آنها را با ارزهای قانونی دیگر تبدیل کرد. به عنوان مثال ارز پزو شیلی را نمی‌توان در صرافی‌های فیزیکی به یورو یا پوند انگلستان تبدیل نمود. از دیگر نمونه‌ها می‌توان به پزو آرژانتین و رئال برزیل اشاره کرد. اما برخی از ارزها مانند پزو مکزیک قالبیت تبدیل به ارزهای قانونی دیگر را دارند.

تبدیل یک ارز اغلب با وضعیت اقتصاد کشور و محدودیت‌های دولت در ارتباط است. ارز کشورهایی که اقتصاد ضعیف دارند، به دلیل فرصت‌های محدود تجارت جهانی و رشد اقتصاد کندتر، خواهان کمتری داشته و به همین دلیل ارز آن کشور غیر قابل تبدیل تلقی می‌شود.

خصوصیات جفت ارز اگزوتیک

جفت ارزهای اگزوتیک به دلایل مختلف کاملاً متمایز از ارزهای اصلی هستند:

• معامله آنها در بازار فارکس آسان نیست.
• آنها معمولاً فاقد نقدینگی در برابر ارزهای اصلی هستند. در نتیجه، ارزهای اگزوتیک معمولاً در معرض نوسانات بیشتر و اسپردهای بیشتری قرار می‌گیرند.
• آنها فاقد عمق بازار هستند و تعداد شرکت‌کنندگان در بازار این جفت ارزها نیز به طور قابل توجهی کمتر است.
• معمولا به خاطر نوسانات زیاد، جفت ارز اگزوتیک قیمت‌های غیر منطقی دارد.
• معامله جفت ارزهای اگزوتیک معمولا ریسک بالاتری دارد.

با وجود حجم نقدینگی پایین، عمق بازار کم و نوسانات قیمتی بالا که باعث ریسک زیاد معامله جفت ارزهای اگزوتیک می‌شود، معامله این جفت ارزها برای تریدرهای حرفه‌ای می‌تواند سودده باشد. به خاطر نوسانات بالای قیمت در این دارایی‌ها، معاملات می‌تواند سودهای بالایی داشته باشد. از طرفی در کشورهایی که اقتصاد ناپایدار دارند، به کمک استراتژی هدجینگ، می‌توان با معامله جفت ارز اگزوتیک مرتبط با آن کشور، پوشش ریسک مناسبی مهیا کرد.

فرصت ها و خطرات در معاملات جفت ارزهای اگزوتیک

در ادامه به بررسی دقیق فرصت‌ها و ریسک‌های جفت ارزهای اگزوتیک خواهیم پرداخت.

رشد بازار در حال ظهور

بازارهای نوظهور دوره‌هایی از گسترش سریع اقتصادی را تجربه می‌کنند که تحت تأثیر توسعه زیرساخت‌ها، رشد جمعیت و افزایش سرمایه‌گذاری خارجی قرار دارد. این گسترش به افزایش تقاضای داخلی، جذب سرمایه خارجی و رشد ارزش ارز محلی منجر می‌شود.

معامله‌گران می‌توانند با باز کردن پوزیشن‌های بلند مدت در این جفت ارزهای اگزوتیک در برابر ارزهای اصلی مانند دلار، در این روند سرمایه‌گذاری کنند. تجزیه و تحلیل شاخص‌های اقتصادی، مانند ارقام رشد تولید ناخالص داخلی و داده‌های سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI)، برای شناسایی این اقتصادهای آماده رشد بسیار مهم است.

نوسانات قیمتی بزرگ

بر خلاف جفت ارزهای اصلی بازار، جفت‌های اگزوتیک با نوسانات زیاد شناخته می‌شوند. این عامل سود قابل توجهی را برای کسانی که می‌توانند حرکات قیمتی را شناسایی کنند، ارائه می‌دهد. با این حال، این امر همچنین نیاز به سطح بالایی از مهارت فنی در تحلیل بازار دارد. استفاده از شاخص‌های تکنیکال و فاندامنتال برای استفاده از نوسانات قیمتی بزرگ بسیار مهم است.

سرمایه گذاری در واگرایی اقتصادی

کشورهای مختلف در اقتصاد جهانی شرایط اقتصادی متنوعی دارند. اقتصادهای توسعه یافته و در حال توسعه اغلب موقعیت‌های اقتصادی متضاد را تجربه می‌کنند. درک این نوسانات در شرایط اقتصادی کشورها به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از آنها برای کسب سودهای احتمالی استفاده کنند.

به عنوان مثال، اگر یک اقتصاد در حال توسعه رشد اقتصادی قوی بوده و کشوری توسعه یافته با رکود اقتصادی روبرو باشد؛ موقعیت فروش در ارز اقتصاد توسعه یافته و موقعیت خرید در ارز بازار نوظهور می‌تواند یک استراتژی مناسب باشد.

استفاده از روندهای فصلی

برخی از اقتصادهای در حال توسعه به طور مستقیم با چرخه‌های فصلی مرتبط هستند. به عنوان مثال، اقتصادهای وابسته به گردشگری (مانند THB تایلند) که در آن ارزش ارز بومی اغلب در فصول توریستی افزایش می‌یابد. به همین ترتیب، اقتصادهای کشاورزی این نوسانات را بر اساس زمان برداشت و قیمت جهانی کالا تجربه می‌کنند.

همبستگی کالاها

ارزهای برخی از اقتصادهای در حال توسعه مستقیماً با کالاهای خاص گره خورده است. به عنوان مثال، رند آفریقای جنوبی (ZAR) به دلیل صادرات طلا به شدت تحت تأثیر قیمت طلا قرار دارد. این همبستگی کالاها به معامله‌گران کمک می‌کند تا روند قیمت ارزها را دنبال کنند.

در این حالت، با تجزیه و تحلیل روند جهانی قیمت طلا و درک چگونگی تأثیر تاریخی بر ZAR، معامله‌گران می‌توانند از جفت ارز اگزوتیک ZAR/USD بر طبق اهداف معاملاتی خود استفاده کنند.

ریسک اعتباری

اقتصادهای در حال توسعه به دلیل امکان کاهش تولید ناخالص داخلی‌، ریسک اعتباری بالاتری نسبت به اقتصادهای قوی‌تر دارند. دولت‌ها در این شرایط یا بدهی‌های بین المللی مواجه شده که به کاهش ارزش ارز بومی کشور منجر خواهد شد.

چنین رویدادی می‌تواند بر ارزش ارز کشور تأثیر منفی بگذارد و منجر به خطرات قابل توجهی برای معامله‌گران دارای موقعیت‌های بلند مدت شود. نظارت بر ارزیابی آژانس‌های رتبه بندی اعتبار و تجزیه و تحلیل نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی یک کشور اقدامات اساسی برای ارزیابی ریسک اعتباری است.

تفاوت‌های نظارتی

چارچوب‌های نظارتی حاکم بر بازارهای مالی در اقتصادهای در حال توسعه می‌توانند پیچیده و در معرض تغییرات ناگهانی باشند. این تغییرات می‌تواند شرایط معاملاتی را تغییر دهد و باعث اعمال محدودیت‌های جدیدی شود.

به عنوان مثال، یک دولت ممکن است قوانینی را برای محدود کردن میزان خروج ارز خارجی تحمیل کند و این باعث افت ارزش ارز خارجی مد نظر خواهد شد. بنابراین به‌روز بودن در مورد تحولات نظارتی و تغییرات احتمالی در بازار فارکس ضروری است.

اطلاعات محدود بازار

برخی از اقتصادهای در حال توسعه و ارزهای بومی آنها ممکن است فاقد داده‌های اقتصادی قابل اعتماد و به موقع باشند. این عدم شفافیت می‌تواند اتخاذ تصمیمات آگاهانه معاملاتی را برای معامله‌گران دشوار کند. در ضمن آمار رسمی ممکن است غیرقابل اعتماد باشد و داده‌های مستقل اقتصادی ممکن است کمیاب و دست نیافتنی باشند.

بی‌ثباتی سیاسی و اقتصادی

اقتصادهای در حال توسعه مستعد ناآرامی‌های سیاسی یا آشفتگی اقتصادی هستند. رویدادهایی از قبیل کودتا، انقلاب یا بحران ارزی می‌تواند نوسانات شدید در قیمت ارز ایجاد کند و منجر به خسارات قابل توجهی برای معامله‌گران شود.

نظارت دقیق تحولات سیاسی و تجزیه و تحلیل شاخص‌های ثبات اقتصادی یک کشور به کاهش این خطر کمک می‌کند.

پیش نیازهای کلیدی برای معامله جفت ارز اگزوتیک

برای موفقیت در معامله جفت ارزهای اگزوتیک به پیش نیازهایی نیاز خواهید داشت. در ادامه به بررسی این پیش نیازها خواهیم پرداخت.

مطالعه بازارهای جهانی

ارزهای اگزوتیک به سلامت سیاسی کشورهایی که به آن تعلق دارند حساس هستند. در واقع، در دوره‌های تحولات سیاسی یا بی‌ثباتی، این احتمال وجود دارد که یک ارز اگزوتیک به سرعت ارزش خود را از دست دهد. علاوه‌براین، این نوع ارزها تحت تأثیر وضعیت اقتصاد یک کشور قرار می‌گیرند.

این بدان معناست که معامله‌گران باید فعالانه به رصد تحولات اقتصادی جهانی و رویدادهای ژئوپلیتیکی بپردازند. این امر نیاز به تحقیق گسترده و اطلاع از اخبار و شاخص‌های اقتصادی دارد.

تحلیل تکنیکال

معامله‌گری که به دنبال ترید در بازار جفت ارزهای اگزوتیک است، باید از تحلیل تکنیکال برای شناسایی نقاط ورود و خروج استفاده کند. تجزیه و تحلیل تکنیکال یک جزء حیاتی از هر استراتژی معاملاتی است، به ویژه استراتژی که شامل جفت ارزهای اگزوتیک باشد.

برنامه ریزی برای مدیریت ریسک

معاملات جفت ارزهای اگزوتیک به دلیل نوسان بالای قیمتی بسیار پرریسک است، بنابراین استفاده از تکنیک‌های مدیریت ریسک بسیار مهم خواهد بود. برخی از موارد مدیریت ریسک شامل اندازه موقعیت و تنظیم دستورهای توقف ضرر یا برداشت سود، برای محافظت از سرمایه است.

آیا معامله جفت ارز اگزوتیک سودآور است؟

همانطور که در مقاله اشاره شد، جفت ارزهای اگزوتیک به واسطه حجم معاملات پایین و مشارکت‌کنندگان اندکی که دارند، نوسانات قیمتی بالایی را تجربه می‌کنند. از این رو کسب سود از این جفت ارزها نیاز به تجربه بالای معاملاتی، دانش کافی در مورد اقتصاد کلان و تحلیل تکنیکال و در نهایت تنظیم استراتژی مخصوص دارد. بنابراین جفت ارزهای اگزوتیک با وجود ریسک‌های که دارند، می‌توانند برای معامله‌گران باتجربه بسیار سودآور باشند.

آیا شما تجربه معامله جفت ارزهای اگزوتیک را داشته‌اید؟ برای معامله این نوع ارزها از چه استراتژی و ابزار تکنیکالی استفاده می‌کنید؟