رول اور در فارکس چیست؟ چگونه می توان با استفاده از Rollover معامله کرد؟

یکی از جنبه‌های اساسی ترید در فارکس، آشنایی با مفاهیم پیشرفته‌تر و ایجاد یک استراتژی جامع است تا بتوانید معاملات‌تان را بهینه‌تر انجام دهید. Rollover در فارکس یکی از مفاهیمی است که در مواقع تبدیل یک معامله موقت به یک معامله دائمی یا تسویه نقدی استفاده می‌شود.

در بازار معاملاتی فارکس، معاملات جفت ارزها، اکثرا به‌صورت کوتاه‌مدت انجام می‌شود. با وجود این، زمان‌هایی نیز وجود دارد که تریدر، بنا به استراتژی که تعیین کرده است معامله را بیش از یک روز نگه‌می‌دارد؛ در چنین زمانی، مفهوم «رول اور در فارکس» خودش را نشان می‌دهد. به‌صورت کلی‌تر، رول اور یعنی معامله‌گر برخی از معاملات موقت خود را تا زمانی که موقعیت معامله بسته و نهایی شود به آینده انتقال می‌دهد.

تا انتها این نوشته از ایران بروکر همراه ما باشید تا به‌طور مفصل در مورد رول اور در فارکس صحبت کنیم.

نحوه عملکرد رول اور در فارکس

در بازار فارکس، هر ارز دارای نرخ بهره بین بانکی خود است که به‌عنوان نرخ بهره شبانه نیز شناخته می‌شود؛ به دلیل این‌که معاملات فارکس به‌صورت جفتی انجام می‌شوند، هر معامله دارای دو نرخ بهره مختلف است.

زمانی که یک موقعیت فارکس در ساعت بسته شدن بازار آمریکا (ساعت ۵ عصر به وقت شرقی) هنوز باز است، بروکر شما معامله را با نرخ بهره پایانی روزانه خود می‌بندد و در روز معاملاتی بعد، دوباره وارد بازار می‌شود. به این معنی است که تاریخ تسویه معامله شما یک روز تمدید می‌شود. تاریخ تسویه به‌معنای ادامه معامله تا تاریخ مشخصی است که موقعیت شما بسته و نهایی تلقی می‌شود.

این فرآیند تا زمانی ادامه خواهد داشت که شما از بازار خارج شوید یا موقعیت شما به دلیل کمبود موجودی در حساب معاملاتی بسته شود. وقتی موقعیت شما تغییر می‌کند، تفاوت نرخ بهره دو ارز را به‌عنوان نرخ‌های رول اور دریافت یا پرداخت می‌کنید. این نرخ‌ها به‌عنوان نرخ‌های رول یا معامله نیز شناخته می‌شوند.

اگر نرخ بهره ارز یک جفت معاملاتی بلندمدت از نرخ بهره ارز یک جفت معاملاتی کوتاه‌مدت بیشتر باشد، موقعیت معاملاتی شامل رول اور می‌شود و مبلغی را دریافت می‌کنید. از طرفی دیگر، اگر نرخ بهره ارز بلندمدت کمتر از نرخ بهره ارز کوتاه‌مدت باشد، شما مبلغی را پرداخت خواهید کرد.

برای مثال، اگر در یک معامله خرید یورو/دلار شرکت کنید و نرخ بهره شبانه یورو کمتر از نرخ بهره شبانه دلار باشد، شما مبلغی را پرداخت خواهید کرد.

رول اور چند نوع است؟

1. رول‌اور مثبت (Positive Rollover): اگر نرخ بهره (سود) ارزی کشوری برای یک طرف معامله بیشتر از نرخ بهره برای طرف دیگر باشد، رول اور مثبت شناخته می‌شود. در این‌صورت، طرفی که نرخ بهره بالاتری دارد به ازای مدت تعهد خود به نرخ بهره بالاتر، سود کسب می‌کند.
2. رول‌اور منفی (Negative Rollover): اگر نرخ بهره (سود) ارزی کشوری برای یک طرف معامله کمتر از نرخ بهره برای طرف دیگر باشد، رول‌اور منفی می‌شود. در این حالت، طرفی که نرخ بهره کمتری دارد، باید به طرف مقابل هزینه‌ای پرداخت کند.

رول اور در فارکس به دلیل این‌که می‌توانند تأثیر مستقیمی بر معاملات تریدرها داشته باشند، مهم است. تعیین نرخ بهره برای rollover توسط بانک‌ها و بروکرها تعیین می‌شود و ممکن است عوامل مختلفی از جمله: نرخ بهره ملی، تفاوت نرخ بهره میان دو ارز و شرایط بازار مالی در آن دخیل باشد.

محاسبه نرخ رول اور در فارکس

هنگامی که می‌خواهید نرخ جابجایی یا نرخ رول اور یک جفت ارز را تخمین بزنید، باید سه عامل اساسی را در نظر بگیرید:

1. اندازه موقعیت شما
2. جفت ارزی که در آن معامله می‌کنید
3. نرخ بهره اصلی هر ارز

در نظر داشتن این عوامل، درک بهتری از شناخت نرخ رول اور در فارکس به شما می‌دهد. اما باید به‌خاطر داشته باشید که نرخ رول‌اور واقعی، ممکن است نسبت به محاسبات تخمینی شما متفاوت باشد. این تفاوت به دلیل این است که نرخ‌های بانک مرکزی معمولا به‌عنوان نرخ‌های هدف در نظر گرفته می‌شوند و نرخ رول اور در بازار فارکس تحت‌تأثیر شرایط بازار و اسپرد (اختلاف بین نرخ خریدوفروش) قرار دارد.

بیایید یک مثال را در نظر بگیریم تا نحوه محاسبه نرخ رول‌ اور را درک کنیم.

ذکر مثال برای محاسبه رول اور منفی

فرض کنید شما در حال معامله کردن جفت ارز AUD/USD به نرخ ۰.۶۳ هستید. دلار استرالیا دارای نرخ بهره سالانه ۱.۵ درصد و دلار آمریکا دارای نرخ بهره سالانه ۲.۵ درصد است.

حالا فرض کنید شما یک موقعیت خرید با اندازه کوچک باز کرده‌اید؛ به این معنی که ۱۰,۰۰۰ واحد ارز را معامله می‌کنید. برای محاسبه نرخ رول اور این مثال، طبق تصویر زیر پیش می‌رویم:

برای محاسبه نرخ رول اور AUD:

1. نرخ بهره سالانه را نسبت به اندازه موقعیت معاملاتی را در نظر بگیرید:
   • سالانه ۱۵۰ دلار استرالیا = ۱.۵٪ × ۱۰,۰۰۰ واحد aud
2. مقدار سودی را که در نرخ رول اور به مدت یک روز کسب می‌کنید، محاسبه کنید:
   • ۰.۴۱۰ دلار استرالیا = ۳۶۵ ÷ ۱۵۰ دلار استرالیا
3. در نهایت، سود کسب شده در AUD را به دلار آمریکا (ارز پایه) تبدیل کنید:
   • دلار آمریکا AUD ۰.۴۱۰ × ۰.۶۳ = ۰.۲۵۸۹

برای محاسبه نرخ رول اور برای USD:

1. نرخ بهره سالانه را بر اساس ارزش جفت ارز در نظر بگیرید:
   • ۱۵۷.۵۰ دلار آمریکا = ۲.۵٪ × ۶,۳۰۰ واحد usd
2. مقدار سودی را که در نرخ رول اور به مدت یک روز پرداخت می‌کنید، محاسبه کنید:
   • ۰.۴۳۱۵ دلار آمریکا = ۳۶۵ ÷ ۱۵۷.۵۰ دلار آمریکا
3. حالا با داشتن این مقادیر، می‌توانید هزینه رول اوری که باید پرداخت کنید را محاسبه کنید:
   • دلار آمریکا ۰.۱۷۲۶- = ۰.۴۳۱۵ – ۰.۲۵۸۹ (رول اور منفی)

در این مثال که رول اور منفی شده است، برای نگه‌داشتن موقعیت‌تان، شما مبلغ ۰.۱۷۲۶ دلار را به‌عنوان هزینه رول‌اور پرداخت می‌کنید.

ذکر مثال برای محاسبه رول اور مثبت

در بازار فارکس، می‌توان با استراتژی‌هایی معامله کرد که به‌جای پرداخت سود روزانه، سود دریافت کنید. این استراتژی‌ها به‌عنوان «استراتژی‌های معاملاتی برنده» شناخته می‌شوند. برای درک بهتر نحوه عملکرد این استراتژی، یک مثال عملی را در نظر بگیرید:

فرض کنید می‌خواهید دلار استرالیا (AUD) را خریداری کنید، چرا که انتظار دارید دلار استرالیایی صعود کند. به‌جای این‌که معامله را در مقابل دلار آمریکا انجام دهید و نرخ بهره روزانه را در نظر داشته باشید، تصمیم می‌گیرید دلار استرالیایی را در مقابل یورو معامله کنید. به این معنی که جفت ارز EUR/AUD را معامله کنید و در واقع خرید کوتاه مدتی از دلار استرالیا را انجام دهید. دلار استرالیا دارای نرخ بهره سالانه ۱.۵ درصد و نرخ بهره سالانه یورو، صفر است.

فرض کنید نرخ EUR/AUD، برابر ۱.۶ است و شما یک معامله کوچک ۱۰,۰۰۰ واحد ارز مانند مثال قبلی انجام می‌دهید.

برای محاسبه نرخ رول اور برای AUD:

چه زمانی rollover رزرو می شود؟

برای محاسبه rollover، باید به زمان بسته شدن بازار اصلی در سشن معاملاتی خود توجه داشته باشید. به این معنا که در هر موقعیتی قبل از اتمام ساعات کاری بازار، شروع به معامله کنید، آن معامله شامل rollover می‌شود. اما اگر یک معامله بعد از بسته شدن بازار اصلی ادامه یابد (به‌عنوان مثال، بعد از ساعت ۱۷:۰۰ به وقت ایالات متحده)، تغییرات rollover فقط در روز بعد در ساعت ۱۷ عصر اعمال می‌شود.

بانک‌ها رول اور را در آخر هفته‌ها چگونه محاسبه می‌کنند؟

بیشتر بانک‌ها در روزهای شنبه و یکشنبه در سطح جهانی تعطیل هستند. به همین دلیل، در این دو روز تغییرات چندانی رخ نمی‌دهد. با این حال، بانک‌ها همچنان در طول آخر هفته‌ها فعالیت دارند و هزینه‌های سود rollover را محاسبه می‌کنند.

برای توضیح بیشتر، در بازار فارکس، سود رول اور در روزهای چهارشنبه ثبت می‌شود. به‌عنوان مثال، برای جفت ارز AUD/USD، اگر معامله‌ای در روز چهارشنبه ساعت ۱۷ عصر (ET) انجام شود، تریدر باید هزینه‌ای معادل ۰.۱۷۲۶ دلار ضربدر ۳ (تعداد روزهای سود رول اور) را تحمل کند که معادل ۰.۵۱ دلار است.

چگونه بانک‌ها رول اور را در تعطیلات مدیریت می‌کنند؟

در روزهای تعطیل به دلیل بسته بودن بازارها، تغییراتی رخ نمی‌دهد. اما معمولا در هنگام محاسبه، یک روز اضافی به‌عنوان تعطیلی به تعداد روزهای کاری قبل از تعطیلات اضافه می‌شود. این موضوع در مواقعی که یکی از جفت ارزهای معاملاتی تعطیلی مهمی داشته باشد، اهمیت دارد.

به‌عنوان مثال، در ایالات متحده، روز استقلال هر سال در تاریخ ۴ ژوئیه جشن گرفته می‌شود و در این روز بانک‌های آمریکایی تعطیل هستند؛ بنابراین، یک روز اضافی به تاریخ یک ژوئیه به‌عنوان روز تعطیلی برای همه جفت‌های دلار آمریکا اضافه می‌شود.

اگر روزی که رول اور باید اعمال شود، در آخر هفته قرار گیرد، به‌عنوان چهارشنبه در نظر گرفته می‌شود و ممکن است به معنای سود برای ۴ یا ۵ روز باشد.

چگونه از rollover در بازار فارکس استفاده کنیم؟

برای استفاده رول اور در فارکس، سه نکته اساسی وجود دارد:

1. اگر اطلاعاتی دارید که نشان می‌دهد نرخ رول اور احتمالا تأثیر منفی بر معاملات خواهد داشت، معاملات خود را پیش از ساعت ۵ عصر به وقت ایالات متحده ببندید.
2. اگر به علت نرخ رول اور مثبت می‌خواهید تریدهای خود را ادامه دهید، می‌توانید موقعیت‌های خود را باز نگه‌دارید.
3. بهتر است که تقویم‌های بانک‌های مرکزی را نیز مشاهده کرده و به تغییرات نرخ‌های رول اور در زمان‌های نوسانی شدید توجه داشته باشید تا کنترل دقیق‌تری بر نرخ‌های رول اور داشته باشید.

آنچه در نوشته «رول اور در فارکس» خواندیم:

در معاملات فارکس، رول اور به‌عنوان یک جنبه حیاتی شناخته می‌شود که تاثیر قابل توجهی بر موقعیت‌های معاملاتی می‌گذارد. این فرآیند، تبدیل موقعیت معاملاتی کوتاه‌مدت را به موقعیت جدید با تاریخ تسویه در آینده به دلیل تفاوت نرخ بهره بین دو ارز در یک جفت معاملاتی بیان می‌کند.

با رعایت زمان rollover و تأثیرات نرخ بهره، معامله‌گران می‌توانند از این ابزار بهره‌مند شوند. استفاده از rollover به‌عنوان یک استراتژی معاملاتی می‌تواند سودآوری را افزایش دهد. همچنین در نگاهی به تعطیلات و تغییرات نرخ بهره، معامله‌گران می‌توانند برنامه‌ریزی دقیق‌تری برای معاملات خود داشته باشند. توجه به زمان‌بندی rollover و محاسبه دقیق این نرخ، برای گرفتن تصمیمات موفق در معاملات فارکس از اهمیت بالایی برخوردار است.

در کل با درک و شناخت رول اور و تأثیرات آن، معامله‌گران می‌توانند بهترین استفاده را از این ابزار در جهت بهبود عملکرد معاملاتی خود ببرند و در بازار فارکس به سودمندی بیشتری برسند.

سوالات متداول «رول اور در فارکس»