بازار ارزهای دیجیتال در واکنش به بحران اقتصادی که بازارهای جهانی را فرا گرفته، دچار نوسانات شدیدی شده است. تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که این روند پرتلاطم ادامه خواهد داشت.
بوهان جیانگ (Bohan Jiang)، مدیر OTC شرکت Abra، معتقد است تا زمانی که شرایط اقتصاد کلان به ثبات نرسد، نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال همچنان بالا خواهد ماند. او اشاره کرد که اکثر فعالان بازار معاملات آپشن برای این بحران اقتصادی آمادگی نداشتند.
جیانگ توضیح داد:
در هفته‌های اخیر، تقاضایی برای حفاظت در برابر ریزش قیمت در بازار معاملات آپشن وجود نداشت. معامله‌گران عمدتاً بر عوامل صعودی تمرکز داشتند: بازار در موقعیت خرید صعودی قرار گرفته بود، با نوسانات ضمنی بیت کوین که پیش از سخنرانی ترامپ در کنفرانس بیت کوین نشویل به بالای ۶۰ رسید و نوسانات ضمنی اتر که پیش از راه‌اندازی ETFهای اسپات اتریوم به پایین ۷۰ افزایش یافت، زیرا احساسات صعودی در قیمت‌ها منعکس شده بود.
این معامله‌گر آپشن، بازار مشتقات را طوری توصیف کرد که انگار توسط رکود اقتصادی اخیر غافلگیر شده است. شاخص نوسان CBOE (VIX) در ۲۴ ساعت گذشته به بیش از ۶۵ واحد رسیده که بالاترین سطح آن از زمان سقوط بازار در ابتدای همه‌گیری کووید-19 است.
جیانگ افزود:
بازار آپشن ارزهای دیجیتال پس از اینکه هر دو رویداد منجر به فروش اسپات و بازگشت به محدوده قبلی شد، علیرغم اینکه رویدادهای مختلف اقتصاد کلان باعث افزایش تدریجی VIX در هفته گذشته شده بود، به شدت اقدام به فروش نوسانی کرد.
باب والدن (Bob Wallden)، مدیر معاملات Abra، گفت:
بازار ارزهای دیجیتال در واکنش به وضعیت اقتصادی در حال تحول، کند عمل کرده است. همانطور که روایت اقتصاد کلان تغییر می‌کند، بازار ارزهای دیجیتال با پوشش ریسک اندک یا عدم پوشش ریسک نزولی همچنان تمایل به صعود داشت.
والدن به منفی شدن نرخ فاندینگ ریت قراردادهای آتی دائمی (پرپچوال) بیت کوین و اتر در ۲۴ ساعت گذشته اشاره کرد. او افزود:
این تندترین کاهش فاندینگ در سال جاری بوده که سودآوری معاملات مبتنی بر اختلاف قیمت را در کل بازار کاهش داده است.
به گفته والدن، سقوط اخیر بر اساس موقعیت بازارها اتفاق افتاده است:
بازار برای حرکات به سمت بالا حول ظاهر شدن دونالد ترامپ در کنفرانس بیت‌کوین ۲۰۲۴ تردید داشت، با مشارکت‌کنندگانی که دارای معاملات مبتنی بر اختلاف قیمت و ساختارهای آپشن بودند، بنابراین آنچه ما شاهد آن هستیم، یک شستشوی سنتی از این موقعیت‌ها و تعدیل در وثیقه‌ای است که برخی از این پوزیشن‌ها را پشتیبانی می‌کرد.
بازار ارزهای دیجیتال از نظر ساختاری برای یک حرکت بالاتر آماده شده بود، اما روزهایی مانند امروز ضرورت آماده بودن برای سناریوهای متعدد ریسکی را تأیید می‌کند.
عوامل متعددی در ایجاد این آشفتگی در بازار نقش داشته‌اند، از جمله افزایش ارزش ین ژاپن، داده‌های اشتغال آمریکا، نگرانی‌ها در مورد توانایی فدرال رزرو در مدیریت نرم اقتصاد، تنش‌های ژئوپلیتیک و کاهش حباب هوش مصنوعی.
تحلیلگران QCP Capital گفتند:
احساسات اقتصاد کلان نیز پس از داده‌های ضعیف بیکاری آمریکا در روز جمعه گذشته رو به وخامت گذاشته است. علاوه بر این، کاهش کری ترید ین در بین دارایی‌ها باعث افزایش شدید نوسانات شده است.
ین ژاپن روز دوشنبه به بالاترین سطح هفت‌ماهه خود در برابر دلار رسید زیرا معامله‌گران به شدت اقدام به خروج از کری ترید کردند. این امر پس از انتشار مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی در هفته گذشته رخ داد که نگرانی‌ها را در مورد احتمال رکود اقتصادی آمریکا و احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو برای جلوگیری از رکود افزایش داد.
تحلیلگران بیت فینکس (Bitfinex) این عوامل را به عنوان عوامل اصلی سهیم در سقوط اخیر بازار ارزهای دیجیتال شناسایی کردند.
آن‌ها افزودند:
فروش ارزهای دیجیتال ناشی از عوامل اقتصاد کلان است، ما انتظار داریم حمایت کوتاه‌مدت در حدود منطقه ۴۸۹۰۰ دلار ایجاد شود و اگر هیچ مومنتوم صعودی وجود نداشته باشد، این منطقه ممکن است مجدداً آزمایش شود که شرایط اقتصاد کلان در آن زمان تعیین‌کننده حرکت بیشتر قیمت خواهد بود.
روسلان لینخا (Ruslan Lienkha)، مدیر ارشد بازارهای YouHodler گفت که سقوط بازار ارزهای دیجیتال با نقدینگی پایین در طول آخر هفته تشدید شد.
نقدینگی پایین در طول آخر هفته زمانی که نهادها معمولاً غیرفعال هستند و انتقال وجوه فیات با مشکلات مواجه است، سقوط را تشدید کرد. در نتیجه، بازار موجی از کال مارجین (margin call) در پوزیشن‌های لانگ را تجربه کرد. پس از چنین سقوط قابل توجهی، ممکن است شاهد یک جهش اصلاحی در قیمت بیت کوین باشیم. با این حال، این افزایش قیمت احتمالاً به دلیل بدبینی غالب در بازارهای گسترده‌تر محدود خواهد بود.
قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال را می‌توانید از وب‌سایت ایران بروکر مشاهده کنید.
نظرات کاربران