در حالی که سال 2022 به پایانی ناامیدکننده رسید و انتظارات اقتصاد کلان نیز شانس کمی برای بهبود در سال 2023 داشت، آغاز سال جدید با جهش قیمت بیت کوین، اتریوم و آلت کوین‌ها خرس‌ها را شوکه کرد. به نظر می‌رسد بازار کریپتو در حال پایان دادن به دوران کم نوسان خود با پیشرفتی صعودی است.
این افزایش به ویژه در برخی آلتکوینها مانند Lido (LIDO)، Solana و Cardano قابل توجه بوده است. عوامل اولیه افزایش افزایش در این سکه‌ها، به‌روزرسانی آتی اتریوم شانگهای (برای LIDO) و نرخ منفی سرمایه گذاری در بازار آتی، به ویژه برای SOL است.
با توجه به اینکه به نظر می‌رسد اکثر معامله‌گران در موقعیت‌های پوزیشن فروش (Short) هستند، نرخ‌های منفی فرصتی را برای خریداران نهنگ‌ها فراهم می‌کند تا ضررهای خود را پوشش دهند. نرخ‌های تامین مالی برخی دیگر از کوین‌ها نیز همچنان تحت تاثیر Short Squeeze قرار دارد.
Short Squeeze زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت یک دارایی به سرعت افزایش می‌یابد و فروشندگان کوتاه مدت برای حفظ سود خود به سرعت موقعیت فروش خود را می‌بندند.
از نظر فنی، کل سرمایه بازار آلت کوین‌ها با افزایش حرکت صعودی از سطح مقاومت فنی کلیدی فراتر رفته است. در حالی که به دلیل ادامه روند نزولی گسترده‌تر، پایداری روند صعودی مشکوک است، اما روند صعودی نوپا همچنان می‌تواند برای فروشندگان دیرهنگام و جدید دردسر ایجاد کند. لذا پنج عامل اصلی موثر بر صعود قیمت آلتکوینها را بررسی می‌کنیم.
داده‌های بازار کار، امید به فرود نرم را زنده کرده است
فرود نرم در چرخه تجاری فرایندی است که در آن یک اقتصاد از رشد به رشد آهسته تغییر می‌کند که این امر معمولا ناشی از تلاش دولت برای کاهش تورم است.
گزارش بازار کار نشان داد که این ماه افزایش 0.2 درصدی در اشتغال داشته است. یک بازار کار قوی برخلاف ادعاهای رایج رکود اقتصادی است و به عنوان یک کاتالیزور برای افزایش ریسک عمل می‌کند. شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) برای دسامبر که در 12 ژانویه منتشر میشود، در ایجاد احساسات جدید صعودی یا بازگشت به احساسات منفی موثر خواهد بود. اگر تورم به روند نزولی خود ادامه دهد و شاخص CPI در دسامبر کمتر از 7.7 درصد باشد، آنگاه اعتماد بازار به فرود نرم افزایش می‌یابد. با این حال، اگر تورم در ماه دسامبر افزایش یابد، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست فدرال رزرو ایالات متحده در اواخر ژانویه افزایش می‌یابد و خطر یک اصلاح شدید را به دنبال دارد.
معامله‌گران به دنبال سواپ‌های دائمی با نرخ‌های منفی هستند
از آنجایی که حجم معاملات نقدی و نقدینگی در صرافی‌های ارزهای دیجیتال تا پایان سال به‌ویژه در فصل تعطیلات کاهش یافت، بازارهای آتی تأثیر بیشتری در تغییر قیمت‌ها به دست آوردند. یک واکنش قیمت متضاد در برابر موقعیت شلوغ، بسیار محتمل است.
جدیدترین افزایش قیمت سولانا شاهد واضحی از Short Squeeze است. در آخر هفته، 200 میلیون دلار قرارداد فروش SOL لیکویید شد زیرا قیمت آن از پایین‌ترین قیمت در 6 ژانویه بیش از 27 درصد افزایش یافت. به گفته تحلیلگر مستقل بازار، الکس کروگر، “SOL هنوز جا برای رفتن دارد، اما عملکرد بهتر عمدتا زمان‌بر است.”
در حالی که صعود سولانا ممکن است به پایان رسیده باشد، اکثر معامله گران هنوز در مورد آلت کوین‌های متعددی مانند Apecoin، ترون، بیت کوین کش و گالا دچار تردید هستند. این فرصتی را برای خریداران فراهم می‌کند تا قیمت را بالاتر ببرند.
پامپ و دامپ میم کوین‌ها
در هفته اول ژانویه، یک میم کوین مبتنی بر سولانا به نام BONK افزایش 25 برابری را تجربه کرد. این افزایش نماد روحیه قماربازی را افزایش داد که در دوره صعودی 2021 تا 2022 رایج بود. از سوی دیگر، در بازارهای نزولی معامله گران تمایل دارند تا احتیاط را در میان معاملاتشان افزایش دهند.
شکست مثبت تکنیکالی
ارزش بازار آلتکوین از میانگین متحرک نمایی 50 روزه (EMA) به 465 میلیارد دلار رسید. خریداران احتمالا EMA صد روزه یعنی 563 میلیارد دلار هدف قرار خواهند داد و این به معنای میانگین سود انتظاری 20 درصد در سراسر توکن‌ها می‌باشد. معامله گران تکنیکال به دنبال این هستند که قبل از برگشت دوباره، از این سطوح کلیدی استفاده کنند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) برای ارزش بازار آلتکوین نیز به منطقه صعودی حرکت کرد و بالاتر از عدد 60 حرکت می‌کند. علاوه بر این، اگر خریداران، حمایتی بالاتر از میانگین متحرک نمایی 50 روزه با حجم های مثبت ایجاد کنند، روند صعودی کوتاه مدت می‌تواند تا پایان سه ماهه اول 2023 ادامه یابد.
روندهای تاریخی و اوج احساسات مثبت
پایداری روند صعودی آلت کوین مشکوک است، به ویژه از آنجایی که روند اصلی نزولی است. شناسایی کاتالیزور اصلی حمایت کننده از این روند صعودی دشوار است و قیمت بیت کوین کمتر از مقاومت آن بین 18200 تا 19000 دلار معامله میشود. بنابراین، روند صعودی احتمالا با خسته شدن خریداران محو خواهد شد.
اگر به چرخه‌های کریپتو قبلی نگاه کنیم، آلتکوینها در یک دوره صعودی عملکرد بهتری از بیت‌کوین داشتند. عملکرد اخیر در سال 2021 نیز به همین ترتیب انجام شد و آلت کوین‌ها بهتر از بیت کوین عمل کردند. هم ارزش بازار آلتکوینها و هم قیمت بیت کوین 75 درصد از ارزش خود را نسبت به اوج از دست داده اند، در حالی که زیان آلتکوینها به طور میانگین از بیت‌کوین پیشی گرفته است.
یک استثنا از قاعده فوق می‌تواند به دلیل تسلط فزاینده اتریوم در بازار باشد. اتریوم با پیشرفت‌های فنی مانند تغییر مکانیسم اثبات سهام سازگار با انرژی و کاهش تورم که به شدت از قیمت آن علیرغم روند منفی حمایت می‌کند، تسلط حدود 20 درصدی خود را در بازار حفظ کرده است. با این حال، اصلاح عمیق‌تر در بازار سرمایه آلتکوین‌های گسترده‌تر را نمی‌توان رد کرد.
اخیرا در رسانه‌های اجتماعی شاهد احیای احساسات مثبت بوده‌ایم. داده‌های Santiment نشان می‌دهد که رسانه‌های اجتماعی به کلمات کلیدی مانند «خرید پایین» و «پایین» در پلتفرم‌هایی مانند توییتر، ردیت و تلگرام اشاره می‌کنند. معمولا، افزایش احساسات مثبت یک شاخص برتر است که نشان دهنده معکوس شدن روند قیمتی است.
در مجموع اگر قیمت SOL به زیر سطح حمایت 14.33 دلار برسد و به طور همزمان ADA نیز به زیر 0.30 دلار برسد، می‌تواند نشانه‌ای هشدار دهنده از کاهش قدرت صعود باشد. در همان زمان، توکن‌هایی مانند LIDO که از روایت مشتقات استیکینگ مایع سود می‌برند، می‌توانند تا زمانی که توسعه‌دهندگان هسته اتریوم ارتقاء شانگهای را اجرا کنند، به رشد خود ادامه دهند. همچنین محرک‌های کلان بازار مانند چاپ CPI و قیمت بیت کوین نیز نقش مهمی در حفظ روند صعودی آلتکوینها ایفا می‌کنند.
نظرات کاربران