در معاملات روز پنج‌شنبه، قیمت طلا (XAU/USD) با رشدی ملایم به حدود ۳٬۳۵۰ دلار در هر اونس رسید. این رشد در پی افت شاخص دلار آمریکا اتفاق افتاد؛ شاخصی که به پایین‌ترین سطح خود از مارس ۲۰۲۲ رسیده است. در این میان سرمایه‌گذاران در حال بازنگری مسیر احتمالی سیاست‌گذاری فدرال رزرو هستند؛ به‌ویژه با تشدید ابهامات سیاسی در ایالات متحده.
تحلیل تکنیکال قیمت انس جهانی طلا
در معاملات اخیر، قیمت طلا (XAU/USD) در حوالی ۳٬۳۳۵ دلار در حال نوسان است، اما همچنان در عبور از مقاومت کلیدی ۳٬۳۵۰ تا ۳٬۳۶۰ دلار ناتوان مانده است. این ناحیه مقاومتی، حاصل تقاطع میانگین متحرک‌های ۵۰ و ۲۰۰ روزه (EMA50 و EMA200) با خط بالایی کانال نزولی در نمودار است. جالب اینکه، این محدوده پیش‌تر نقش حمایت مهمی را ایفا کرده بود و اکنون به مانعی قوی در مسیر صعود قیمت تبدیل شده است.
در شرایط فعلی و تا زمانی که طلا زیر سطح ۳٬۳۶۰ دلار باقی بماند، روند بازار به نفع فروشندگان (نزولی) خواهد بود. در صورت شکست سطح ۳٬۳۱۴ دلار، احتمال افت بیشتر قیمت تا ۳٬۲۹۶ و حتی ۳٬۲۷۱ دلار وجود دارد.
معامله‌گران کوتاه‌مدت می‌توانند موقعیت‌های فروش (short) را در زیر محدوده ۳٬۳۴۵ حفظ کنند، مشروط بر اینکه قیمت نتواند از این مقاومت عبور کند.
در مقابل، اگر قیمت بتواند با قدرت از سطح ۳٬۳۶۰ دلار عبور کند و بالای آن بسته شود، ساختار فعلی بازار به چالش کشیده خواهد شد. در این صورت، احتمال صعود به سطوح ۳٬۳۷۴ و ۳٬۳۹۹ دلار وجود دارد.
افزایش احتمال کاهش نرخ بهره
داده‌های CME FedWatch نشان می‌دهد که اکنون بازارها ۵۶٪ احتمال می‌دهند که تا پایان سال جاری میلادی، فدرال رزرو حداقل دو بار نرخ بهره را کاهش دهد. یکی از تحلیل‌گران ING اشاره می‌کند:
انتظارات نرخ بهره به‌طور قابل‌توجهی تغییر کرده و طلا معمولاً زمانی که بازدهی واقعی کاهش می‌یابد و دلار ضعیف می‌شود، عملکرد بهتری دارد.
بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا در حدود ۴.۲۵٪ ثابت مانده است؛ موضوعی که جذابیت طلا را به‌عنوان یک دارایی بدون بهره، تقویت می‌کند.
نگرانی های سیاسی در مورد فدرال رزرو
اظهارنظرهای اخیر دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور سابق آمریکا، درباره آینده ریاست جروم پاول در فدرال رزرو، سوالاتی را در خصوص استقلال این نهاد مطرح کرده است. ترامپ به‌صورت تلویحی به احتمال تغییر رئیس فدرال رزرو تا ماه سپتامبر اشاره کرده و این موضوع می‌تواند مسیر سیاست‌های پولی را تغییر دهد. هرچند پاول در سخنرانی اخیر خود در کنگره تأکید کرد تصمیمات بانک مرکزی «بر پایه داده‌ها» خواهد بود، بازار این اظهارات سیاسی را به‌عنوان نشانه‌ای از احتمال تسهیل سیاستی در آینده تعبیر کرده است.
همه نگاه ها به شاخص تورم PCE
سرمایه‌گذاران اکنون منتظر مجموعه‌ای از داده‌های اقتصادی آمریکا هستند، از جمله آمار مدعیان بیکاری، سفارشات کالاهای بادوام و ارقام نهایی تولید ناخالص داخلی فصل اول. اما مهم‌ترین داده، شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) است که روز جمعه منتشر می‌شود. این شاخص، معیار تورمی اصلی فدرال رزرو به‌شمار می‌رود.
اگر این شاخص تورم پایین‌تر از انتظار باشد، احتمال کاهش نرخ بهره تقویت شده و می‌تواند باعث افزایش قیمت طلا شود. اما اگر تورم بیش از حد بالا باشد، روند صعودی فعلی ممکن است متوقف شود.
درحال‌حاضر، طلا در یک محدوده قیمتی مشخص در نوسان است. اما داده‌های اقتصادی پیش‌رو و جهت‌گیری نهایی سیاست پولی فدرال رزرو، مسیر بعدی این فلز را تعیین خواهد کرد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به‌منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچ‌گونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران