در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- طلا هفته را با کمی افزایش قیمت شروع کرد، اما معاملهگران دست نگهداشتهاند تا نتیجه جلسه بانک مرکزی آمریکا مشخص شود.
- با اینکه امیدها به صلح و پایان درگیریها باعث ریزش قیمت نفت شد اما این دیدگاه نیز در حال باطل شدن است.
- خریدهای سنگین کشورها (مثل لهستان و چین) و صندوقهای بزرگ سرمایهگذاری باعث شده طلا تکیهگاه محکمی داشته باشد و زیاد ریزش نکند.
- قیمت طلا ممکن است کوتاهمدت تا محدوده ۴,۰۶۸ یا ۴,۰۵۰ دلار پایین بیاید، اما تصمیم جدید آمریکا درباره نرخ بهره مسیر بعدی طلا را مشخص میکند.
بازار طلا هفته جدید را با یک گپ صعودی در محدوده ۴,۰۹۰ دلار آغاز کرد و در ادامه حتی تا سطح ۴,۱۱۴ دلار بالا رفت اما در حال حاضر قیمت روی عدد ۴,۰۸۸ دلار نوسان دارد. علت اصلی این رنج فعلی در بازار مشخص است، معاملهگران دست نگه داشتهاند تا ببینند بانک مرکزی آمریکا در نشست سرنوشتساز ۲۹ و ۳۰ جولای چه تصمیمی برای نرخ بهره میگیرد.
اما درست پیش از آغاز این نشست مهم کلان، خبرهای داغ سیاسی از خاورمیانه بازارهای جهانی را تکان داد. زبانه کشیدن امیدها برای یک توافق دیپلماتیک و پایان دادن به جنگ پنجماهه میان آمریکا و ایران باعث شد قیمت نفت سقوط چشمگیری را تجربه کند.
ریزش قیمت نفت خیلی سریع از ترس و نگرانیهای تورمی بازار کم کرد. با فروکش کردن هیجان تورم، شرطبندی معاملهگران روی افزایش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو به شدت کاهش یافت. این اتفاق از یک سو شاخص دلار را به عنوان دارایی امن تضعیف کرد و از سوی دیگر به عنوان یک محرک قوی، زیر پای طلا را محکمتر ساخت.
وضعیت بنیادین اونس طلا
اگرچه خوشبینیهایی ایجاد شده اما فعالان بازار با دیده شک و تردید به این آتشبس نگاه میکنند. هنوز چالشهای بزرگی در مسیر انرژی جهان وجود دارد.
در همین راستا آمارها نشان میدهند تردد از تنگه بابالمندب در روز ۲۶ جولای کاهش یافته است. علت این اتفاق حمله حوثیهای یمن به تاسیسات نفتی عربستان بود. این رویداد بار دیگر نگرانیها درباره اختلال در عرضه جهانی نفت از مسیر تنگه هرمز را زنده کرد.
همین نگرانیها مانع از سقوط بیشتر قیمت نفت شده و به دلار کمک کرد تا مجددا صعود کند. دقیقاً همین عامل باعث شده تا خریداران اونس جهانی طلا محتاط شده و در موضع ضعف قرار بگیرند..
پشتیبانی بانکهای مرکزی و ETFها از طلای جهانی
اگر از نوسانات روزانه فاصله بگیریم و به تصویر بزرگتر بنیادین نگاه کنیم، طلا تکیهگاههای بسیار محکمی دارد. بر اساس گزارش تازه شورای جهانی طلا، خریدهای خالص بانکهای مرکزی در ماه می به ۴۱ تن رسیده است. بانک مرکزی لهستان با خرید ۱۸ تن طلا در صدر این فهرست جای گرفته و بانک مرکزی چین با اضافه کردن ۱۰ تن طلا در رتبه بعدی است. جالب است بدانید لهستان از ابتدای سال جاری میلادی تا کنون ۶۴ تن و چین ۲۵ تن به ذخایر رسمی طلا افزودهاند.
از طرف دیگر سرمایهگذاران خرد و سازمانی هم دوباره به بازار برگشتهاند. دادههای رسمی نشان میدهند صندوقهای ETF طلا با پشتوانه فیزیکی در ماه ژوئن برای سومین ماه متوالی شاهد ورود خالص سرمایه بودند. حجم دارایی این صندوقها حالا به سطوحی رسیده که از اوایل سال ۲۰۲۴ تا امروز بیسابقه بوده است.
این تقاضا در کنار خریدهای مداوم بانکهای مرکزی اجازه نمیدهد قیمت طلا ریزشهای عمیق و پایداری را تجربه کنند.
تحلیل تکنیکال اونس طلا (XAU)
قیمت اونس جهانی طلا پس از ثبت گپ صعودی در آغاز هفته و رسیدن به سقف ۴,۱۱۶ دلار با فشار فروش و برداشت سود معاملهگران مواجه شد و در حال حاضر وارد فاز اصلاحی شده است. افت مومنتوم و کاهش حجم معاملات در ساعات اخیر نشان میدهد که فروشندگان در کوتاهمدت کنترل بازار را به دست گرفتهاند.
از طرفی بهبود نسبی در فضای ریسکپذیری بازار و آرامش موقت در درگیریها باعث شده تا نفت حدود ۱۰ دلار نسبت به سقف هفته گذشته ریزش کند و بازده اوراق قرضه آمریکا هم پایین بیاید که همین مسئله فشار بر دلار را کم کرده و جلوی صعود بیشتر طلا را گرفته است.
از نظر فاندامنتال و به دنبال تنشهای خاورمیانه، سنتیمنت کوتاهمدت طلا تا حدی منفی گزارش میشود. به همین دلیل احتمال دارد قیمت در گام اول تا نواحی ۴,۰۶۸ دلار یا ۴,۰۵۰ دلار اصلاح کند تا گپ قیمتی ایجاد شده در شروع هفته را به طور کامل یا حداقل تا نصف پر کند.
نگاهی به چارت ۴ ساعته هم این موضوع را تایید میکند. شدوهای بلندی که در بالای کندلها تشکیل شده به خوبی قدرت بالای فروشندگان در سطوح بالاتر را نشان میدهد.
البته پس از رسیدن قیمت به این اهداف حمایتی نمیتوان با قاطعیت گفت که روند بلافاصله صعودی میشود. بنابراین در آن سطوح باید مجدداً شرایط لحظهای چارت و اخبار را بررسی کنیم.
در این میان معاملهگران در حال ارزیابی دادههای مهم اقتصادی آمریکا مثل سفارشات کالاهای بااستحکام و شاخص تولید فدرال رزرو دالاس هستند تا دید بهتری نسبت به وضعیت صنعتی آمریکا پیدا کنند. هماکنون بازار فیوچرز احتمال ۳۳ درصدی برای افزایش نرخ بهره در نشست روز چهارشنبه قائل است. اگرچه سناریوی اصلی ثبات نرخ بهره است اما اگر آمارها نشاندهنده رشد قوی و تورم بالا باشند احتمال دارد رئیس فدرال رزرو لحنی انقباضی و سختگیرانه اتخاذ کند که در این صورت ریسک ریزش طلا بیشتر هم خواهد شد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران