قیمت اونس جهانی طلا (XAU/USD) پس از شروعی آرام در ابتدای هفته گذشته، مومنتوم صعودی پرقدرتی گرفت و با عبور از مرز ۴,۳۰۰ دلار، تا محدوده ۴,۳۷۲ دلار بالا رفت. این صعود چشمگیر که قیمت را به بالاترین سطح خود از اواسط ژوئن رساند، تحت تاثیر دو عامل اصلی شکل گرفت: «کاهش تنشهای سیاسی در خاورمیانه و ریزش قیمت نفت» و «انتشارات دادههای ضعیف از اقتصاد آمریکا که احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را به شدت کاهش داد».
در حال حاضر، طلا در یک قدمی محدوده مقاومتی ۴,۳۸۲ تا ۴,۳۹۲ دلار قرار دارد، جایی که تقابل آمار تورم آمریکا با گارد صعودی تکنیکال، تکلیف مسیر بعدی بازار را مشخص خواهد کرد.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- قیمت جهانی طلا پس از شروعی آرام، رشد پرقدرتی را تجربه کرد و با عبور از مرز ۴,۳۰۰ دلار تا محدوده ۴,۳۷۲ دلار بالا رفت که بالاترین سطح از اواسط ژوئن محسوب میشود.
- کاهش نگرانکنندهبودن اخبار تنشهای خاورمیانه و ریزش قیمت نفت در کنار افت غیرمنتظره دادههای اشتغال آمریکا، احتمال افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را بهشدت کم کرد و سوخت اصلی صعود طلا را فراهم آورد.
- انتشار آمار تورم ماه جولای آمریکا در روز چهارشنبه رویداد کلیدی هفته است که تعیین میکند آیا طلا روند صعودی را ادامه میدهد یا وارد فاز اصلاح قیمتی میشود.
- طلا هماکنون دقیقاً در برابر یک منطقه مقاومتی مهم و متراکم در محدوده ۴,۳۸۲ تا ۴,۳۹۲ دلار قرار گرفته است و برای ادامه صعود باید از این دیواره عبور کند.
- در صورت بازگشت یا اصلاح قیمت، سطوح ۴,۲۳۰ دلار (کف روز جمعه)، ۴,۲۰۳ دلار (سقف افقی قبلی) و ۴,۱۵۲ دلار (میانگین متحرک ۵۰ روزه) به عنوان تکیهگاهها و مناطق تقاضا عمل خواهند کرد.
بررسی بنیادی اونس جهانی طلا
در ابتدای هفته گذشته، اعلام تعویق حمله نظامی و بازگشت به میز مذاکرات میان ایران و آمریکا از سوی دونالد ترامپ، افت شدید قیمت نفت را رقم زد. ریزش نفت با کاهش نگرانیهای تورمی، اولین سوخت را برای آرامش و رشد طلا فراهم کرد. در ادامه، صعود شاخصهای والاستریت و فشار فروش روی دلار، به طلا اجازه داد تا در روز چهارشنبه بزرگترین جهش یکروزه خود از ماه فوریه (رشد بیش از ۴ درصد) را ثبت کند.
دادههای اقتصادی یک ماه گذشته آمریکا نیز تیر خلاص را به سناریوی ادامه انقباض پولی زدند:
- گزارش اشتغال بخش خصوصی (ADP): در ماه جولای تنها ۴۴ هزار شغل ایجاد شد که بسیار کمتر از انتظار ۷۰ هزار شغلی بازار بود.
- شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM PMI): بخش اشتغال این شاخص از ۵۱.۲ به ۴۷.۴ افت کرد و وارد محدوده انقباض شد.
- گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP): آمار رسمی اشتغال نشان داد که اقتصاد آمریکا در جولای ۲۳ هزار شغل از دست داده است. رقمی که با پیشبینی رشد ۸۰ هزار شغلی فاصله زیادی داشت.
مجموعه این آمار باعث شد ابزار CME FedWatch احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر را از نزدیک به ۷۰ درصد به حدود ۵۵ درصد (و در انتهای هفته حتی کمتر) کاهش دهد. همزمان، تغییر لحن غیرمنتظره نیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس و تاکید او بر مهار تورم بدون آسیب به رشد اقتصادی، فشار بر بازده اوراق قرضه و دلار را بیشتر کرد تا طلا تا مرز ۴,۳۷۲ دلار صعود کند.
تحلیلگران موسسه OCBC و کومرتسبانک معتقدند رشد شارپ طلا نشان میدهد بازارها در حال قیمتگذاری افت نرخ بهره واقعی، تضعیف دلار و کاهش ریسکهای ژئوپلیتیکی هستند. البته رابوبانک هشدار میدهد که توافقهای مقطعی در تنگه هرمز حلکننده ریشهای اختلافات نیستند و احتمال بروز مجدد تنشها و نوسانات قیمتی همچنان وجود دارد.
رویداد کلیدی هفته پیشرو
اداره آمار نیروی کار آمریکا (BLS) در روز چهارشنبه دادههای تورمی ماه جولای را منتشر میکند. بازارها انتظار رشد ماهانه ۰.۱ درصدی برای شاخص کلی (CPI) و رشد ۰.۲ درصدی برای شاخص هسته (Core CPI) را دارند.
اگر تورم هسته فراتر از انتظارات باشد، احتمال حفظ نرخ بهره در نشست سپتامبر زیر سوال رفته و با رشد بازده اوراق قرضه، طلا وارد فاز اصلاح نزولی میشود. در مقابل، اگر آمار تورم ضعیف یا مطابق پیشبینیها باشد، مسیر صعودی طلا هموارتر شده و بازار خود را برای سطوح بالاتری آماده میکند.
به گفته تحلیلگران، فدرال رزرو به ریاست کوین وارش برای اجتناب از افزایش نرخ بهره در سپتامبر، نیاز دارد تا مطمئن شود تورم مسیر نزولی را حفظ کرده است.
تحلیل تکنیکال اونس طلا
قیمت اونس جهانی طلا (XAU/USD) پس از صعود پرقدرت روز جمعه تا اوج ۴,۳۷۲ دلار، به محدوده هدف اولیه خود نزدیک شده و شواهد تکنیکال از بازگشت خریداران به کنترل روند کوتاه و میانمدت خبر میدهند. بسته شدن قیمت در یکسوم بالایی رنج روزانه، قدرت مومنتوم صعودی را تایید میکند. با این حال، اونس جهانی طلا اکنون دقیقاً در برابر یک سد مقاومتی متراکم قرار گرفته است که جهت حرکت بعدی قیمت را تعیین خواهد کرد.
قیمت طلا برای ادامه روند صعودی خود باید از یک منطقه مقاومت تکنیکال مهم عبور کند. اولین سطح مهم، منطقه قیمتی ۴,۳۸۲ دلار است که به عنوان هدف قیمتی کوتاهمدت عمل میکند و به سقف قبلی در اواسط ماه ژوئن مرتبط است.
علاوه بر این، میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در سطح ۴,۳۹۲ دلار با شیب نزولی درست بالای این سطح قرار گرفته و یک زون مقاومت تلاقی قدرتمند در محدوده ۴,۳۸۲ تا ۴,۳۹۲ دلار ایجاد کرده است. برخورد به این منطقه میتواند منجر به یک اصلاح مقطعی یا تثبیت قیمتی شود تا انرژی لازم برای شکست صعودی فراهم گردد.
حرکت روز جمعه تنها یک جهش قیمتی ساده نبود، بلکه چندین تاییدیه تکنیکال مهم برای تغییر روند ارائه داد.
طلا پس از چند روز نوسان منفی، مجدداً موفق به بازپسگیری خط روند صعودی بلندمدت شد. همچنین بازگرداندن میانگینهای متحرک ۲۰ روزه و ۵۰ روزه به زیر قیمت، ساختار میانمدت را صعودی کرده است. از طرفی دیگر، خروج از خط روند نزولی اصلی و ثبت سقف قیمتی بالاتر نسبت به سقف قبلی در ۴,۲۰۳ دلار، سیگنال بازگشت روند (Trend Reversal) صادر کرده است.
اگر خریداران بتوانند منطقه ۴,۳۸۲ تا ۴,۳۹۲ دلار را بدون اصلاح عمیق بشکنند، مسیر حرکت برای هدف بعدی باز خواهد شد. سطح ۴,۴۹۶ دلار که منطبق بر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه است، مهمترین منطقه مقاومت کلان در میانمدت محسوب میشود و تست این سطح کاملاً به نحوه واکنش طلا به مقاومت فعلی ۴,۳۹۲ دلار بستگی دارد.
سطوح حمایتی کلیدی در صورت اصلاح
در صورت بروز اصلاح یا عقبنشینی قیمت، سه سطح مهم به عنوان مناطق تقاضا عمل خواهند کرد:
- نخست، حمایت نزدیک در ۴,۲۳۰ دلار که کف قیمتی روز جمعه و منطبق بر خط روند صعودی بازیابیشده است.
- سپس حمایت دینامیک در ۴,۱۵۲ دلار که منطبق بر میانگین متحرک ۵۰ روزه بوده و تعیینکننده حد مرز روند صعودی جدید است.
جمع بندی تحلیل اونس جهانی طلا
بازار طلا پس از بازیابی خط روند صعودی و شکست مقاومتهای کلیدی، گارد کاملاً صعودی به خود گرفته است. آزمون بزرگ بازار در شروع هفته جدید، نحوه مواجهه با سد مقاومتی ۴,۳۸۲ تا ۴,۳۹۲ دلار و واکنش به آمار تورم روز چهارشنبه است.
تثبیت بالای این زون مقاومتی، طلا را آماده فتح کانال ۴,۴۰۰ دلار میکند در حالی که اصلاحهای احتمالی تا محدوده ۴,۲۳۰ یا ۴,۲۰۳ دلار، بیشتر به عنوان فرصت انباشت مجدد برای موج صعودی بعدی ارزیابی میشوند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران