طلا در روز دوشنبه به بالاترین حد خود در چند سال اخیر رسید، زیرا سرمایه‌گذاران منتظر داده‌های تورمی کلیدی ایالات متحده در اواخر این هفته بودند. خطرات ژئوپلیتیکی نیز بر تقاضا برای این فلز گرانبها افزوده است.
بازار طلا در حال حاضر با یک روند صعودی عجیب مواجه است. قیمت طلا علیرغم نشانه‌های اقتصادی که معمولا با طلا هم جهت نیستند، همچنان در حال افزایش است. این رشد قیمت سوالاتی را در مورد دلیل اصلی این روند ایجاد کرده است.
تحلیلگران به دنبال یافتن عامل اصلی این جهش قیمتی هستند. مصرف‌کنندگان سنتی طلا مانند جواهرسازان و دندانپزشکان تقاضای کمتری دارند. تقاضای فیزیکی طلا در غرب به شدت کاهش یافته است، همچنین به نظر می‌رسد تقاضای چین عامل اصلی این روند نباشد. در حالی که خریدهای عمده توسط بانک‌های مرکزی نیز مشاهده نشده است.
یکی از احتمالات فعالیت الگوریتم‌های معاملاتی است که به دنبال یکدیگر حرکت می‌کنند و باعث افزایش قیمت می‌شوند. اما سناریوی محتمل‌تر، معاملات بزرگ قراردادهای فیوچرز طلا در بازار فرابورس (OTC) است.
یک سرمایه‌گذار ناشناس با پیش‌بینی صعود قیمت طلا، اقدام به خرید گسترده قراردادهای فیوچرز طلا در بازار OTC کرده است. این معاملات باعث ایجاد اثر دومینو شده است. با افزایش قیمت طلا، بانک‌های عامل برای پوشش ریسک خود مجبور به خرید طلا می‌شوند که خود باعث افزایش بیشتر قیمت میشود.
جزئیات این معاملات پنهان است و اطلاعات دقیقی از حجم خرید، قیمت‌های توافق شده و تاریخ انقضای قراردادها در دست نیست. با وجود ابهامات موجود، این اقدام نشان‌دهنده خوش‌بینی شدید یک بازیگر قدرتمند به آینده طلاست.
چنین حرکتی مخاطره‌آمیز است، زیرا با انقضای قراردادهای آتی، بازار طلا احتمالا به شرایط عادی باز خواهد گشت و عوامل بنیادی عرضه و تقاضا دوباره بر قیمت طلا حاکم خواهند شد.
از طرف دیگر، با توجه به وضعیت اقتصادی و سیاسی جهان، این اقدام می‌تواند در کوتاه مدت سودآور باشد. اما در بلندمدت، این نوع خریدها به عنوان معاملات با کیفیت بالا در نظر گرفته نمی‌شوند.
به طور کلی، روند صعودی فعلی طلا یک بازی تکنیکال است و با پایان یافتن این فشار، بازار احتمالا به سمت واقعیت باز خواهد گشت. در حال حاضر، بازار طلا از نظر تکنیکال به شدت اشباع خرید شده و با مصرف‌کنندگان سنتی خود فاصله زیادی دارد. اینکه این اطلاعات در نهایت برای طلا مثبت خواهند بود یا منفی، تا حد زیادی به جزئیات معاملات قراردادهای آتی در بازار OTC بستگی دارد.
مهم‌ترین رویدادهای اقتصادی هفته پیش رو:
1. شاخص‌های تورمی ایالات متحده:
- در روز چهارشنبه، اداره آمار کار ایالات متحده (BLS) داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) را برای ماه مارس منتشر خواهد کرد.
- پیش‌بینی میشود شاخص‌های CPI کل و هسته هر دو 0.3 درصد افزایش یابند.
- اگر CPI ماهانه قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، می‌تواند دلار را تقویت کند و طلا را به سمت پایین سوق دهد.
- از سوی دیگر، اگر CPI کمتر از 0.2 درصد باشد، می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ژوئن را افزایش دهد و دلار را ضعیف کند.
2. شاخص قیمت تولید‌کننده (PPI):
- BLS در روز پنجشنبه داده‌های PPI را منتشر خواهد کرد.
- در گذشته، فعالان بازار به PPI توجه چندانی نداشتند، اما دو گزارش قبلی واکنش‌های زیادی را برانگیخت.
- رشد قوی PPI می‌تواند به انتظارات تورمی مصرف‌کننده کمک و از دلار حمایت کند.
3. تصمیمات سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB):
- ECB در روز پنجشنبه تصمیمات خود را اعلام خواهد کرد.
- این رویداد ممکن است به طور مستقیم بر طلا تاثیر نگذارد، اما موضع ECB می‌تواند واگرایی سیاست بین فدرال رزرو و ECB را برجسته کند و خروج سرمایه از یورو به دلار را افزایش دهد.
- در این سناریو، قدرت دلار می‌تواند صعود طلا را دشوار کند.
4. تراز تجاری چین:
- در روز جمعه، داده‌های تراز تجاری چین منتشر خواهند شد.
- اگر این داده‌ها نشان‌دهنده بهبود چشم‌انداز رشد اقتصادی در چین باشند، می‌تواند طلا را تقویت کند.
5. سایر عوامل:
- سرمایه‌گذاران تحولات ژئوپلیتیکی و نظرات مقامات فدرال رزرو را نیز زیر نظر خواهند داشت.
- تشدید تنش‌ها در خاورمیانه می‌تواند بدون توجه به عملکرد کلی دلار، از طلا حمایت کند.
تحلیل تکنیکال طلا
در تایم‌فریم‌های هفتگی و روزانه، روند طلا همچنان صعودی است و هیچ نشانه‌ای از نزول قیمت در حال حاضر مشاهده نمی‌شود.
در تایم‌فریم‌های ۴ و ۱ ساعته نیز طلا همچنان در روندی صعودی قرار دارد. حمایت ۲۳۱۹ دلاری، محدوده‌ایست که با شکست آن، در تایم‌فریم‌های ۴ و ۱ ساعته تغییر ساختار رخ خواهد داد. در صورتی که این تغییر ساختار رخ دهد اصلاحی در تایم‌فریم‌های بالاتر شکل می‌گیرد.
محدوده ۲۳۴۴ دلار محدوده فیلیپ است که می‌تواند به عنوان نقطه واکنش قیمت در کوتاه‌مدت عمل کند.
همچنین اگر معامله‌گر اندیکاتوری هستید، بهتر است RSI و استوکاستیک را زیر نظر داشته باشید.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران