قیمت طلای جهانی (XAU/USD) پس از کاهش مقطعی به محدوده ۲،۹۲۴ دلار، دوباره افزایش یافته و در بالاترین سطح روزانه خود قرار گرفته است. این روند صعودی، در سشن اروپا و نزدیک به بالاترین رکورد تاریخی طلا ادامه دارد. یکی از دلایل اصلی این رشد، نگرانی سرمایه‌گذاران از تأثیر سیاست‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور ایالات متحده، بر تشدید تنش‌های تجاری جهانی است که موجب افزایش تقاضا برای این دارایی امن شده است. علاوه بر این، انتظار کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) باعث تضعیف دلار آمریکا (USD) شده و از رشد قیمت طلا حمایت می‌کند.
با این حال، معامله‌گران همچنان با احتیاط عمل کرده و از اتخاذ موقعیت‌های خرید جدید خودداری می‌کنند. دلیل اصلی این موضوع، انتظار برای انتشار صورت‌جلسه نشست فدرال رزرو (FOMC) است که می‌تواند مسیر آینده سیاست‌های پولی را روشن کرده و بر دلار و طلا تأثیر بگذارد. همچنین، خوش‌بینی نسبت به تعویق تعرفه‌های متقابل ترامپ و مذاکرات صلح روسیه و اوکراین می‌تواند رشد قیمت طلا را محدود کند. با این وجود، چشم‌انداز کلی بازار همچنان به نفع روند صعودی XAU/USD است.
حمایت طلا از نگرانی‌های تعرفه‌ای ترامپ و سیاست‌های پولی فدرال رزرو
خوش‌بینی نسبت به تعویق اجرای تعرفه‌های جدید ترامپ و مذاکرات مربوط به پایان جنگ روسیه و اوکراین باعث شد که برخی سرمایه‌گذاران سود خود را شناسایی کرده و بخشی از دارایی‌های خود را نقد کنند. اما همچنان، نگرانی‌ها درباره تشدید تنش‌های تجاری جهانی در نتیجه سیاست‌های حمایتی ترامپ وجود دارد. این مسئله، همراه با پیش‌بینی کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، موجب افزایش تقاضای دارایی‌های امن مانند طلا شده است.
انتشار آمار ضعیف خرده‌فروشی ایالات متحده در روز جمعه، همراه با نشانه‌های ضدونقیض تورمی، احتمال کاهش نرخ بهره در جلسات ماه سپتامبر یا اکتبر را تقویت کرده است. در واقع، بازارهای آتی نرخ بهره فدرال رزرو احتمال کاهش ۴۰ واحد پایه نرخ بهره تا پایان سال جاری را در نظر گرفته‌اند. این موضوع باعث محدود شدن رشد دلار آمریکا شده و از قیمت طلا حمایت کرده است.
تمرکز بازار بر نشست فدرال رزرو و تأثیر آن بر قیمت طلا
بازارها اکنون منتظر انتشار صورت‌جلسه نشست ژانویه فدرال رزرو هستند تا نشانه‌هایی از مسیر سیاست‌های پولی آینده دریافت کنند. این گزارش می‌تواند دیدگاه‌های مقامات بانک مرکزی در مورد تورم و کاهش نرخ بهره را مشخص کرده و بر نوسانات قیمت طلا تأثیر بگذارد.
عدم پیشرفت در مذاکرات صلح روسیه و آمریکا بدون حضور اوکراین نیز موجب افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیکی شده است. در همین راستا، رویترز گزارش داده که مقامات روسی هیچ امتیازی ارائه نکرده‌اند و مقامات آمریکایی نیز مدعی کسب امتیازات جدیدی نشده‌اند، که این مسئله موجب تردید در مورد موفقیت این مذاکرات شده است.
با این حال، معامله‌گران طلا با احتیاط در انتظار انتشار صورت‌جلسه فدرال رزرو هستند، زیرا این گزارش ممکن است انتظارات برای دو کاهش نرخ بهره در سال جاری را کاهش دهد.
به طور کلی، محتاط بودن فدرال رزرو در قبال تورم و سیاست‌های پولی ممکن است محدودیت‌هایی برای رشد قیمت طلا ایجاد کند، اما عوامل کلان اقتصادی همچنان از حفظ روند صعودی این فلز گران‌بها حمایت می‌کنند.
تحلیل تکنیکال طلا (XAU/USD)
قیمت طلا در حال حاضر در سطح ۲,۹۳۱/۸۳ دلار معامله می‌شود و تلاش می‌کند تا روند صعودی خود را حفظ کند. سطح پیوت ۲،۹۳۸/۹۲ دلار به عنوان یک نقطه کلیدی عمل می‌کند و تعیین‌کننده جهت حرکت بعدی قیمت خواهد بود.
اگر طلا بتواند بالای سطح ۲،۹۳۸/۹۲ دلار تثبیت شود، احتمال رشد قیمت تا ۲،۹۶۲/۹۰ دلار و سپس ۲،۹۸۵/۹۳ دلار وجود دارد. این امر نشان‌دهنده ادامه روند صعودی و تقویت موقعیت خریداران در بازار است.
در صورت کاهش قیمت، اولین سطح حمایتی مهم در ۲،۹۰۶/۲۷ دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت تا ۲،۸۷۷/۷۰ دلار شود.
- میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (EMA-50) در سطح ۲،۸۹۵/۸۸ دلار به عنوان یک حمایت پویا عمل می‌کند و از کاهش شدید قیمت جلوگیری می‌کند.
- میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ روزه (EMA-200) در سطح ۲،۸۰۰/۰۷ دلار نشان‌دهنده روند صعودی بلندمدت طلا است.
بطور کلی:
تا زمانی که قیمت طلا بالای سطح ۲،۹۳۸/۹۲ دلار باقی بماند، روند صعودی ادامه خواهد داشت. از طرفی دیگر، شکست این سطح می‌تواند منجر به تغییر احساسات بازار و افزایش فشار فروش شود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
