قیمت طلا (XAU/USD) همچنان تحت فشار است و در حال حاضر نزدیک به ۲۶۳۲.۲۷ دلار معامله میشود. این کاهش پس از دو روز افت متوالی رخ داده است. موضع اخیر فدرال رزرو که نشان میدهد کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ کمتر از حد انتظار خواهد بود، باعث تقویت ارزش دلار آمریکا شده است. دلار قویتر، هزینه خرید کالاهایی که به دلار قیمتگذاری میشوند را برای خریداران بینالمللی افزایش داده و جذابیت طلا را کاهش داده است.
دادههای اقتصادی نیز به کاهش قیمت طلا کمک کردهاند. شاخص مدیران خرید (PMI) بخش تولیدی آمریکا از ۴۸.۴ به ۴۹.۳ در ماه دسامبر افزایش یافته که نشاندهنده انعطافپذیری بخش صنعتی است. افزایش بازده اوراق قرضه خزانهداری نیز فشار بیشتری بر طلا وارد کرده است، چرا که طلا سودی پرداخت نمیکند. یکی از تحلیلگران بازار میگوید:
دلار قوی و بازده بالای اوراق قرضه، موانع اصلی برای افزایش قیمت طلا هستند.
اکنون نگاه معاملهگران به گزارش اشتغال غیرکشاورزی (Nonfarm Payrolls) و سایر گزارشهای اقتصادی مهم این هفته است که میتواند بینش بیشتری در مورد سیاستهای آینده فدرال رزرو ارائه دهد.
تنش های ژئوپلیتیکی و تأثیر محدود بر بازار
ریسکهای ژئوپلیتیکی، از جمله تنشها در خاورمیانه و ادامه بلاتکلیفی در اوکراین، حمایت محدودی از بازار فلزات گرانبها ایجاد کردهاند. با این حال، تأثیر این عوامل به دلیل قدرت دلار و افزایش بازده اوراق قرضه تا حد زیادی خنثی شده است.
به طور کلی، بازارهای طلا و نقره با یک محیط اقتصادی دشوار مواجه هستند. با توجه به تسلط سیاستهای فدرال رزرو بر احساسات بازار، فلزات گرانبها همچنان در معرض کاهش بیشتر قرار دارند، مگر اینکه دلار تضعیف شود یا تنشهای ژئوپلیتیکی تشدید یابند.
معاملهگران این هفته به دقت دادههای اقتصادی آمریکا را رصد خواهند کرد تا مسیر کوتاهمدت قیمت طلا و نقره را ارزیابی کنند.
آیا گزارش اشتغال جمعه می تواند طلا را تحت تاثیر قرار دهد؟
گزارش اشتغال غیرکشاورزی در روز جمعه به احتمال زیاد مهمترین رویداد هفته خواهد بود. پیشبینی میشود در ماه دسامبر ۱۵۴ هزار شغل در آمریکا ایجاد شده باشد و نرخ بیکاری در سطح ۴/۲ درصد ثابت بماند. این در حالی است که میانگین ششماهه رشد اشتغال ۱۴۳ هزار شغل بوده و نشاندهنده یک بازار کار نسبتاً پایدار است.
گزارشی قویتر از انتظار میتواند بازده اوراق قرضه را افزایش داده، ارزش دلار را تقویت کرده و قیمت طلا را کاهش دهد. در مقابل، رشد ضعیفتر اشتغال میتواند انتظارات برای سیاستهای تسهیلیتر را تقویت کرده و قیمت اوراق قرضه و طلا را افزایش دهد و از سهام حمایت کند.
تحلیل تکنیکال قیمت طلا (XAU/USD)
قیمت طلا در حال حاضر با نوساناتی در محدوده ۲۶۳۲/۲۷ دلار در حال معامله است. تحلیل نمودار ۴ ساعته نشاندهنده غلبه روند نزولی بر بازار است. این کاهش پس از شکست تلاش برای عبور از مقاومت کلیدی ۲۶۶۲/۲۶ دلار رخ داده است. میانگینهای متحرک ۵۰ و ۲۰۰ به ترتیب در سطوح ۲۶۳۲/۷۷ و ۲۶۴۱/۶۷ دلار قرار دارند و به عنوان موانع مهم برای حرکت صعودی قیمت عمل میکنند. علاوه بر این، خط روند نزولی نیز فشار فروش را تقویت میکند.
در صورت ادامه روند نزولی، سطوح حمایت ۲۶۱۲/۱۴ و ۲۵۸۳/۸۰ دلار به ترتیب اهداف کوتاهمدت فروشندگان خواهند بود. از سوی دیگر، برای تغییر روند به صعودی، خریداران باید قیمت را به بالای سطح ۲۶۴۲/۱۷ دلار برسانند تا بتوانند موانع بالاتر را پشت سر بگذارند. با توجه به شرایط فعلی بازار که در آن قیمت در یک محدوده مشخص در نوسان است، احتیاط در معاملات ضروری است. سطوح کلیدی ذکر شده، نقش تعیینکنندهای در جهت حرکت کوتاهمدت قیمت ایفا خواهند کرد.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
