ارز دیجیتال هایپرلیکویید (HYPE) درحالحاضر در محدوده ۷۱.۸۲ دلار معامله میشود که رشد ۴.۴ درصدی را در ۲۴ ساعت گذشته نشان میدهد. گاوهای بازار (خریداران) در حال آمادگی برای سومین تلاش جهت شکستن سقف تاریخی (ATH) در سطح ۷۶.۷۰ دلار هستند. این ارز از زمان ثبت کف قیمتی خود در ماه ژانویه در حوالی سطح ۲۰.۵۰ دلار، تاکنون تقریباً ۲۵۰ درصد رشد بازدهی داشته است.
ثبت رکوردهای بیسابقه در درآمدهای این پروتکل و ورود سرمایههای تازه از سوی صندوقهای قابل معامله بورسی (ETFها)، سناریوی صعودی گاوها را تقویت میکند. در سوی مقابل، آزادسازیهای ماهانه توکن و افزایش نظارتهای رگولاتوری، فاکتورهای مهمی هستند که خرسهای بازار (فروشندگان) با اتکا به آنها، سناریوی سقوط قیمت هایپرلیکویید به اهداف پایینتر را زنده نگه میدارند.
بررسی فاندامنتال هایپرلیکویید
بر اساس دادههای پلتفرم دیفایلاما (DeFiLlama)، درآمد تجمعی پروتکل هایپرلیکویید در تاریخ ۳۰ ژوئن از مرز ۱ میلیارد دلار عبور کرده است. طبق دادههای پلتفرم توکنومایست (Tokenomist)، این پلتفرم حدود ۹۹ درصد از کارمزدهای معاملاتی خود را از طریق صندوق کمکرسانی (Assistance Fund) مستقیماً صرف خرید توکن HYPE در بازار آزاد میکند.
به همین دلیل، زمانی که در تاریخ ۶ جولای تعداد ۹.۹۲ میلیون توکن HYPE (به ارزش تقریبی ۶۴۵ میلیون دلار) آزادسازی و باز شد، این عرضه با یک صندوق بازخرید مواجه شد که گزارشها نشان میدهند دارایی آن ۴.۶ برابر حجم توکنهای آزاد شده بوده است. تقاضای ناشی از این بازخریدها پیش از این نیز توانسته بود بخشهای مشابهی از توکنهای عرضهشده را به طور کامل جذب کند.
همزمان، دسترسی سازمانی به این دارایی در حال گسترش است. دو صندوق بورسی BHYP از شرکت بیتوایز (Bitwise) و THYP از شرکت ۲۱شیرز (21Shares) در اواسط ماه می به عنوان اولین ETFهای اسپات HYPE در ایالات متحده لیست شدند.
مجموع خالص جریان ورودی به این صندوقها تا اوایل جولای از ۱۷۰ میلیون دلار عبور کرد و شرکت گریاسکیل (Grayscale) نیز فرم S-1 خود را در این زمینه به کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) ارائه داده است. ترکیب این بازخریدها و ورود سرمایه به ETFها، از ماه می گمانهزنیهایی را در مورد جابهجایی پادشاهی مارکت (Flippening) ایجاد کرده است.
چالش های صعودی هایپرلیکویید
سهم اختصاصیافته به مشارکتکنندگان اصلی پروتکل (Core Contributors) بر اساس فرآیند واگذاری (Vesting)، باعث میشود که در روز ششم هر ماه تا سال ۲۰۲۷، یک بخش جدید از توکنهای HYPE آزاد و روانه بازار شود. درحالحاضر تنها حدود ۲۲ درصد از حداکثر عرضه ۱ میلیارد واحدی این توکن در گردش است، بنابراین اشباع عرضه به عنوان یک باد مخالف همیشگی و تکرارپذیر عمل میکند.
فشار رگولاتوری نیز در حال افزایش است. بانک مرکزی سنگاپور (MAS) در اواخر ژوئن، هایپرلیکویید را به «لیست هشدار سرمایهگذاران» خود اضافه کرد تا به هشدارهای قبلی بریتانیا بپیوندد.
علاوه بر این، خبرگزاری بلومبرگ در ماه می گزارش داد که مدیران ارشد بورسهای CME و ICE از کمیسیون معاملات فیوچرز کالای آمریکا (CFTC) خواستهاند تا قراردادهای دائمی کالا (Commodity Perpetuals) در این پلتفرم را مورد بررسی قرار دهند؛ گزارشی که در زمان انتشار باعث ریزش حدوداً ۶ درصدی قیمت HYPE شد.
شرایط ماکرو و کلان بازار نیز اصطکاک ایجاد میکند. صندوقهای اسپات بیت کوین در ایالات متحده در ماه ژوئن رکورد خروج سرمایه ۴.۵ میلیارد دلاری را ثبت کردند و سنتیمنت کلی بازار در محدوده ترس شدید (Extreme Fear) قرار دارد. از طرفی، از آنجا که مکانیزم بازخرید کوینها با حجم معاملات پروتکل رابطه مستقیم دارد، در صورت وقوع یک ریزش همهجانبه در کل مارکت، این اهرم حمایتی ممکن است کارایی خود را از دست بدهد.
تحلیل چارت روزانه هایپرلیکویید
توکن HYPE از ماه ژانویه در یک روند صعودی قرار داشته است. اصلاح اواسط ماه ژوئن از سقف تاریخی قیمت، در سطح ۰.۳۸۲ فیبوناچی ریترسمنت در حوالی ۵۵.۴۱ دلار متوقف شد. بااینحال اصلاح بعدی بازار در سطح کمعمقتر ۰.۲۳۶ فیبوناچی در ۶۳.۶۶ دلار به پایان رسید.
این واقعیت که هر اصلاح قیمتی کمعمقتر از اصلاح قبلی بوده است، نشاندهنده تقویت تقاضا در بازار است. تحلیلهای اواخر ژوئن نیز نشان دادند که فعالیت کاربران در جریان عمیقترین اصلاحها کماکان تابآوری خود را حفظ کرده است.
حالا اگر فروشندگان موفق شوند یک ریست بزرگتر را به بازار تحمیل کنند، سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی در ۴۲.۰۷ دلار به عنوان یک زون کلیدی خودنمایی میکند. این سطح تقریباً با خط روند صعودی و یک محدوده حمایتی استاتیک تاریخی در حوالی ۴۴ دلار همپوشانی دارد. اندیکاتور RSI روزانه نیز ضمن حفظ ساختار صعودی خود، تا محدوده ۶۰ واحد ضعیف شده و استراحت کرده است.
چارت ۴ ساعته هایپرلیکویید
چارت ۴ ساعته نشان میدهد که قیمت از زمان اوج خود در ۱۶ ژوئن، در حال فشرده شدن داخل یک الگوی مثلث است. هایپرلیکویید در حال حاضر مرز بالایی این الگو را در حوالی ۷۲ دلار لمس میکند و فشار میآورد. در داخل این ساختار، سطح ۰.۲۳۶ فیبوناچی در ۶۳.۶۶ دلار به عنوان حمایت موقت و میانی عمل میکند.
اندیکاتور RSI در این تایمفریم نیز در حوالی مرز ۶۰ واحد و دقیقاً زیر منطقه صعودی پابرجا است. در همین حال، اندیکاتور باندهای بولینگر اعداد بسیار پایینی را ثبت میکند. از نظر تاریخی، این حجم از فشردهسازی نوسانات معمولاً پیشدرآمدی برای یک جهش و انبساط حرکتی قدرتمند در یک جهت مشخص است.
سناریوهای معاملاتی و پیشبینی قیمت هایپرلیکویید
بسته به اینکه فشردهسازی فعلی نوسانات رو به بالا باز شود یا رو به پایین، دو سناریو برای قیمت در ماه جولای پیشرو داریم:
سناریوی اول؛ بریکاوت صعودی: بستهشدن یک کندل ۴ ساعته بالای این مثلث و به دنبال آن، ثبت یک کلوز روزانه بالای سطح ۷۶.۷۰ دلار، فاز کشف قیمت را برای HYPE استارت میزند. با توجه به ارتفاع مثلث، هدف این حرکت کلاسیک در حوالی سطح ۸۸ دلار قرار دارد که تقریباً ۲۲ درصد بالاتر از قیمت فعلی است. تداوم ورود سرمایه به ETFها میتواند به این سناریو سرعت ببخشد.
سناریوی دوم؛ ریجکت قیمتی و اصلاح عمیق: در نقطه مقابل، ریجکت شدن قیمت در سقف تاریخی، میتواند در گام اول سطح ۶۳.۶۶ دلار و سپس سطح ۵۵.۴۱ دلار را در معرض تست مجدد قرار دهد. بستهشدن کندل روزانه زیر سطح ۶۳.۶۶ دلار، سیگنالی برای یک اصلاح عمیقتر خواهد بود. روند صعودی بزرگتر و کلان هایپرلیکویید تنها در صورتی میشکند که قیمت به زیر محدوده همپوشانی ۴۲ دلار (محل تلاقی سطح ۰.۶۱۸ فیبوناچی و خط روند صعودی) نفوذ کرده و تثبیت شود.
بهطور کلی، ارز HYPE در محدوده ۷۱.۸۲ دلار در یک مثلث (در چارت ۴ ساعته) به شدت فشرده شده و آماده یک انفجار قیمتی است. از یک طرف رکوردهای درآمدی پروتکل، مکانیزم بازخرید توکنها و ورود سرمایه به ETFهای اسپت، سوخت صعودی بازار را تامین میکنند و از طرف دیگر، آزادسازیهای ماهانه توکن و فشارهای رگولاتوری سنگاپور و بریتانیا، سد راه خریداران هستند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران