تحلیل طلا

گزارش هفتگی کیتکو | دلگرمی دوباره در میان معامله‌گران طلا

تحلیل طلا

مطالعه در 9 دقیقه

طلا، تحت تاثیر اخبار و رویدادهای مهم هفته گذشته، نوسانات زیادی را تجربه کرد. در ابتدای هفته، هر اونس طلا در حدود ۲۲۹۳/۷ دلار معامله می‌شد. این قیمت تا انتهای هفته با وجود نوسانات زیاد، همچنان حول و حوش ۲۳۰۰ دلار باقی ماند.

بازار فلزات گرانبها منتظر انتشار گزارش تورم و تصمیم فدرال رزرو در مورد نرخ بهره بود. با انتشار گزارش تورم در روز چهارشنبه، قیمت طلا جهش کوتاهی را تجربه کرد و از ۲۳۱۳ دلار به بالاترین سطح هفتگی خود یعنی ۲۳۳۶/۷۲ دلار رسید.

اما با اعلام فدرال رزرو مبنی بر ثابت نگه داشتن نرخ بهره و اظهارات رئیس آن که نشان‌دهنده احتمال کاهش تنها یک باره نرخ بهره در کل سال ۲۰۲۴ بود، قیمت طلا دوباره کاهش یافت.

قیمت طلا تا روز پنجشنبه به پایین سطح حمایتی خود رسید اما توانست از سقوط بیشتر جلوگیری کند. در نهایت، طلا در انتهای هفته روند صعودی به خود گرفت.

چارت طلا در طول هفته گذشته

طبق آخرین نظرسنجی هفتگی طلای کیتکو، اکثر کارشناسان و معامله‌گران خرد معتقدند که قیمت طلا پس از گذراندن دوره نزولی، در هفته آینده روندی صعودی خواهد داشت.

قیمت طلا پس از سه هفته کاهش، به دلیل نگرانی‌های سیاسی در اروپا و افت نرخ بهره، افزایش یافت. طلا تقریبا نصف چیزی که بعد از انتشار آمار مشاغل آمریکا در ۷ ژوئن و گزارش عدم خرید طلا توسط بانک مرکزی چین از دست داده بود را جبران کرد.

تحلیلگران نظرات مختلفی در مورد روند طلا در هفته آینده دارند:

مارک چندلر (Marc Chandler): طلا در اواسط هفته گذشته به حدود ۲۳۴۱ دلار رسید و سپس روند باثباتی پیدا کرد. به نظر می‌رسد طلا تحت تاثیر دو نیروی مخالف قرار دارد، از یک طرف تقویت دلار و از طرف دیگر کاهش نرخ بهره. مقاومت پیش‌روی طلا در هفته جدید حدود ۲۳۶۲ دلار است. در میان‌مدت، به نظر می‌رسد طلا به کف قیمت نزدیک‌تر باشد تا سقف‌ و انتظار می‌رود کاهش نرخ بهره از این فلز گران‌بها حمایت کند.

جیمز استنلی (James Stanley): من همچنان روند صعودی را برای این هفته پیش‌بینی می‌کنم. با این حال، اصلاحات اخیر نگران‌کننده هستند، زیرا نشان می‌دهد که معامله‌گران از افزایش قیمت برای کسب سود و تسویه حساب استفاده می‌کنند. این روند می‌تواند الگوی سر و شانه را شکل دهد. برای تایید این الگو، قیمت باید از خط گردن (neckline) عبور کند. در صورت وقوع این اتفاق، ممکن است شاهد افت عمیق‌تری باشیم. برای حمایت بلندمدت، سطح مقاومتی طولانی‌مدت را در حدود ۲۰۷۵ تا ۲۰۸۲ دلار باید زیر نظر داشته باشیم.

آدریان دی (Adrian Day): رئیس شرکت مدیریت دارایی آدریان دی، معتقد است که طلا در حال ریکاوری از افت هفته گذشته است. به گفته او، دو عامل در این بهبود نقش دارند:

  • اخبار اقتصادی ضعیف آمریکا: انتشار آمار ضعیف‌تر از حد انتظار ‌تورم تولیدکننده و افزایش تقاضا برای بیمه بیکاری، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده است. سیاست‌های پولی انبساطی معمولا به نفع طلا هستند زیرا نرخ‌های پایین‌تر وام گرفتن را ارزان‌تر می‌کنند و می‌توانند به افزایش تقاضا برای کالاها و خدمات، از جمله طلا، منجر شوند.
  • افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی: حملات بیشتر به اسرائیل از سوی حزب‌الله و حضور کشتی‌های جنگی روسیه در دریای کارائیب، تنش‌های ژئوپلیتیکی را افزایش داده است. در زمان نااطمینانی و بی‌ثباتی، سرمایه‌گذاران اغلب به سمت دارایی‌های امن مانند طلا روی می‌آورند.

کالین سیزینسکی (Colin Cieszynski): من برای هفته آینده نسبت به طلا خوش‌بین هستم. به نظر می‌رسد طلا برای یک جهش تکنیکال از کف قیمت آماده است.

شان لاسک (Sean Lusk): کاهش قیمت اخیر طلا فقط بازتاب دو رویداد است. اول اینکه، به نظر می‌رسد چین با اعلام توقف خرید طلا، به دنبال خرید ارزان‌تر آن در آینده است. دوم اینکه، برخی رسانه‌ها گزارش اشتغال را اغراق‌آمیز جلوه دادند. این گزارش نه تنها انفجاری نبود، بلکه حتی به آن نزدیک هم نبود. بیشتر این رشد توسط دولت ایجاد شده بود و بخش خصوصی نقشی در آن نداشت. اصلاحات پایین‌تر دو ماه قبل در آمار و ارقام نشان می‌دهد که این افزایش چندان قابل‌توجه نبوده است.

لاسک معتقد است که اصلاح شدید قیمت طلا در روز جمعه گذشته بر اساس آن گزارش‌ها موجه نبود. او می‌گوید بازار کار خودش را می‌کند و گاهی اوقات نمی‌توانید با آن مبارزه کنید.

لاسک همچنین اشاره می‌کند که شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در این هفته بر دلار تاثیر گذاشت و سپس شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آن را دوباره بالا برد. او بر این باور است که با توجه به عدم سقوط بیشتر از کف قیمت در هفته گذشته، مسیر حرکت فلزات همچنان صعودی است.

لاسک خاطرنشان می‌کند که از روز جمعه گذشته، قرارداد فیوچرز آگوست طلا از ۲۴۰۶ دلار به ۲۳۰۴ دلار کاهش یافته است. او هشدار می‌دهد که شکستن سطح حمایتی ۲۳۰۴ دلار می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا ۲۲۸۰ دلار و حتی پایین‌تر شود. با این حال، او همچنان روند کلی را صعودی می‌داند.

نظرسنجی طلای کیتکو

نظرسنجی طلای کیتکو این هفته با مشارکت ۱۳ تحلیلگر وال استریت برگزار شد. با وجود نوسانات قیمت در هفته گذشته، کارشناسان نسبت به آینده نزدیک طلا خوشبین‌تر شده‌اند.

  • تحلیلگران وال استریت: ۸ نفر از کارشناسان (معادل ۶۲ درصد) انتظار دارند قیمت طلا در هفته آینده افزایش یابد. تنها ۲ نفر (معادل ۱۵ درصد) کاهش قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و ۳ نفر باقی‌مانده (معادل ۲۳ درصد) بر این باورند که قیمت طلا بدون تغییر باقی خواهد ماند.
  • معامله‌گران خرد: در نظرسنجی آنلاین کیتکو که با حضور ۲۱۶ نفر برگزار شد، سرمایه‌گذاران عادی نسبت به همتایان سازمانی خود محتاط‌تر اما همچنان خوش‌بین بودند. ۱۱۷ نفر از معامله‌گران (معادل ۵۴ درصد) انتظار افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند. ۴۹ نفر دیگر (معادل ۲۳ درصد) کاهش قیمت را پیش‌بینی می‌کنند و ۵۰ نفر باقی‌مانده (معادل ۲۳ درصد) بر این باورند که قیمت طلا در طول هفته نوسان خواهد داشت.
نظرسنجی طلا کیتکو نیوز

داده‌های اقتصادی هفته پیش‌رو

هفته آینده، توجه بازارهای مالی از تصمیمات فدرال رزرو آمریکا به اروپا معطوف خواهد شد. زیرا بانک مرکزی سوئیس و بانک مرکزی انگلستان هر دو در روز پنجشنبه در مورد سیاست‌های پولی خود تصمیم‌گیری خواهند کرد.

همچنین در طول هفته، شاهد انتشار داده‌های اقتصادی مهمی خواهیم بود:

  • دوشنبه: شاخص تولیدات صنعتی ایالت نیویورک (Empire State Manufacturing Index)
  • سه شنبه: آمار خرده‌فروشی ماه می (Retail Sales)
  • پنجشنبه: آمار شروع ساخت و ساز مسکن و مجوزهای ساخت و ساز ماه می (Housing Starts & Building Permits)
  • پنجشنبه: تعداد متقاضیان جدید بیمه بیکاری در یک هفته (Weekly Jobless Claims)
  • پنجشنبه: شاخص تولیدات صنعتی فیلادلفیا (Philly Fed Manufacturing Index)
  • جمعه: آمار فروش خانه‌های موجود (Existing Home Sales)

تحلیلگران بازار در مورد روند طلا در هفته آینده نظرات متفاوتی دارند:

  • دارین نیوسام (Darin Newsom): طلا همچنان صعودی است. نیوسام، تحلیلگر ارشد بازار در Barchart.com، با اشاره به افزایش قیمت طلا در این هفته، پیش‌بینی می‌کند که این روند در هفته آینده هم ادامه داشته باشد. او انتظار دارد قیمت طلا از سطح قبلی خود یعنی ۲۳۵۸/۸۰ دلار عبور کند و به اهداف قیمتی ۲۳۷۰ دلار و سپس ۲۳۹۱ دلار برسد. نیوسام همچنین افزایش تقاضای سرمایه‌گذاری به دلیل آشوب‌های سیاسی فرانسه را عاملی برای رشد قیمت طلا می‌داند.
  • الکس کوپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich): طلا ممکن است سقوط کند. کوپتسیکویچ، تحلیلگر ارشد بازار در FxPro، برعکس نیوسام دیدگاه نزولی نسبت به طلا دارد. او معتقد است که سطح حمایتی طلا در ۲۳۰۰ دلار بسیار ضعیف و غیرقابل اعتماد است. وی عوامل متعددی را برای این کاهش احتمالی بر می‌شمارد:
    • کاهش میانگین ۵۰ روزه طلا: این شاخص تکنیکال نشان‌دهنده میانگین قیمت در ۵۰ روز گذشته است. کاهش این میانگین نشان‌دهنده ضعیف شدن روند صعودی طلاست.
    • افزایش ارزش دلار: تقویت دلار باعث کاهش جذابیت طلا به عنوان یک دارایی امن می‌شود زیرا سرمایه‌گذاران به ‌دلار روی می‌آورند.
    • افت بازارهای سهام: با ریزش بازارهای سهام، تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های امن مانند طلا افزایش می‌یابد. اما کوپتسیکویچ اشاره می‌کند که در هفته گذشته علی‌رغم افت بازارهای سهام، قیمت طلا افزایش قابل‌توجهی نداشته است.
  • آدام باتن (Adam Button): طلا در کوتاه‌مدت صعودی نیست. باتن، رئیس استراتژی ارزی در Forexlive.com، با اشاره به تحولات سیاسی اخیر، به ویژه در اروپا و روی کار آمدن دولتی با گرایش‌های حمایت گرایانه در فرانسه، معتقد است که طلا در کوتاه مدت افزایش نخواهد داشت. او استدلال می‌کند که اجماع جهانی بر سر تجارت آزاد در حال فروپاشی است و این موضوع می‌تواند بر ارزش دلار و در نتیجه قیمت طلا تاثیر بگذارد. باتن همچنین نگران واکنش طلا به ریزش احتمالی بازارهای سهام است. او اشاره می‌کند که طلا در ابتدای شیوع ویروس کرونا عملکرد خوبی نداشت و اگر شاهد سقوط شدید بازارهای سهام باشیم، ممکن است طلا هم تحت تاثیر قرار گیرد.
  • مایکل مور (Michael Moor): طلا در یک روند خنثی قرار دارد. مور، بنیانگذار Moor Analytics، با بررسی نمودارهای طلا در بازه‌های زمانی مختلف، الگوهای قیمتی گذشته را تحلیل می‌کند. او معتقد است که طلا در هفته آینده روندی خنثی خواهد داشت.
  • جیم وایکوف (Jim Wyckoff): طلا روندی نوسانی خواهد داشت. وایکوف، تحلیلگر ارشد کیتکو، بر این باور است که بازار طلا در هفته آینده شاهد نوسانات زیادی خواهد بود و در حال حاضر، نه گاوها (خریداران) و نه خرس‌ها (فروشندگان) برتری ندارند.
تحلیلگر، معامله‌گر، خالق محتوا

مقالات بیشتر از این نویسنده

مقالات منتخب سردبیر

دیدگاه خود را درباره این مطلب بنویسید(0نظر)

امتیاز شما:

از 5

( )

امتیازی ثبت نشده

نظر خود را بنویسید