قیمت سهام آمازون و نمای کلی شرکت

آمازون (NASDAQ: AMZN) یکی از سهام هایی است که بیشترین توجه را در بازار به خود جلب کرده است. با توجه به تسلط آن در تجارت الکترونیک و رایانش ابری، قیمت سهام آمازون در طول سال ها نوسانات قابل توجهی داشته است که تحت تاثیر عواملی مانند گزارش های درآمدی، شرایط کلان اقتصادی و روندهای مصرفی قرار گرفته است.

سرمایه گذاران به طور مکرر حرکات قیمت سهام آمازون را تحلیل می کنند تا احساسات بازار را اندازه گیری کرده و پتانسیل رشد آینده را ارزیابی کنند.

مدل کسب و کار و جریان های درآمدی آمازون

آمازون از طریق چند بخش کلیدی کسب و کار فعالیت می کند:

• تجارت الکترونیک: فروش آنلاین، شامل خدمات فروشندگان شخص ثالث.
• Amazon Web Services یا AWS: فعال در صنعت رایانش ابری.
• تبلیغات: درآمد از تبلیغات و خدمات پخش آنلاین.
• خدمات اشتراک: اشتراک‌های Prime و پخش دیجیتال.
• فروشگاه‌های فیزیکی: شعب Whole Foods و Amazon Fresh

این مدل درآمدی متنوع به آمازون اجازه می‌دهد تا علی رغم چالش‌های اقتصادی، رشد پایداری داشته باشد. سرمایه گذاران که به معامله سهام آمازون مشغول هستند، اغلب بررسی می کنند که چگونه این جریان های درآمدی به ارزش گذاری و پتانسیل بلندمدت این نماد کمک می کند.

قراردادهای CFD سهام آمازون

قراردادهای مابه التفاوت (CFD) به معامله گران این امکان را می دهد که بدون مالکیت سهام پایه، روی نوسانات قیمت سهام گمانه زنی کنند. قراردادهای CFD سهام آمازون به شما اجازه می دهند تا از افزایش و کاهش قیمت های این سهم بهره ببرید. معامله قراردادهای CFD سهام آمازون در بورس آمریکا آنلاین دسترسی به اهرم را فراهم کرده و این امکان را می دهد تا با سرمایه اولیه کمتر، کسب سود بیشتری داشته باشید.

تحلیل بنیادی آمازون

بررسی‌های مالی پایه: درآمدها و جریان نقدی
آمازون (AMZN) در طول سال گذشته نشان داده است که جریان درآمدی مثبتی داشته و جریان نقدی مستمری از کسب و کارهایش به دست آورده است، که نشانه‌ای از عملکرد مالی پایدار است. در طول پنج سال گذشته، سهام AMZN چهار سال را با گزارش های درآمدی مثبتی پشت سر گذاشته است. علاوه بر این، جریان مالی مثبت نشان می‌دهد که شرکت آمازون رشد پایداری دارد که یکی از دلایل آن، تنوع کانال‌های درآمدزایی آمازون می‌باشد.

نسبت‌ها: سودآوری و حاشیه‌ها
وقتی به سودآوری آمازون نگاه می کنیم، چند نسبت کلیدی توجه ما را جلب میکند. بازده دارایی ها (ROA) به میزان 9.48درصد بیشتر از 80.65درصد از همتایانش است که نشان می دهد آمازون به طور مؤثری از دارایی هایش برای تولید سود استفاده می کند. بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به میزان 20.72درصد از 67.74درصد از رقبا در صنعت بهتر عمل می کند و نشان دهنده مدیریت مؤثر در تولید سود از حقوق صاحبان سهام است. بازده سرمایه گذاری (ROIC) عدد 12.89درصد را نشان می‌دهد. در صورتی که میانگین سه ساله گذشته فقط 8.32درصد بوده است که نشان از افزایش بازدهی در تولید سود از سرمایه گذاری دارد.

حاشیه سود آمازون نیز قابل توجه است. آمازون با حاشیه سود 9.29 درصدی، بهتر از 87.10 درصد از همتایانش عمل می کند که نشان دهنده سودآوری خوب این نماد است. حاشیه عملیاتی به میزان 10.75درصد از 74.19درصد رقبا بهتر است. علاوه بر این، حاشیه ناخالص شرکت به میزان 48.85درصد است که از 67.74 درصد از همتایان صنعت بیشتر است که نشان می دهد آمازون به طور مداوم توانایی حفظ قیمت گذاری مطلوب و کنترل هزینه ها را دارد.

سلامت: توان پرداخت و نقدینگی
از نظر توان پرداخت، آمازون ریسک پایینی در ورشکستگی دارد. آمازون دارای نمره Altman-Z برابر با 6.06 است، که به طور قابل توجهی بالاتر از حد استاندارد برای بحران مالی است. نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام شرکت برابر با 0.24 است که نشان دهنده اتکای کم به بدهی برای تامین مالی عملیات های شرکت است و نشانه دهنده پایداری مالی آمازون می‌باشد. نسبت بدهی به جریان نقدی آزاد (FCF) برابر با 2.31 است که نشان دهنده توانایی آمازون برای پوشش بدهی‌ها برای حدود 2.31 سال است.

با این حال، نسبت های نقدینگی آمازون تصویر متفاوتی را نشان می دهند. نسبت جاری برابر با 1.06 و نسبت سریع برابر با 0.87 است که هر دو پایین تر از استانداردهای صنعت هستند و ممکن است چالش های احتمالی در برآورده کردن تعهدات کوتاه مدت را یاعث شوند. اگرچه این شاخص‌ها نشان دهنده مشکلات نقدینگی زودرس نیستند، اما در توانایی شرکت در پوشش تعهدات کوتاه مدت مشکل ایجاد می‌کنند.

رشد: عملکرد گذشته و آینده
آمازون در چند سال اخیر رشد قدرتمندی داشته است. با بررسی چندین شاخص بهتر متوجه این موضوع می‌شویم. آمازون در شاخص درآمد هر سهم (EPS) رشد 90.69 درصدی را تجربه کرده است که در مقیاس سالانه نشان‌دهنده توانایی‌های این شرکت در تولید سودهای رو به رشد است. علاوه‌براین آمازون رشد درآمد سالیانه 10.99 درصدی داشته که نمادی از توسعه سالم در بخش مدیریت این شرکت است. تحلیلگران رشد شاخص EPS آمازون را در پنج سال آینده، 19.78% تخمین زده‌اند که سودآوری مستمر این شرکت را نشان می‌دهد. طبق نظر کارشناسان رشد درآمد در طول 5 سال مقدار 10.12 درصد پیش بینی شده است. با وجود پایین بودن این پیش بینی در مقابل نرخ رشد تاریخی، همچنان نشان‌دهنده انتظارات مثبت آینده است.

ارزیابی: چشم انداز کنونی و آینده
ارزیابی آمازون در مقایسه با صنعت و S&P 500 چالش هایی را نشان می دهد. نسبت قیمت به درآمد (P/E) برابر با 41.44 است که نشان دهنده قیمت بالای سهام در حال حاضر است. این موضوع با نسبت PEG برابر با 2.79 تأیید می شود که نشان می دهد قیمت کنونی سهام، ممکن است نسبت به درآمدهای آینده بیش از حد ارزش گذاری شده باشد. با این حال، نسبت P/E آینده برابر با 36.07 می‌باشد که نشان می دهد که سهام ممکن است در مقایسه با درآمدهای آینده قیمت گذاری معقول تری داشته باشد.

سود سهام
آمازون فعلاً هیچ سود تقسیمی نمی پردازد و به جای آن، سودش را برای رشد بیشتر سرمایه گذاری می کند. یعنی اینکه سهامداران بازده مستقیم به صورت سود تقسیمی دریافت نمی کنند، اما تمرکز بر سرمایه گذاری مجدد با استراتژی رشد بلندمدت شرکت همسو است، به ویژه در گسترش فعالیت‌های تجاری و نوآوری.

با وجود اینکه قیمت سهام آمازون با توجه به نرخ رشد آن، گران به نظر می‌رسد و شرکت سیاست سود تقسیمی ندارد، اما دیگر شاخص‌های تحلیلی نشان‌دهنده سودآوری قوی شرکت، پتانسیل رشد و بهبود سلامت مالی آن است.

تحلیل تکنیکال سهام آمازون

سطوح حمایتی

منطقه حمایت: 220.40 – 225.95 – این منطقه به دلیل همگرایی خطوط روند و میانگین متحرک 20MA  و 50MA  تشکیل شده است. همگرایی این اندیکاتورها نشان می دهد که خریداران در این منطقه فعال بوده اند و این منطقه می تواند به عنوان یک ناحیه بالقوه برای حمایت قیمت در صورت بازگشت به این سطح عمل کند.

منطقه حمایت: 216.32 – 220.00 – مشابه منطقه اول، این منطقه حمایتی نیز توسط خط روند و میانگین های متحرک تایید شده است. این نشان می دهد که بازگشت به این منطقه می تواند باعث تمایل گاوها به خرید شود.

سطح حمایت: 192.45 – این سطح حمایتی با استفاده از یک خط روند در بازه زمانی هفتگی شناسایی شده است. با توجه به اینکه این سطح از یک بازه زمانی بلندمدت ایجاد شده است، احتمال دارد در طولانی مدت اعتبار بیشتری داشته باشد. شکست قیمت در پایین 192.45 ممکن است نشان دهنده تغییر در روند کلی قیمت باشد.