بیت کوین پس از ناکامی در عبور پایدار از نواحی ۷۴,۰۰۰ دلار، بار دیگر معامله‌گران را در وضعیت بلاتکلیفی قرار داده است. بازگشت قیمت از محدوده حمایتی ۵۹,۰۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار ابتدا با قدرت آغاز شد و توانست مارکت را تا حوالی ۸۸,۰۰۰ دلار بالا بکشد، اما درست در جایی که انتظار می‌رفت خریداران موج بعدی صعود را رقم بزنند، جریان ورود سرمایه پایان یافت. اکنون با نفوذ قیمت به زیر ۷۴,۰۰۰ تا ۷۵,۰۰۰ دلار سوال اصلی این است که که ریزش به سمت حمایت‌های پایین‌تر قطعی شده یا قیمت در همین نواحی برمی‌گردد؟
برای اینکه درک درستی از رفتار مارکت داشته باشیم، باید رفتار نقدینگی را در دو بعد مجزا بررسی کنیم: یکی وضعیت انباشت اهرم‌ها در بازار مشتقه و دیگری خوانش ساختار امواج الیوت در تایم‌فریم هفتگی که خطر اصلاح قیمت تا تراز ۶۵,۸۰۰ دلار را گوشزد می‌کند. البته این فقط دیدگاهی تکنیکالی از امواج الیوت است و تحلیلی قطعی نیست.
بررسی آنچین بیت کوین
نقشه لیکوییدیشن بازار مشتقه در‌حال‌حاضر عدم‌تعادل کم‌سابقه‌ای را میان حجم پوزیشن‌های دو طرف بازار به تصویر می‌کشد. در حالی که حجم کل نقدینگی ناشی از لیکویید پوزیشن‌های لانگ در زیر قیمت فعلی به زحمت به حدود ۱.۵ میلیارد دلار می‌رسد، با حرکت به سمت اعداد بالاتر، تراکم سنگین معاملات فروش یا همان شورت‌ها خودنمایی می‌کند؛ حجمی که در بازه قیمتی پیش رو به رقمی نزدیک به ۶.۴ میلیارد دلار بالغ می‌شود.
این انباشت یک‌طرفه در سقف، مثل آهنربایی برای جذب نقدینگی عمل می‌کند. بازیگران بزرگ و بازارسازها در چنین شرایطی انگیزه بالایی دارند تا قیمت را به سمت بالا هدایت کنند چرا که با فعال شدن حد ضرر یا لیکویید شدن این پوزیشن‌ها، سیل سفارش‌های خرید اجباری وارد می‌شود و می‌تواند شتاب صعودی به بازار تزریق کند.
با بررسی لایه‌های مختلف نقدینگی در نمودار مشتقه، سه محدوده متراکم زیر به عنوان ایستگاه‌های اصلی جلب نقدینگی شناخته می‌شوند:
- محدوده اول (۷۶,۳۰۰ تا ۷۷,۹۰۰ دلار): این بازه متراکم‌ترین بخش از استخر نقدینگی فروشندگان به شمار می‌رود و اولین مانع سنگینی است که خریداران در موج بازگشتی باید آن را پاک‌سازی کنند.
- محدوده دوم (۷۸,۷۰۰ تا ۷۹,۹۰۰ دلار): دومین ایستگاه مهم جذب نقدینگی که ورود به آن نیازمند ورود پول تازه به بازار اسپات است و می‌تواند شتاب حرکت صعودی را دوچندان کند.
- محدوده سوم (۸۱,۱۰۰ تا ۸۲,۱۰۰ دلار): لایه نهایی پوزیشن‌های شورت در این بازه قرار دارد که در صورت فتح لایه‌های قبلی، فعال شدن سفارش‌های این بخش جهش قیمت را تضمین می‌کند.
با این وجود، واقعیت این است که وجود نقدینگی در سقف به تنهایی برای پرتاب قیمت کافی نیست. فعال شدن این سناریو به عطش خریداران در بازار اسپات نیاز دارد. اگر این تقاضا شکل نگیرد و بیت کوین به زیر کف‌های قیمتی اخیر نفوذ کند، زنجیره‌ای از پوزیشن‌های لانگ اهرمی تسویه خواهند شد که حاصل آن تعمیق فشار عرضه و شتاب‌گیری مجدد ریزش خواهد بود.
تحلیل الیوت بیت کوین (BTC)
در تایم‌فریم هفتگی، ساختار حرکتی بیت کوین پس از رشد از محدوده ۵۹,۰۰۰ تا ۶۰,۰۰۰ دلار تا سطح ۸۸,۰۰۰ دلار نشانه‌هایی از یک ساختار اصلاحی سه‌موجی (A-B-C) را بازتاب می‌دهد. بر اساس این سناریو، حرکت صعودی قبلی در قامت موج A تکمیل شده و ریزش فعلی می‌تواند ادامه‌دار باشد و بازار را در قالب موج B تا حمایت ۶۵,۸۱۳ دلار پایین بکشد.
سیگنال‌های ضعف در اندیکاتورهای تایم‌فریم هفتگی نیز این فرضیه محتاطانه را تقویت می‌کنند. اندیکاتور MACD آرام‌آرام به تقاطع نزولی با خط سیگنال نزدیک می‌شود که نشان‌دهنده کم شدن شتاب خریداران در میان‌مدت است.
همچنین اندیکاتور شاخص حرکت جهتی (DMI) دست برتر فروشندگان را با قرار گرفتن خط منفی در ۲۱.۸۲ نسبت به خط مثبت در سطح ۱۸.۲۸ تایید می‌کند. البته نباید از یاد برد که عدد شاخص ADX روی ۱۸.۵۰ ایستاده که نشان می‌دهد بازار در تایم هفتگی هنوز روند قدرتمند و پرشتابی به خود نگرفته و بیش از هر چیز مستعد معاملات رنج و تست دوباره سطوح است.
برخورد دوباره با سطح ۶۵,۸۱۳ دلار می‌تواند به نقطه عطف بازگشت بیت کوین تبدیل شود. اگر خریداران در این محدوده سرسختی نشان دهند و قیمت را حفظ کنند، شرایط برای راه‌اندازی موج C مهیا خواهد شد؛ حرکتی که در گام اول محدوده ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار و در ادامه مقاومت‌های حساس ۱۰۰,۰۰۰ دلار و ۱۱۰,۲۵۰ دلار را در کانون توجه قرار می‌دهد. اما اگر کندل هفتگی زیر ۶۵,۸۱۳ دلار بسته شود، این الگو عملاً بی‌اعتبار شده و نگاه‌ها به سمت حمایت بعدی در کف ۵۹,۲۷۰ دلار معطوف می‌شود.
سناریوهای پیش روی معامله گران
نوسانات پیش رو بیش از هر چیز به این گره خورده است که خریداران در مواجهه با حمایت‌های الیوت چه واکنشی نشان می‌دهند و نقدینگی مشتقات به کدام سمت جریان پیدا می‌کند. با در نظر گرفتن این داده‌ها، دو مسیر کاملاً تفکیک‌شده پیش روی بازار قرار دارد:
سناریوی صعودی: تثبیت قیمت بالای ۶۵,۸۱۳ دلار پس از خاتمه احتمالی موج B، قدرت را به خریداران بازمی‌گرداند. شکست معتبر مقاومت ۷۶,۳۰۰ تا ۷۷,۹۰۰ دلار اولین محرک برای تسویه اجباری فروشندگان خواهد بود. در صورت تثبیت بالاتر از محدوده ۸۸,۰۰۰ تا ۹۰,۰۰۰ دلار، ساختار صعودی موج C رسمیت پیدا می‌کند و تارگت‌های ۱۰۰,۰۰۰ دلار و سپس ۱۱۰,۲۵۰ دلار فعال خواهند شد.
سناریوی نزولی: از دست رفتن قطعی حمایت ۶۵,۸۱۳ دلار، فروشندگان را جری‌تر کرده و معامله‌گران لانگ را وادار به خروج سنگین می‌کند. شکست این سطح ساختار اصلاحی الیوت را نقض کرده و ریسک ریزش پیوسته تا حمایت ساختاری ۵۹,۲۷۰ دلار را به سناریوی محتمل‌تر بازار تبدیل می‌سازد.
در شرایط فعلی، واکنش نمودار به حمایت ۶۵,۸۱۳ دلار تکلیف جهت میان‌مدت مارکت را روشن خواهد کرد و معامله‌گران باید رفتار بازار در این ناحیه را برای تنظیم استراتژی‌های ورود و مدیریت ریسک مبنا قرار دهند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.
نظرات کاربران