آنچه در این تحلیل میخوانید (خلاصه در یک نگاه)
- علت رشد مقطعی پوند: تغییر لحن انقباضی مقامات بانک مرکزی بریتانیا (BoE) و احتمال افزایش مجدد نرخ بهره.
- تهدیدهای بنیادی اقتصاد بریتانیا: ضعف در بازار کار و بخش خصوصی به همراه انتشار دادههای مهم تورمی و اشتغال آمریکا (PCE و NFP).
- تغییر ساختار تکنیکال در تایمفریم ۴ ساعته: شکست کانال صعودی و از دست رفتن حمایتیهای ۱.۳۳۵۰۰ و ۱.۳۲۸۰۰.
- سناریوی اصلی معاملات: تبدیل سطوح حمایتی قبل به مقاومت و احتمال ادامه موج نزولی تا اهداف ۱.۳۲۱۰۰ و ۱.۳۱۵۰۰.
بازار فارکس در آغاز هفته جدید شاهد حرکتی جالب توجه از سوی پوند بریتانیا بود. ارز رسمی بریتانیا روز دوشنبه در اکثر جفتارزهای اصلی، به استثنای ین ژاپن، با افزایش قیمت معامله شد و در سشن اروپا با رشد ۰.۱۳ درصدی به محدوده ۱.۳۲۵۶ دلار رسید. اما چه عواملی این موج صعودی را در پوند تقویت کردهاند و آیا این مسیر مثبت پایداری لازم را خواهد داشت؟
تحلیل تکنیکال پوند به دلار (GBP/USD)
شکست کانال صعودی و از دست رفتن حمایت مهم کلیدی، نشاندهنده تغییر چرخشی در ساختار بازار جفتارز پوند به دلار (GBP/USD) در تایمفریم چهارساعته است.
قیمت حمایت ۱.۳۲۷۳ را به سمت پایین شکست. چنین سطوحی به عنوان تغییر ساختار بازار یا CHoCH شناخته میشود. تداوم ریزش و از دست رفتن سطح ۱.۳۲۸۰۰ نیز تایید دیگری بر شتابگیری موج نزولی جاری بود.
اکنون محدوده شکسته شده ۱.۳۲۸۰۰ تا ۱.۳۳۵۰۰ که پیش از این به عنوان سطح حمایتی عمل میکرد، به یک منطقه مقاومت کلیدی و بلاک عرضه تبدیل شده است.
- سطوح مقاومت پیشرو: محدوده ۱.۳۲۸۰۰ و در ادامه سطح ۱.۳۳۵۰۰ به عنوان نقاط پولبک عمل میکنند. اگر قیمت در اصلاح صعودی احتمالی به این سطوح برخورد کرده و با واکنش منفی و تایید فروش روبهرو شود، موقعیت مناسبی برای ادامه موج نزولی فراهم خواهد شد.
- اهداف قیمتی نزولی: هدف اول فروشندگان در سطح ۱.۳۲۱۰۰ قرار دارد و در صورت تداوم فشار عرضه، هدف بعدی محدوده ۱.۳۱۵۰۰ خواهد بود.
تا زمانی که قیمت زیر محدوده شکسته شده ۱.۳۲۸۰۰ – ۱.۳۳۵۰۰ باقی بماند، چشمانداز نزولی بازار معتبر است.
در این شرایط، صبور بودن برای دریافت تاییدیه در تایمفریمهای پایینتر هنگام بازگشت قیمت به سطوح مقاومت، به همراه تعیین حد زیان بالای سطح ۱.۳۳۵۰۰، ابزارهای اصلی برای کنترل ریسک معامله خواهند بود.
تحلیل فاندامنتال پوند به دلار
وقتی صحبت از تحلیلهای اقتصادی و بازار فارکس میشود، پر از اصطلاحات سنگین است؛ اما اصل حرفی که این آمار و سخنرانیها به ما میزنند بسیار ساده است: ارزش پوند در مقابل دلار بالا میرود یا پایین؟
۱. بانک مرکزی انگلستان چه میگوید و چرا پوند قوی شد؟
در بازار فارکس، هرگاه بانک مرکزی یک کشور بگوید «احتمال دارد نرخ بهره را بالا ببرم»، ارزش پول آن کشور رشد میکند. چرا؟ چون نرخ بهره بالاتر سرمایهگذاران را جذب میکند.
اخیراً دو نفر از تصمیمگیران اصلی بانک مرکزی انگلستان یعنی دیو رامسدن و اندرو بیلی، تغییر لحن واضحی داشتهاند. آنها که پیش از این موافق دستنزدن به نرخ بهره بودند، حالا میگویند به دلیل تداوم تورم در بخش انرژی و مواد غذایی، ممکن است مجبور شوند نرخ بهره را باز هم بالا ببرند. این تغییر لحن ناگهانی، موجی از خریداران را وارد بازار کرد و باعث رشد مقطعی پوند شد.
۲. چرا این رشد پوند ممکن است دوام نداشته باشد؟
اگرچه بانک مرکزی انگلستان از احتمال افزایش نرخ بهره میگوید، اما اقتصاد بریتانیا وضعیت خیلی خوبی ندارد.
- کاهش تقاضا و رشد ضعیف: تحلیلگران بانک HSBC میگویند وضعیت کسبوکارها و بازار کار در بریتانیا ضعیف شده است. اگر بانک مرکزی نرخ بهره را بالا ببرد، فشار روی مردم و شرکتها بیشتر میشود و اقتصاد رکود پیدا میکند.
- قدرتنمایی دلار: از طرف دیگر، این هفته آمار مهمی از اقتصاد آمریکا (مثل تورم PCE و آمار اشتغال NFP) منتشر میشود. اگر این آمارها مثبت باشند، دلار دوباره قوی میشود.
- معنای این صحبت برای معاملهگر: این تناقض یعنی افزایش قیمت پوند ممکن است یک موج هیجانی و موقت باشد، نه یک روند صعودی قدرتمند و بلندمدت.
جمع بندی نهایی تحلیل پوند به دلار
رشد اخیر پوند بریتانیا بیشتر واکنش اولیه و هیجانی بازار به صحبتهای انقباضی مسئولان بانک مرکزی انگلستان است، نه شروع یک روند صعودی قدرتمند و ماندگار. ضعف ساختاری در اقتصاد بریتانیا و چشمانداز قوی دلار آمریکا اجازه تثبیت قیمت در سطوح بالا را نمیدهد.
از نظر تکنیکالی نیز شکست کانال صعودی و تبدیل سطح ۱.۳۲۸۰۰ تا ۱.۳۳۵۰۰ به یک منطقه مقاومت و عرضه سنگین، ترازو را به نفع فروشندگان سنگینتر کرده است. بنابراین، منطقیترین استراتژی معاملاتی در حال حاضر، صبوری برای اصلاح صعودی قیمت به این محدوده و جستجوی تاییدیههای ورود به معامله فروش (Sell) با هدف قرار دادن سطوح ۱.۳۲۱۰۰ و ۱.۳۱۵۰۰ و رعایت دقیق حد زیان بالای ۱.۳۳۵۰۰ خواهد بود.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران