تحلیل تکنیکال و بنیادی پوند ۲۵ شهریور | شبی پرالتهاب برای GBP!

امشب یکی از آن شب‌های پرالتهاب برای معامله‌گران پوند است. جفت‌ارز پوند به دلار (GBP/USD) دقیقاً روی یک خط حمایتی روانی و تکنیکالی نوسان می‌کند و کوچک‌ترین اشاره‌ای از سوی واشنگتن یا لندن می‌تواند جهت چند هفته آینده این بازار را مشخص کند.

در حال حاضر قیمت حوالی ۱.۳۴۷۰ بالا و پایین می‌شود و تمام حواس‌ها به دو اتفاق مهم دوخته شده: بیانیه امشب بانک مرکزی آمریکا و تصمیمی که فردا بانک مرکزی بریتانیا می‌گیرد.

تکنیکال کلاسیک پوند به دلار

اگر به رفتار چند روز گذشته قیمت نگاه کنیم، روشن است که خریداران پوند چند بار برای بالا بردن قیمت تلاش کردند اما موفق نشدند. این عقب‌نشینی‌ها باعث شده قیمت زیر میانگین‌های متحرک کوتاه مدتش قرار بگیرد و یک خط روند نزولی، روی سر بازار سنگینی کند.

با این حال، فروشندگان هم هنوز کار را تمام نکرده‌اند چرا که سطح ۱.۳۴۶۵ مثل یک دیوار محکم جلویشان ایستاده است.

• اگر قیمت پایین برود (سناریوی نزولی): شکست و تثبیت قیمت زیر مرز ۱.۳۴۶۵، سیگنالی است که نشان می‌دهد فروشندگان کنترل را به دست گرفته‌اند. در این صورت، هدف بعدی قیمت ۱.۳۴۴۴ و بعد از آن ۱.۳۴۱۹ خواهد بود.
• اگر قیمت برگردد (سناریوی صعودی): اگر خریداران از همین محدوده دست به کار شوند و قیمت را بالا بکشند، اولین محدوده ۱.۳۵۱۳ است. اما برای اینکه بگوییم روند کلاً صعودی شده، قیمت باید خط روند نزولی را بشکند و بالای ۱.۳۵۳۶ تثبیت شود.

در اقتصاد بریتانیا چه می‌گذرد؟

آمارهای تازه‌ای که از تورم بریتانیا منتشر شد، نشان می‌دهد رشد قیمت‌ها در ماه آگوست به ۳.۱ درصد رسیده است. علت اصلی این اتفاق، گران شدن بنزین در جایگاه‌ها به خاطر تنش‌های منطقه و البته گران‌تر شدن بلیت‌های هواپیماست.

نکته مهم اینجاست که تورم بخش خدمات (که نشان‌دهنده فشار قیمت‌ها در داخل کشور است) روی ۳.۴ درصد ثابت مانده و تورم هسته هم تغییر نکرده است.

این اعداد چه معنی برای معامله‌گر دارد؟
معنی ساده‌اش این است که بانک مرکزی بریتانیا (BoE) فردا در نشست خود به احتمال زیاد دست به نرخ بهره نمی‌زند و آن را تغییر نمی‌دهد چون بازار کار این کشور کمی ضعیف شده و مانع رشد بیشتر قیمت‌هاست. اما از طرف دیگر، بانک مرکزی نمی‌تواند چشمش را روی بنزین گران و رشد قیمت مواد غذایی ببندد. به همین خاطر، بازارها حدس می‌زنند که در یک سال آینده، بریتانیا مجبور شود چهار بار نرخ بهره را بالا ببرد تا جلوی تورم را بگیرد.

امشب در آمریکا چه خبر است؟

در آن سوی بازار، دلار آمریکا بعد از رالی اخیرش کمی آرامی گرفته است. بازار با اطمینان بالای ۹۰ درصد منتظر است که فدرال رزرو امشب نرخ بهره را ۰.۲۵ درصد افزایش دهد.

از آنجایی که معامله‌گران از قبل این افزایش نرخ را در قیمت‌ها پیش‌بینی و اعمال کرده‌اند، اصل داستان خود افزایش نرخ نیست! امشب همه منتظر دو چیز هستند:

1. نمودار دات‌پلات (Dot Plot): پیش‌بینی اعضای فدرال رزرو برای نرخ بهره در ادامه سال.
2. لحن سخنرانی رئیس فدرال رزرو: این‌که آیا اشاره‌ای به افزایش دوباره نرخ بهره در ماه‌های آینده می‌شود یا نه.

اگر فدرال رزرو نشان دهد که باز هم قصد گران کردن دلار را دارد، فشار روی پوند بیشتر می‌شود و سطح ۱.۳۴۶۵ از دست خواهد رفت. اما اگر لحن بیانیه آرام‌تر باشد، پوند نفس راحتی می‌کشد و می‌تواند به سمت ۱.۳۵۱۳ خیز بردارد.

جمع بندی تحلیل پوند به دلار

بر اساس تحلیل داده‌های موجود، سناریوی اصلی به نفع رشد دلار و ریزش پوند است.

پیش‌بینی فدرال رزرو: بازارها افزایش ۰.۲۵ درصدی نرخ بهره را کاملاً پیش‌خور کرده‌اند، اما به دلیل بالا ماندن تورم و سود ۵ درصدی اوراق قرضه، فدرال رزرو در دات‌پلات و سخنرانی امشب لحن انقباضی (Hawkish) اتخاذ خواهد کرد و احتمال یک افزایش نرخ دیگر در ادامه سال ۲۰۲۶ را باز می‌گذارد.

تاثیر بر پوند: این لحن سرسختانه موج جدیدی از تقاضا برای دلار ایجاد می‌کند در نتیجه سطح حمایتی ۱.۳۴۶۵ شکست خواهد خورد. (تنها در صورتی این پیش‌بینی باطل می‌شود که فدرال رزرو برخلاف انتظار، سیگنال توقف کامل افزایش نرخ بهره را صادر کند تا پوند شانس رشد تا ۱.۳۵۱۳ را پیدا کند).

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.