شوک تازه به بازار جهانی انرژی وارد شده است. نفت برنت خط قرمز ۱۰۰ دلار را رد کرد و حالا در محدوده ۱۰۱ دلار معامله میشود. نوسانهای اخیر بازار نفت دیگر یک جهش ساده و گذرا نیستند، بلکه نشانهای از ورود بازار به یک دوره استرس و نگرانی طولانیمدت در بخش عرضه به شمار میرود.
وقتی صحبت از برنت ۱۰۱ دلاری میشود، مسئله فقط گران شدن یک کالا نیست. تنشهای منطقهای و اصطکاکهای نظامی در خلیج فارس که همچنان ادامه دارد، نگرانکننده شده و بازارها را مجبور کرده تا احتمال اختلالهای پایدار در زنجیره تامین را در قیمتها لحاظ کنند.
از طرف دیگر، مطالبات جدید اعضای اوپک پلاس هم به این پیچیدگی دامن زده است. برای نمونه، عراق رسماً خواستار افزایش چشمگیر سهمیه تولید خود تا مرز ۶ میلیون بشکه در روز شده است. این در حالی است که سهمیه فعلی این کشور حدود ۴.۴ میلیون بشکه بوده و حتی آژانس بینالمللی انرژی ظرفیت واقعی و پایدار عراق را نزدیک به ۴.۹ میلیون بشکه برآورد میکند. این شکافها و چانهزنیها درون اوپک پلاس نشان میدهد که تنظیم بازار در آینده چقدر چالشبرانگیز خواهد بود.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- عبور نفت برنت از سطح ۱۰۰ دلار و رسیدن به ۱۰۱ دلار، بازتابدهنده ریسکهای ژئوپلیتیک و درگیریهای نظامی در خلیج فارس است.
- در سناریوی صعودی تکنیکال، حفظ سطح ۱۰۰ دلار میتواند قیمت را به سمت اهداف ۱۰۵.۹ و ۱۰۹.۱ دلار هدایت کند.
- در سناریوی اصلاحی، واکنش به مقاومت ۱۰۱ تا ۱۰۲ دلار ممکن است قیمت را تا زیر محدوده ۹۷ دلار کاهش دهد.
- انتظار برای انتشار آمارهای CPI و PPI آمریکا کلید تعیین مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و نوسانات بعدی بازارهاست.
آتش جنگ در خاورمیانه و شوک جدید به عرضه
همه چیز دوباره از تنشهای ژئوپلیتیک و ریسکهای نظامی شروع شد. اخبار درگیریها و تشدید تحرکات نظامی در خلیج فارس، شوک جدیدی به بازار وارد کرد و معاملهگران را به این باور رساند که شاید بازار با یک دوره طولانیمدت از استرس و کمبود عرضه روبهرو شود.
وقتی درگیریها درست در بیخ گوش شریانهای اصلی انتقال انرژی رخ میدهد، معاملهگران ناخودآگاه از ترس کمبود عرضه در آینده، قیمت را بالا میبرند. نفت برنت هم دقیقاً بر همین موج سوار شد و با یک حرکت قدرتمند، نه تنها ۱۰۰ دلار را شکست، بلکه تا ۱۰۱ دلار در هر بشکه بالا رفت تا نشان دهد این ترس و ریسک به این زودیها از بازار دست برنمیدارد.
تحلیل تکنیکال نفت برنت
در تحلیلهای گذشته به روند صعودی نفت برنت اشاره کرده بودیم. این صعود همچنان ادامه دارد و حتی سطح روانی ۱۰۰ دلار هم شکسته شد. حالا بیش از پیش روند صعودی تقویت شده است، بهویژه اگر کندل روزانه همچنان بالای ۱۰۰ دلار بسته شود.
از نظر ساختار قیمت، نواحی ۱۰۱ تا ۱۰۲ دلار یک منطقه مقاومتی مهم محسوب میشود که ممکن است قیمت را برای مدت کوتاهی متوقف کند یا با یک اصلاح موقت همراه سازد. در ادامه دو سناریوی اصلی روی چارت مطرح است:
- سناریوی اصلاحی: اگر قیمت پس از زدن نقدینگی در محدوده ۱۰۲ دلار با تغییر ساختار در تایمفریمهای پایینتر همراه شود، قیمت میتواند به پایینتر از نواحی ۹۷ دلار ریزش و اصلاح داشته باشد.
- سناریوی صعودی: در غیر این صورت و با حفظ ساختار صعودی، اهداف قیمتی بعدی به ترتیب سطوح ۱۰۵.۹ دلار و ۱۰۹.۱ دلار خواهند بود.
جهش قیمت نفت هیچوقت در بازار انرژی محصور نمیماند و مثل یک دومینو به بورس و بازار ارز سرایت میکند.
بازار سهام اروپا و آمریکا روز پرنوسان و سرخپوشی را پشت سر گذاشتند. وقتی نفت گران میشود، هزینه حملونقل و تولید بالا میرود و آتش تورم دوباره شعلهور میشود. به همین دلیل، سهام شرکتهای بزرگ فناوری بیشترین ریزش را تجربه کردند. تنها شرکتهای فعال در حوزه انرژی به لطف نفت و سوخت گران توانستند بازدهی مثبت ثبت کنند.
همه چشمها به آمار تورم آمریکا
حالا همه منتظر آمار و ارقام تازهاند. اگرچه نشست بانک مرکزی اروپا برای تعیین نرخ بهره در پیش است، اما بازار نگاه اصلی خود را به آمریکا دوخته است.
اصل ماجرا و دغدغه اصلی سرمایهگذاران، انتشار آمار تورم تولیدکننده (PPI) و تورم مصرفکننده (CPI) آمریکا است. این آمارها تکلیف نشست بعدی فدرال رزرو را روشن میکنند. اگر تورم به دلیل گرانی نفت دوباره قد بکشد، بانک مرکزی آمریکا مجبور خواهد شد سیاستهای انقباضی و افزایش نرخ بهره را ادامه دهد، اتفاقی که میتواند دوباره بازارهای جهانی را دستخوش نوسانات شدید کند.
جمع بندی تحلیل نفت برنت
عبور نفت برنت از مرز ۱۰۰ دلار و تثبیت آن در محدوده ۱۰۱ دلار، نشان میدهد که سایه ریسکهای ژئوپلیتیک خاورمیانه و نگرشهای عرضه همچنان بر بازار سنگینی میکند. منطقه ۱۰۱ تا ۱۰۲ دلار یک سد مقاومتی حساس محسوب میشود؛ اگر قیمت پس از جذب نقدینگی در ۱۰۲ دلار تغییر ساختار دهد، امکان اصلاح تا زیر ۹۷ دلار وجود دارد، اما ادامه مسیر صعودی میتواند نفت را به سمت اهداف ۱۰۵.۹ و ۱۰۹.۱ دلار هدایت کند.
تاثیر این رشد قیمتی به بازار انرژی محدود نمانده و موج جدیدی از نگرانیهای تورمی را به بازار سهام تزریق کرده است. در حال حاضر، تمام معاملهگران چشم به آمارهای تورمی PPI و CPI آمریکا دوختهاند، چرا که این دادهها تکلیف سیاستهای بعدی فدرال رزرو و احتمال افزایش مجدد نرخ بهره را روشن خواهند کرد، اتفاقی که میتواند جهت کلی بازارهای جهانی را تعیین کند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران