تحلیل جامع تکنیکال و بنیادی نفت برنت (UKOIL) در ۱۴ مهر

قیمت نفت خام برنت در حال حاضر در محدوده ۹۹.۶۰ دلار قرار دارد و در میان جریانات متناقض خبری گیر کرده است. معامله‌گران از یک سو چشم به نمودار و سطوح کلیدی تکنیکال دوخته‌اند تا مسیر بعدی روند را شناسایی کنند و از سوی دیگر، ثانیه‌به‌ثانیه‌ اخبار متناقض و پرالتهاب خلیج فارس و بحران‌های عرضه را دنبال می‌کنند. برای درک بهتر حرکت بعدی بازار، ابتدا وضعیت رفتار قیمت روی نمودار را می‌سنجیم و سپس به سراغ داستان پشت پرده در بخش بنیادی می‌رویم.

تحلیل تکنیکال نفت برنت (Brent)

نگاهی به نمودار ۴ ساعته نفت برنت نشان می‌دهد قیمت پس از برخورد به ناحیه حمایتی ۹۵.۶۴ دلار جان تازه‌ای گرفته و موج بازگشتی خوبی را تا محدوده ۱۰۳ دلار ثبت کرده است. اما این تمام داستان نیست و حقیقت این است که قیمت هم‌چنان در ساختار نزولی قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد تا زمانی که ساختار تغییر نکند، سایه سنگین فشار فروشندگان بر سر بازار باقی می‌ماند.

در شرایط فعلی، سطح ۹۸.۷۱ دلار حکم سطحی مهم را برای خریداران کوتاه‌مدتی ایفا می‌کند و تا زمانی که برنت بالای این سطح بماند، چشم‌انداز کلی بازار خنثی با تمایل جزئی صعودی باقی می‌ماند. اما اگر فشار فروشندگان شدت بگیرد و سطح ۹۸.۷۱ دلار از دست برود، اولین تارگت ریزش محدوده ۹۵.۶۴ دلار خواهد بود و در صورت شکست این خط دفاعی، سطح ۹۱.۵ دلار به عنوان هدف بعدی فروشندگان در دسترس قرار می‌گیرد.

در طرف مقابل، اصلی‌ترین و سخت‌ترین مانع صعودی قیمت، مقاومت ۱۰۲ دلار است. اگر خریداران بتوانند یک کندل پرقدرت بالای این سطح ببندند، مسیر حرکت به سمت هدف ۱۰۵.۶ دلار و در ادامه سطح ۱۰۸ دلار هموار خواهد شد.

از نظر اندیکاتوری نیز شاخص RSI پس از ورود به محدوده اشباع خرید، اکنون پایین آمده و در منطقه متعادل قرار گرفته است که یعنی انرژی لازم برای حرکت بزرگ بعدی در حال ذخیره شدن است.

تحلیل بنیادین نفت برنت

پشت این رفتارهای تکنیکال روی نمودار، روایات عمیق و پرماجرایی در بازار فیزیکی نفت در جریان است که قیمت‌ها را بالا و پایین می‌کشد.

در بخش بنیادی، تحلیل‌گران موسسه ING، وارن پترسون و ایوا مانتی، به نکات بسیار مهمی اشاره می‌کنند. به باور آن‌ها، نفت برنت همچنان به طور سرسختانه‌ای در حوالی سطح ۱۰۰ دلار حمایت می‌شود، زیرا ریسک‌های ژئوپلیتیک در خلیج فارس وزن بسیار سنگین‌تری نسبت به نشانه‌های بهبود عرضه دارند.

از یک سو، گزارش‌ها نشان می‌دهند که جریان صادرات نفت از خلیج فارس در حال بازگشت به مسیر طبیعی است. کویت اعلام کرده که تولید خود را به ۷۵ درصد سطوح پیش از بحران رسانده است. همچنین عربستان سعودی قیمت رسمی فروش نفت خام خود را برای بارگیری‌های ماه نوامبر به مقصد آسیا کاهش داده که نشانه روشنی از بهبود اوضاع عرضه است.

اما در طرف دیگر معادله، اخبار نگران‌کننده‌ای وجود دارد که بازار را مضطرب نگه داشته است. گزارش‌های اخیر از حمله مجدد به خط لوله شرق به غرب عربستان خبر می‌دهند؛ خط لوله‌ای که به تازگی پس از حملات قبلی بازگشایی شده بود. اگرچه این حادثه اختلالی در جریان انتقال نفت ایجاد نکرد، اما زنگ خطری جدی برای معامله‌گران بود که مسیرهای صادراتی همچنان در معرض تهدید قرار دارند. علاوه بر این، آسیب‌پذیری ذخایر گاز طبیعی اروپا در آستانه فصل سرما و نبود پیشرفت ملموس در توافق میان آمریکا و ایران، باعث شده تا پریمیوم ریسک در بازار بالا بماند.

هشدارهای تکان‌دهنده آرامکو

ابعاد این ماجرا زمانی نگران‌کننده‌تر می‌شود که به جدیدترین اظهارات امین الناصر، مدیرعامل شرکت آرامکو توجه کنیم. او با دست گذاشتن روی واقعیت‌های تلخ سمت عرضه، زنگ خطر را برای بازارهای انرژی به صدا درآورده است.

به گفته مدیرعامل آرامکو، از زمان آغاز درگیری‌ها با ایران، نزدیک به ۳ میلیارد بشکه از عرضه نفت جهان به طور کامل از دست رفته است. این صدمه سنگین باعث شده تا ذخایر جهانی نفت خام از سطح ۱۰ میلیارد بشکه به زیر ۶ میلیارد بشکه سقوط کند؛ سطحی که الناصر آن را کاملاً خطرناک می‌داند.

وی با صراحت تاکید کرده که آزادسازی ذخایر استراتژیک نفت توسط کشورها صرفاً مانند یک مسکن موقت عمل می‌کند و به هیچ وجه نمی‌تواند کمبود واقعی عرضه در بازار را جبران کند. بازسازی کامل این ذخایر حیاتی به حداقل دو سال زمان نیاز دارد. این هشدار صریح نشان می‌دهد که حتی اگر عربستان با کاهش قیمت OSP به دنبال حفظ سهم بازار خود باشد، اصل بحران یعنی خالی شدن انبارها و ذخایر جهانی، اجازه ریزش عمیق و پایدار را به قیمت نفت نخواهد داد.

جمع‌بندی تحلیل نفت برنت

تلفیق رفتارهای نموداری با واقعیت‌های بنیادی نشان می‌دهد که بازار نفت در سردرگمی قرار گرفته است. از یک طرف هشدارهای آرامکو و ریسک‌های خلیج فارس مانع از ریزش قیمت می‌شوند و از طرف دیگر خط مقاومت کانال نزولی جلوی جهش ناگهانی را گرفته است.

کلید اصلی حرکت بعدی در دست سطح ۹۸.۷۱ دلار در پایین و ۱۰۳ دلار در بالا است. تا زمانی که برنت بالای ۹۸.۷۱ دلار معامله می‌شود، شانس نفوذ مجدد به مقاومت ۱۰۳ دلار بالاست. شکست این مقاومت به منزله آغاز یک موج صعودی تازه به سمت کانال ۱۰۵.۶ تا ۱۰۸ دلار خواهد بود، اما اگر سطح ۹۸.۷۱ دلار شکسته شود، باید منتظر ریزش قیمت تا حمایت‌های ۹۵.۶۴ و ۹۱.۵ دلار باشیم.

هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاع‌رسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچ‌گونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معامله‌گران محسوب نمی‌شود. افراد باید نسبت به ریسک‌های ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایه‌گذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمی‌پذیرد.