پس از یک شروع نسبتاً آرام در فصل تابستان، بازار جهانی طلا بار دیگر جداب و هیجانی شده است. احساسات صعودی فوقالعاده شدیدی که در بازار شکل گرفته، توانست قیمتها را پس از دو ماه درگیری در یک الگوی فشردهسازی و تثبیت، به سمت بالا پرتاب کند.
بر اساس تازهترین نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز (Kitco News)، انتشار پشتسرهم گزارشهای ضعیف و ناامیدکننده از بازار کار آمریکا موجب شد تا طلا در طول هفته گذشته رشدی نزدیک به ۳۰۰ دلار را تجربه کند. اکنون هم تحلیلگران والاستریت و هم سرمایهگذاران خرد (Main Street) یکصدا بر ادامه حرکت صعودی قیمتها برای هفته آینده تاکید دارند.
در این مقاله چه میخوانید؟ (خلاصه در یک نگاه)
- گزارشهای ضعیف از بازار کار آمریکا نشان داد کسبوکارها نیروهای کمتری استخدام کردهاند و همین موضوع باعث جهش ۳۰۰ دلاری قیمت طلا و عبور آن از ۴,۳۰۰ دلار شد.
- این خبرهای ناامیدکننده درباره اشتغال احتمال دارد فدرال رزرو را از بالا بردن دوباره نرخ بهره منصرف کند و همین اتفاق خیال خریداران طلا را راحتتر کرده است.
- بیشتر کارشناسان والاستریت و خریداران خرد در نظرسنجی جدید کیتکو نیوز پیشبینی کردهاند که رشد قیمت طلا در هفته آینده هم ادامه پیدا میکند.
- طلا برای اینکه بتواند به رکوردهای بالاتری مثل ۴,۵۰۰ دلار برسد، باید از سدهای قیمتی مهمی عبور کند و خریداران تازهای وارد بازار شوند.
- آمارهای جدید تورم آمریکا که هفته پیشرو منتشر میشود تعیینکننده مسیر بعدی است و برخی تحلیلگران پیشنهاد میکنند به دلیل رشد خیلی سریع قیمتها، معاملهگران کمی محتاط باشند.
بهترین عملکرد هفتگی طلای جهانی از ژانویه تاکنون، از روز سهشنبه کلید خورد. زمانی که وزارت کار ایالات متحده از کاهش فرصتهای شغلی در ماه ژوئن خبر داد و انقباض در بازار کار را پررنگ کرد. این گزارش باعث شد قیمت اونس طلا نخستین مقاومت خود در سطح ۴,۱۰۰ دلار را لمس کند.
در ادامه این مسیر:
- روز چهارشنبه: گزارش موسسه ADP نشان داد که بخش خصوصی آمریکا در ماه جولای تنها ۴۴,۰۰۰ شغل ایجاد کرده است در حالی که پیشبینی اقتصاددانان ایجاد ۶۵,۰۰۰ شغل بود. با انتشار این آمار، قیمت طلا از مرز ۴,۲۰۰ دلار عبور کرد.
- روز جمعه: موج صعودی طلا با سرعت زیادی به اوج رسید. گزارش رسمی وزارت کار آمریکا مشخص کرد که اقتصاد این کشور در ماه گذشته ۲۳,۰۰۰ شغل را از دست داده است، در حالی که کارشناسان انتظار رشد ۸۵,۰۰۰ شغلی را داشتند. این دومین بار در سال جاری است که بازار کار آمریکا انقباض و افت ناخالص اشتغال را تجربه میکند.
دیدگاه کارشناسان برجسته بازار
ظهور ترکهای عمیق در بازار کار آمریکا، قیمت جهانی طلا را به بالای ۴,۳۰۰ دلار در هر اونس فرستاد. این آمار ضعیف سبب شد معاملهگران احتمال افزایش مجدد نرخ بهره توسط فدرال رزرو را از محاسبات خود خارج کنند.
بر اساس ابزار CME FedWatch، شانس افزایش ۲۵ نقطه پایهای (۰.۲۵ درصدی) نرخ بهره در نشست ماه سپتامبر به زیر ۵۰ درصد سقوط کرده است، در حالی که پیش از انتشار دادههای روز جمعه این شانس نزدیک به ۶۰ درصد برآورد میشد.
آدریان دی (Adrian Day)، مدیر موسسه مدیریت سرمایه آدریان دی:
گزارش اشتغال آمریکا تایید میکند که وضعیت بازار کار بسیار ضعیفتر از آن چیزی است که تیترهای خبری اخیر نشان میدادند. حتی افت جزئی نرخ بیکاری نیز به دلیل خروج بیشتر افراد از نیروی کار بوده است. این آمار فشار بر فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره را به شدت کاهش میدهد و حتی وزنهای برای کاهش نرخ بهره ایجاد میکند. کف قیمتی طلا رسماً بسته شده است.
جیمز استنلی (James Stanley)، استراتژیست ارشد بازار در Forex.com:
درگیری و فرسایش قیمت حوالی مرز ۴,۰۰۰ دلار زمانبر بود، اما تمایل به انباشت (خرید در کف) دوباره با قدرت بازگشته است و انتظار ندارم این روند متوقف شود. در واقع بازارها دارند پیام میدهند که دولت فعلی اجازه نخواهد داد تورم در این مقطع موج صعودی حوزه هوش مصنوعی را خراب کند.
نظرسنجی هفتگی کیتکو نیوز
پس از صعود نزدیک به ۳۰۰ دلاری اونس طلا در هفته گذشته، آخرین نظرسنجی کیتکو نیوز نشان میدهد که موج سنگینی از خوشبینی در میان تحلیلگران حرفهای والاستریت و معاملهگران خرد شکل گرفته است. با این حال، علیرغم این هیجان صعودی، برخی از استراتژیستهای بازار هشدار میدهند که آمار تورم هفته آینده در آمریکا میتواند آزمونی جدی برای پایداری این رشد باشد.
در نظرسنجی این هفته کیتکو نیوز، ۱۹ تحلیلگر ارشد والاستریت شرکت کردند که نتایج آن نشاندهنده یک اجماع کمنظیر است:
- ۸۴ درصد (۱۶ نفر): انتظار ادامه رشد و افزایش قیمت طلا در هفته آینده را دارند.
- ۱۱ درصد (۲ نفر): به روند طلا نگاهی نزولی دارند.
- ۵ درصد (۱ نفر): روند قیمت را در کوتاهمدت خنثی یا بدون تغییر پیشبینی کردهاند.
همزمان در نظرسنجی آنلاین از معاملهگران خرد نیز ۲۴۱ نفر شرکت کردند. از این میان، ۱۶۶ نفر (۶۸.۹ درصد) به صعود قیمت رای دادند، ۳۷ نفر (۱۵.۴ درصد) منتظر ریزش قیمت هستند و ۳۸ نفر (۱۵.۸ درصد) نظر خنثی داشتند.
پیش بینی اونس جهانی طلا
با وجود صعود قیمت بالای سطح ۴,۰۰۰ دلار، طلای جهانی همچنان زیر سقف روانی و مهم ۴,۵۰۰ دلار محبوس است. معاملهگران اکنون منتظر انتشار شاخص قیمت مصرفکننده (CPI) آمریکا در روز سهشنبه هستند تا تکالیف سیاستهای بعدی فدرال رزرو روشنتر شود.
دارین نیوسام (Darin Newsom)، تحلیلگر ارشد Barchart.com:
واقعیت پنهان بازار این است که تورم همچنان یک مشکل حلنشده باقی مانده است. طلا برای عبور از سقف ۴,۵۰۰ دلاری، علاوه بر تقاضای بنیادی بانکهای مرکزی که تا به امروز از قیمت حمایت کرده، نیازمند ورود تقاضای سنگین از سوی سرمایهگذاران است. اونس طلا فقط ابزار پوشش تورم نیست، بلکه دارایی پرپتانسیل در زمان ابهام اقتصادی است.
الکس کاپتسیکویچ (Alex Kuptsikevich)، تحلیلگر ارشد FxPro:
خریداران هنوز کار سنگینی در پیش دارند. قیمت طلا در موج اخیر به میانگین متحرک ۵۰ هفتهای در محدوده ۴,۴۰۰ دلار نزدیک شد اما نتوانست آن را بشکند. همچنین سطح ۴,۵۰۰ دلار یک مقاومت ساختاری قوی است که در دسامبر و مارس مانع از رشد قیمت شد. مسیر تا ۴,۵۰۰ دلار ممکن است ساده باشد، اما عبور از آن نیازمند یک جنگ تمامعیار میان خریداران و فروشندگان پس از آمار CPI و PPI خواهد بود.
طلا بیش از حد سریع رشد کرده است؟
پس از جهش حدود ۸ درصدی طلا ظرف چند روز، برخی از کارشناسان پیشنهاد میکنند سرمایهگذاران احتیاط کرده و بخشی از سودهای خود را تثبیت کنند.
نیکی شیلز (Nicky Shiels)، رئیس استراتژی فلزات در MKS PAMP:
رشد ۳۰۰ دلاری تنها در چهار روز این ریسک را ایجاد کرده که قیمت بیش از حد سریع و فراتر از واقعیتهای موجود بالا رفته باشد. برای اینکه طلا بتواند به بالای ۴,۵۰۰ دلار نفوذ کند، دادههای تورمی هفته آینده باید به شدت ضعیفتر از انتظارات باشند تا خیال بازار از توقف افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو راحت شود.
فواد رزاقزاده (Fawad Razaqzada)، تحلیلگر بازار در FOREX.com:
شک دارم که گزارش ضعیف اشتغال اثر پایداری روی طلا بگذارد. تا نشست بعدی فدرال رزرو، دو گزارش تورم دیگر و یک آمار اشتغال جدید در پیش است. اگر قیمت نفت و فشارهای تورمی بالا بماند، فدرال رزرو مجبور است رویکرد انقباضی خود را حفظ کند، حتی اگر بازار کار ضعیفتر شود. در صورت ماندگاری تورم، حتی افت مجدد طلا به زیر سطح ۴,۰۰۰ دلار در روزهای آینده دور از ذهن نیست.
جمع بندی گزارش کیتکو طلا
بازار جهانی طلا پس از صعود ۳۰۰ دلاری هفته گذشته، تحت تاثیر افت چشمگیر بازار کار آمریکا و کاهش احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، پرقدرتترین رالی صعودی ماههای اخیر خود را ثبت کرده است. با این حال، حفظ این مومنتوم صعودی و عبور از سقف روانی ۴,۵۰۰ دلار نیازمند تایید دادههای تورمی هفته پیشرو (شاخصهای CPI و PPI) است.
اگر آمارهای تورم پایینتر از حد انتظار منتشر شوند، مسیر اونس جهانی برای فتح کانال ۴,۵۰۰ دلار هموار میشود اما در صورت ماندگاری فشارهای تورمی یا بالا ماندن قیمت انرژی، احتمال سیو سود معاملهگران و اصلاح قیمت طلا به زیر سطح ۴,۰۰۰ دلار دور از ذهن نخواهد بود. معاملهگران در این شرایط بهتر است پیش از اتخاذ پوزیشنهای خریدهای جدید، واکنش قیمت به آمارهای تورمی را به دقت رصد کنند.
نظرات کاربران