پنجشنبه ۲۳ بهمن ۱۴۰۴، روزی بود که بازارهای جهانی شاهد یک شوک نقدینگی تمامعیار بودند. در عرض چند ساعت، طلا بیش از ۳٪ و نقره نزدیک به ۱2٪ از ارزش خود را از دست دادند تا سرمایهگذاران با یکی از دراماتیکترین سقوطهای سال روبرو شوند.
حالا که گرد و غبار این طوفان سهمگین کمی فروکش کرده، نقره در محدوده ۷۷ دلار در حال نبرد برای بازپسگیری سنگرهای از دست رفته است. اما سوال اصلی اینجاست: آیا این یک فرصت خرید است یا آغاز یک سقوط آزاد؟
پیش بینی قیمت نقره (XAGUSD)
در نمودار ۴ ساعته، قیمت نقره در محدوده ۷۷ دلار آرام گرفته است. این فلز گرانبها پس از ریزش شدید از مقاومت ۸۰.۱۱ دلاری، همچنان در زیر یک خط روند نزولی (که از اوج ۱۰۶.۶۰ دلاری ترسیم شده) گرفتار است. این وضعیت نشان میدهد که علیرغم ثبات نسبی در ساعات اخیر، ساختار کلی بازار همچنان در فاز اصلاحی قرار دارد.
رفتار کندلهای اخیر حاوی نکات مهمی است:
- فشار فروش: شدوهای بلند بالایی در کندلهایی که سعی داشتند به مرز ۸۰ دلار نزدیک شوند، نشاندهنده حضور پرقدرت فروشندگان در این ناحیه است.
- تلاش برای بازگشت: ایجاد کفهای بالاتر (Higher Lows) پس از لمس حمایت ۷۰.۳۷ دلاری در اوایل هفته، نشاندهنده تلاش خریداران برای بازیابی قیمت است.
- مقاومتهای متحرک: میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۸۴ دلار شیب نزولی گرفته و میانگین ۲۰۰ روزه در ۸۶ دلار مانند یک سقف آهنی مانع از رشد سریع قیمت میشود.
اگر فشار فروش دوباره تقویت شود، اولین ایستگاه حمایتی در ۷۲ دلار خواهد بود. شکست این سطح میتواند قیمت را تا کف هفته یعنی ۷۰.۳۷ دلار پایین بکشد.
برای تغییر فاز از اصلاحی به صعودی، نقره باید حتماً بالای مرز ۸۰.۲۰ دلار تثبیت شود.
استراتژی پیشنهادی
باتوجهبه ساختار فعلی، اگر قیمت به زیر ۷۶ دلار نفوذ کند، فرصت مناسبی برای پوزیشنهای فروش (Short) با هدف ۷۲ دلار فراهم میشود. در این استراتژی، قرار دادن حد ضرر (Stop Loss) بالای ۸۰.۲۰ دلار برای مدیریت ریسک ضروری است.
سقوط ۱۲ درصدی نقره
در بازار امروز، معاملهگران نقره با شرایطی روبرو هستند که پاسخ قطعی برای خرید یا فروش وجود ندارد. نوسانات تند و تیز در هر دو جهت، حسابهای معاملاتی بسیاری را از بین برده است.
نقره (XAG/USD) که روز پنجشنبه در حوالی ۸۵ دلار معامله میشد، با ریزشی ۱۲ درصدی به محدوده ۷۶.۵۰ دلار در صبح جمعه رسید. این حرکت فراتر از یک اصلاح تکنیکال بود و بیشتر به یک فروپاشی شباهت داشت. نوسانات روزانه ۵ تا ۱۰ دلاری در حالی عادی شده است که نقره دومین دارایی بزرگ جهان (بعد از طلا) محسوب میشود و چنین تلاطمی معمولاً فقط در سهام شرکتهای کوچک دیده میشود.
شکارچی هر دو جبهه
آنچه اکنون شاهد آن هستیم، نوسانات «ارّهای» است؛ حرکات سریع قیمت که بلافاصله تغییر جهت میدهند و باعث فعال شدن حد ضرر (Stop-Loss) هم در پوزیشنهای خرید و هم در پوزیشنهای فروش میشوند.
معاملهگرانی که به دنبال شکست سطوح (Breakout) بودند، مدام با سیگنالهای فریبنده روبرو شده و در تلههای قیمتی گرفتار میشوند. در این میان، بیشترین آسیب به معاملهگران اهرمی وارد شده است، جایی که یک نوسان ۵ درصدی در قیمت واقعی، میتواند به معنای نابودی کامل سرمایه در معاملات فیوچرز باشد.
چه عاملی پشت این هرجومرج است؟
۱. نقد کردن صندوقهای بزرگ: گمانهزنیها حاکی از آن است که صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ در حال خروج گسترده از بازار هستند.
۲. احتیاط پیش از انتشار آمار تورم (CPI): معاملهگران ترجیح میدهند پیش از انتشار دادههای مهم اقتصادی آمریکا، ریسک خود را کاهش دهند.
۳. کمبود نقدینگی و الگوریتمها: در زمانهایی که حجم معاملات کم است، دستورات فروش حتی متوسط هم میتواند مانند یک بهمن عمل کند؛ بخصوص وقتی سیستمهای معاملاتی خودکار (رباتها) این موج را تقویت میکنند.
نتیجهگیری برای معاملهگران:
در چنین محیطی، سوال درست این نیست که بایدم بخرم یا بفروشم؟ بلکه سوال حیاتی این است: چگونه ریسکم را مدیریت کنم؟ تا زمانی که از شدت نوسانات کاسته نشود و ساختار قیمت به ثبات نرسد، بازار نقره همچنان یک میدان نبرد پرخطر برای معاملهگران خرد باقی خواهد ماند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران