قیمت نقره در معاملات روز سهشنبه، تحت تاثیر خرید گسترده ناشی از بحران ونزوئلا، روند صعودی خود را ادامه داد. اگرچه ونزوئلا بازیگر اصلی بازار نقره نیست، اما این بحران ژئوپلیتیک باعث شده تا عوامل بنیادی که سال گذشته نقره را به سقفهای تاریخی رسانده بودند، دوباره فعال شوند.
درحالحاضر نقره (XAGUSD) با رشدی ۲.۶۷ درصدی در محدوده ۷۸.۶۴ دلار معامله میشود که فاصله چندانی با اوج روزانه ۷۹.۱۲ دلاری خود ندارد.
تحلیل تکنیکال قیمت نقره
با تکیه بر عوامل بنیادی صعودی، حالا خریداران سوار بر موج تنشهای ژئوپلیتیک شدهاند. تا اینجای کار، آنها موفق شدهاند حدود ۶۱.۸ درصد از ریزش اخیر (از ۸۴.۰۳ دلار تا ۷۰.۰۷ دلار) را جبران کنند. سطحی که دقیقاً روی عدد ۷۸.۷۰ دلار قرار دارد.
تحلیل تکنیکال نشان میدهد که برای حفظ این رالی صعودی، خریداران باید سطح ۷۸.۷۰ دلار را با قدرت و اطمینان کامل پشت سر بگذارند. چنین حرکتی میتواند دوباره هدف ۸۴.۰۳ دلار را به یک مقصد در دسترس تبدیل کند.
در نقطه مقابل، باید سناریوی احتمالی خرسهای بازار را هم در نظر گرفت. اگر تمام توانِ خریداران صرفاً به رسیدن به سطح ۷۸.۷۰ دلار محدود شود و بازار قدرت کافی برای عبور از آن را نداشته باشد، با خطر بازگشت قیمت مواجه خواهیم بود.
در صورتی که قیمت دوباره به زیر سطح ۷۷.۰۵ دلار سقوط کند، تحلیلگران باید سناریوی آغاز یک اصلاح قیمتی در کوتاهمدت را در اولویت قرار دهند. در چنین شرایطی، اهداف نزولی قیمت به ترتیب سطوح ۷۲.۴۱ دلار و در نهایت تست مجدد کف ۷۰.۰۷ دلار خواهد بود.
از نظر ساختار بازار، در چشمانداز صعودی شاهد هستیم که سطح ۷۰.۰۷ دلار به عنوان یک کف جدید ثبت شده است که نسبت به کف قبلی در ۴۸.۶۴ دلار، رشد بسیار چشمگیری را نشان میدهد و ساختار صعودی را تایید میکند. اما در دیدگاه منفی، شکست ناموفق در عبور از ۷۸.۷۰ دلار میتواند منجر به شکلگیری یک سقف پایینتر ثانویه شود که تایید نهایی آن با ریزش قیمت به زیر مرز ۷۷.۰۵ دلار رقم خواهد خورد.
بهطور کلی، معاملهگران و سرمایهگذاران باید تمرکز خود را بر واکنش قیمت در محدوده ۷۷ دلار معطوف کنند. رفتار قیمت در این منطقه، تعیینکننده اصلی مسیر حرکت بعدی بازار نقره در روزهای آینده خواهد بود. شکست رو به بالا به معنای هجوم برای رکوردهای جدید و برگشت به سمت پایین به معنای ورود به یک فاز فرسایشی و اصلاحی است.
رالی ۲۰۲۵
کسانی که بازار نقره را در سال ۲۰۲۵ دنبال میکردند، شاهد بودند که قیمت این فلز گرانبها تقریباً هر روز یک رکورد جدید ثبت میکرد. این روند صعودی بیامان توسط ترکیبی از محدودیتهای شدید در عرضه جهانی و کاهش بیسابقه ذخایر انبارها حمایت میشد.
با افزایش قیمت و سختتر شدن خرید مستقیم نقره برای سرمایهگذاران عادی، تقاضای سرمایهگذاری به سمت ETFهای نقره سوق پیدا کرد، چرا که این صندوقها راهی ارزانتر و در دسترستر برای مشارکت در این رالی بزرگ بودند. شتاب اصلی قیمتها در اواخر سال و زمانی رخ داد که دولت ایالات متحده، نقره را به عنوان یک «ماده معدنی حیاتی و استراتژیک» طبقهبندی کرد که این اقدام به تنهایی جانی تازه به تقاضای صنعتی و نهادی بخشید.
سیاستهای فدرال رزرو
حرکت قیمت نقره در اواخر دسامبر، پس از آنکه فدرال رزرو برای سومین بار در سال جاری نرخ بهره را کاهش داد، حالتی کاملاً پرشتاب و انفجاری به خود گرفت. اگرچه فدرال رزرو برای سال ۲۰۲۶ تنها یک مرحله کاهش نرخ بهره را پیشبینی کرده است، اما بازار با رویکردی متفاوت عمل میکند.
معاملهگران بر این باورند که تورم نسبتاً بالا در کنار تضعیف بازار کار، بانک مرکزی آمریکا را در طول سال ۲۰۲۶ مجبور خواهد کرد تا با شدت و دفعات بیشتری نرخ بهره را کاهش دهد. همین دیدگاه باعث شده تا فشار خرید بر روی نقره همچنان در سطوح بالا باقی بماند.
مداخله در ونزوئلا
الگوهای موجود در نمودارهای روزانه و هفتگی، نشانههایی از احتمال بازگشت روند و تشکیل سقفهای قیمتی را نشان میدادند، اما فروشندگان هیچگاه برای تأیید این الگوهای خرسی وارد میدان نشدند. در نهایت، اقدام نظامی ایالات متحده در تعطیلات آخر هفته و بازداشت نیکولاس مادورو، شوک بزرگی به جامعه جهانی وارد کرد.
این حرکت بیسابقه باعث شد تا کارشناسان بپرسند هدف بعدی کجاست؟ و همین جو عدم قطعیت، رالی تهاجمی روز دوشنبه و تداوم آن در معاملات اولیه روز سهشنبه را رقم زد. تا زمانی که این تنشهای ژئوپلیتیک باقی بماند، نقره به عنوان یکی از اصلیترین گزینههای پناهگاه امن سرمایه، در کانون توجهات باقی خواهد ماند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران