ریزش انس جهانی طلا زیر فشار شاخص دلار آمریکا و سیاست محتاطانه فدرال رزرو

قیمت طلا روز سه‌شنبه تحت فشار دلار قوی و موضع محتاطانه فدرال رزرو آمریکا کاهش یافت و در محدوده ۳,۹۷۰ دلار معامله شد. این فلز گران‌بها پس از رسیدن به کف روزانه ۳,۹۲۸ دلار اندکی بازیابی شد اما همچنان حدود ۱ درصد افت روزانه را ثبت کرده است.

به نظر می‌رسد طلا پس از اصلاح از رکورد تاریخی ۴,۳۸۱ دلار که در ۲۰ اکتبر ثبت شد، وارد مرحله‌ای از تثبیت قیمتی (Consolidation) شده است. در حالی که افت شاخص‌های سهام جهانی تا حدودی از کاهش بیشتر قیمت جلوگیری کرده، انتظار برای تصمیمات بعدی فدرال رزرو باعث محدود شدن رشد این فلز شده است.

در بازار جهانی، کاهش جریان‌های امن سرمایه (Safe Haven) و تضعیف انتظارات برای کاهش مجدد نرخ بهره در سال جاری، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا را محدود کرده است. با این حال، تحلیلگران معتقدند روند بلندمدت صعودی همچنان پابرجاست، چراکه تداوم نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی از تقاضای سرمایه‌گذاران حمایت می‌کند.

در چین، تغییرات جدید در قانون مالیات بر ارزش افزوده (VAT) باعث کاهش تقاضای خرد برای طلا شده است. بانک‌های بزرگ دولتی چین نیز در پی این سیاست، بازخرید طلای فیزیکی و افتتاح حساب‌های جدید طلا را متوقف کردند. بر اساس قانون جدید، نرخ معافیت مالیات بر برخی معاملات از ۱۳ درصد به ۶ درصد کاهش یافته که به گفته کارشناسان، در کوتاه‌مدت موجب افت خریدهای فیزیکی در یکی از بزرگ‌ترین بازارهای مصرف طلا خواهد شد.

در سوی دیگر، اظهارات مقامات فدرال رزرو (Federal Reserve) سیگنال‌های متفاوتی به بازار ارسال کرده است. لیزا کوک (Lisa Cook) اعلام کرد که تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی است و ممکن است در سال آینده نیز بالا بماند. او با اشاره به کاهش ۰,۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست اخیر، گفت سیاست پولی باید «متمرکز و هوشیار» باقی بماند تا ثبات قیمتی بازگردد.

بر اساس ابزار فدواچ (CME FedWatch Tool)، احتمال کاهش ۰,۲۵ درصدی نرخ بهره در نشست ماه دسامبر حدود ۷۰ درصد برآورد شده است؛ رقمی که از ۹۴ درصد در هفته گذشته کاهش یافته است.

از نظر تکنیکال، طلا در محدوده‌ای خنثی زیر سطح ۴ هزار دلار نوسان دارد. مقاومت اصلی در محدوده ۴,۰۲۰ تا ۴,۰۵۰ دلار قرار دارد و در صورت عبور از آن، هدف بعدی محدوده ۴,۱۵۰ دلار خواهد بود. حمایت نخست در ۳,۹۲۸ دلار و سپس در سطح روانی ۳,۹۰۰ دلار قرار دارد. شاخص RSI در تایم‌فریم ۴ ساعته عدد ۴۷ را نشان می‌دهد که بیانگر فاز تثبیت قیمت است.