لیمیت اوردر (Limit Order) نوعی سفارش شرطی خرید با قیمت پایین‌تر، یا سفارش فروش در قیمت بالاتر از قیمت فعلی در بازارهای مالی است که به معامله‌گر اجازه می‌دهد تا یک دارایی را دقیقا با قیمتی که از قبل مشخص کرده، بخرد یا بفروشد.
به عبارت دیگر، با تنظیم لیمیت اردر معامله‌گر «شرط» میکند که اگر قیمت یک نماد معاملاتی به نقطه دقیق مورد نظر او رسید، معامله خرید (Buy) یا فروش (Sell) برای او فعال شود.
لیمیت اوردر (limit order) چیست؟
انجام دستور خرید (Buy) یا فروش (SEll) که اوردر (Order) یا «سفارش» نام دارد، به صورت آنی انجام میشود و به محض این که یک معامله‌گر دکمه Buy یا Sell را فشار دهد، این سفارش به طور سریع فعال میشود. اما لیمت اوردر در ترید و لیمیت اوردر در ارز دیجیتال، نوعی سفارش «در حال انتظار» یا «سفارش‌های شرطی» است که فقط اگر قیمت به محدوده مورد نظر تریدر برسد، پوزیشن او فعال میشود.
به عنوان مثال، یک معامله‌گر فارکس وقتی می‌بیند قیمت انس جهانی در یک روند نزولی قرار دارد، اگر تصمیم بگیرد یک سفارش فروش در قیمت بالاتر از ۲۰ دلار تنظیم کند تا اگر بازار یک اصلاح قیمتی انجام داد و به نقطه مورد نظر او رسید، پوزیشن Sell برای او فعال شود، از لیمیت اورد «Sell Limit» استفاده میکند.
لیمیت اودر از جهاتی شبیه قرار دادن حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop Loss) برای یک معامله است که با رسیدن قیمت به یکی از این دستورها، معامله بسته میشود اما با رسیدن قیمت به لیمیت اوردر، معامله باز میشود.
انواع لیمیت اوردر
پلتفرم‌های معاملاتی معمولا ۴ تا ۶ نوع لیمیت اوردر در ترید را در دسترس کاربران قرار می‌دهند:
- Buy Limit
- Sell Limit
- Buy Stop
- Sell Stop
- Buy Stop Limit
- Sell Stop Limit
نحوه کار با لیمیت اوردر؛ لیمیت اوردر چگونه کار میکند؟
نحوه کار با لیمیت اوردر در ترید نمادهای فارکس یا لیمیت اوردر در ارزهای دیجیتال بسیار ساده است. کافی است که پلتفرم معاملاتی خود را باز کنید و مانند تصویر زیر در متاتریدر ۴، روی گزینه New Order کلیک کنید:
سپس از پنجره‌ای که باز میشود، روی منوی کشویی Pending Ordere یعنی «سفارش‌های در حال انتظار» که «سفارش‌های شرطی» نیز می‌توان نامید، کلیک کنید:
اکنون ۴ گزینه لیمیت اوردر که در بالا شرح داده شد و در تصویر هم مشاهده میشود، برای انتخاب در دسترس شما قرار می‌گیرد.
همچنین اگر در پلتفرم متاتریدر ۵ نیز روی New Order کلیک کنید و از پنجره‌ای که باز میشود، عبارت Pending Order را انتخاب کنید، تصویر زیر را مشاهده می کنید:
اکنون، مطابق تصویر زیر، ۶ نوع لیمیت اردر برای انتخاب در دسترس شما قرار دارد:
حال می‌توانید لیمیت اوردر مورد نظر خود را انتخاب کنید.
به عنوان مثال، پس از انتخاب گزینه Buy Limit، از کادر Type، در کادر Volume میزان حجم را به لات و در کادر Price قیمت مورد نظر خود را وارد کنید، سپس در کادر Stop Loss و Take پرافیت نیز حد ضرر و حد سود خود را مشخص کرده و از کادر Expiration نیز می‌توانید مدت زمان اعتبار فعال شدن پوزیشن را انتخاب کنید.
GTC یعنی بدون محدودیت زمان و هر وقت قیمت به نقطه سفارش شما برسد، پوزیشن فعال میشود.
انتخاب گزینه Today یعنی اگر قیمت فقط در همان روز به نقطه مورد نظر برسد پوزیشن فعال میشود و پس از آن لیمیت اوردر بی‌اعتبار میشود.
گزینه Specified یعنی میزان اعتبار با تاریخ و ساعت لیمیت اردر را مشخص می‌کنید که از کادر Expiration date می‌توانید مدت زمان اعتبار را از چند ساعت تا چندین روز انتخاب کنید و با گزینه Specified day نیز می‌توانید زمان انقضای اعتبار را برای روزهای بعد بدون ثبت ساعت تعیین کنید.
در انتها روی کادر Place کلیک کنید و دیگر نیاز به انجام هیچ عملی نیست. اگر قیمت به لیمیت اوردر شما برسد، پوزیشن خرید یا فروش برای شما فعال میشود.
مثال از لیمیت اوردر
برای تنظیم لیمیت اوردر در ترید، به عنوان مثال، در چارت پلتفرم معاملاتی، هم‌اکنون قیمت ارز دیجیتال بیت کوین حدود ۱۱۹۰۰۰ دلار است و در یک روند صعودی قرار دارد. اکنون ممکن است طبق تحلیل یک معامله‌گر، روند صعودی همچنان ادامه‌دار باشد و او بخواهد وارد معامله خرید (Buy) شود اما ترجیح می‌دهد که آن را با قیمت پایین‌تر بخرد تا بیشتر سود کند، لذا لیمیت اردر تنظیم میکند که اگر قیمت تا ۱۱۴۰۰۰ دلار یا به یکی از نواحی حمایت، اصلاح انجام داد، در این نقطه وارد معامله خرید شود.
باتوجه به این که مشخص نیست بیت کوین چه زمانی ممکن است اصلاح قیمتی انجام دهد، معامله‌گر اطمینان دارد که اگر قیمت تا نقطه سفارشی که تنظیم کرده، اصلاح انجام دهد، پوزیشن خرید او فعال میشود.
کاربردهای کار با لیمیت اوردر
کاربردهای انواع اردر لیمیت برای ترید یا اوردر لیمیت در ارز دیجیتال به شرح زیر است:
- Buy Limit: لیمیت اوردر Buy limit یک سفارش خرید با قیمت پایین‌تر از قیمت فعلی است و زمانی استفاده میشود که قیمت در یک روند صعودی قرار دارد.
- Sell Limit: از لیمیت اوردر Sell Limit برای فروش در قیمت بالاتر از قیمت فعلی و در روند نزولی استفاده میشود.
- Buy Stop: لیمیت اوردر Buy Stop یک سفارش خرید در قیمت بالاتر از قیمت فعلی و در روند صعودی استفاده میشود.
- Sell Stop: از لیمیت اوردر Sell Stop نیز در روند نزولی و برای تنظیم یک سفارش فروش در قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی استفاده میشود.
Buy Stop Limit و Sell Stop Limit
این دو لیمیت اردر برای تریدرهای خرد که با حجم‌های اندک و زیر ۱۰۰۰ لات معامله انجام می‌دهند، کاربرد ندارد بلکه برای بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ بازار طراحی شده‌اند تا بتوانند برای پر کردن سفارش‌های چند ده هزار لاتی تا چند صد هزار لاتی، محدوده خرید یا فروش را تنظیم کنند.
هنگامی که یک بانک قصد دارد مثلا معامله‌ای با حجم ۱۰۰۰۰۰ لات خرید باز کند، باید به همین اندازه فروشنده نیز وجود داشته باشد. باتوجه به این که معمولا در یک قیمت مشخص این مقدار حجم برای فروش وجود ندارد تا سفارش بانک کامل شود، لذا بانک‌ها و موسسات مالی بزرگ معمولا برای فعال شدن اردرهای خود مثلا یک محدوده خرید ۱۰۰ پیپی را مشخص می‌کنند و این دو لیمیت اوردر برای این موسسات مالی و بانک‌ها طراحی و ارائه شده‌اند.
مزایا و معایب لیمیت اوردر
لیمیت اوردر در ارز دیجیتال و فارکس برای معامله‌گرانی که شغل دیگری دارند و نمی‌توانند مدام چارت را رصد کنند یک مزیت فوق‌العاده به شما می‌رود اما برای تمام معامله‌گران مناسب نیست. مزایا و معایب لیمت اوردر در ترید به اختصار به این شرح است:
| مزایای لیمیت اوردر در ترید | معایب لیمیت اوردر در ترید |
| نیاز به رصد مداوم چارت نیست | احتمال دارد از چند پیپ مانده به لیمیت اوردر برگردد و پوزیشن را فعال نکند |
| ورود در قیمت دقیق از پیش تعیین شده | احتمال دارد پس از فعال کردن پوزیشن برگردد و استاپ بزند |
| گاه در زمان نوسانات بالا و ورود و خروج تعداد زیادی از معامله‌گران، به دلیل شلوغی زیاد سرور، مارکت به شما اجازه ورود آنی نمی‌دهد اما با تنظیم لیمیت اردر و با رسیدن قیمت به آن سفارش فعال میشود | احتمال دارد لیمیت اوردر در موقعیت اشتباه تنظیم شده باشد |
| از ریسک لغزش قیمت ممانعت به عمل می‌آید | نیاز به تبحر زیاد برای انتخاب موقعیت صحیح دارد |
| در اثر خواب بودن، قطع اینترنت، برق و… پوزیشن را از دست نمی‌دهید | برای تریدرهای مبتدی پیشنهاد نمی‌شود |
سوال‌های متداول
کدام یک از لیمیت اردرها بیشتر مورد استفاده قرار می‌گیرند؟
از ۴ لیمت اوردر مخصوص معامله‌گران خرد، معمولا از دو لیمت اردر Buy Limit و Sell Limit بیشتر استفاده میشود.
لیمیت اوردرها بیشتر در کدام نواحی چارت کارایی بهتری دارند؟
معامله‌گران حرفه‌ای از لیمیت اوردر در ارز دیجیتال و فارکس بیشتر در سقف یا کف اصلاح قیمت، در داخل یک ساختار و در جهت روند استفاده می‌کنند.
لیمیت اوردرها برای چه گروهی از معامله‌گران مناسب هستند؟
بدون تردید، معامله‌گرانی که مدام چارت را رصد می‌کنند، نیاز به استفاده از لیمیت اردر ندارند و ورود دستی را ترجیح می‌دهند اما زمانی که بازار هیجانی شده و به دلیل شلوغ بودن سرورها امکان ورود یا خروج به معامله با تاخیر زیاد انجام شود، برای ورود یا خروج در یک قیمت مشخص می‌توان از لیمیت اردر استفاده کرد.
نظرات کاربران