علیرغم جریان اخبار منفی ارزهای دیجیتال و اقتصاد کلان، ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال به بالای 1 تریلیون دلار رسید. یک نشانه دلگرم کننده این است که معیارهای معاملات مشتقه در حال حاضر افزایش تقاضای معامله گران نزولی را نشان نمی‌دهند.
قیمت بیت کوین در هفته گذشته 8 درصد افزایش یافت و در 27 ژانویه نزدیک به سطح 23100 دلار تثبیت شد زیرا بازارها تاثیر بالقوه ورشکستگی جنسیس کاپیتال در 19 ژانویه را ارزیابی کردند.
یکی از زمینه‌های نگرانی این است که بزرگترین بدهکار جنسیس کپیتال، گروه ارز دیجیتال (DCG) است که اتفاقا شرکت مادر آن است. در نتیجه، مدیریت وجوه Grayscale ممکن است در خطر باشد، بنابراین سرمایه‌گذاران مطمئن نیستند که آیا دارایی‌های Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) ممکن است با انحلال مواجه شوند یا خیر. این صندوق سرمایه گذاری در حال حاضر بیش از 14 میلیارد دلار موقعیت بیت کوین را برای دارندگان خود دارد.
یک دادگاه استیناف در ایالات متحده قرار است در 8 مارس به دعوای شکایت Grayscale Investment علیه کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) رسیدگی کند. .
نگرانی‌های نظارتی نیز پس از درخواست دادستان‌های کره جنوبی برای مالک صرافی Bithumb، کانگ جونگ هیون، تاثیر منفی بر بازارها گذاشت. در 25 ژانویه، بخش دوم تحقیقات مالی دفتر دادستانی ناحیه جنوبی سئول، کانگ و دو مدیر Bithumb را به اتهام انجام معاملات غیرقانونی متقلبانه محکوم کرد.
در مجموع افزایش هفتگی 7 درصدی ارزش کل بازار با حرکت منفی 0.3 درصدی قیمت اتر متوقف شد. با این حال، احساسات صعودی به طور قابل‌توجهی بر آلت‌کوین‌ها تاثیر گذاشت، به طوری که 11 کوین از 80 کوین برتر، 18 درصد یا بیشتر در این زمان سود کسب کردند.
برای نمونه، کوین آپتوس پس از اینکه ارزش کل شبکه قرارداد هوشمند قفل شده (TVL) به رکورد بالای 58 میلیون دلار رسید، 91٪ افزایش یافت. فانتوم پس از اعلام سیستم پایگاه داده جدید خود، کارمن، و ماشین مجازی فانتوم جدید، توسکا، 50 درصد افزایش یافت. همچنین خوش بینی (OP) پس از افزایش شدید حجم تراکنش در طول یک برنامه تشویقی NFT به نام Optimism Quest، با 21 درصد افزایش مواجه شد.
قراردادهای مشتقه
در دنیای معاملات مشتقه، قراردادهای دائمی که به عنوان مبادله معکوس نیز شناخته می‌شود، به ابزاری محبوب در میان معامله گران تبدیل شده است. این قراردادها دارای نرخ تعبیه شده‌ای هستند که هر هشت ساعت یک بار شارژ می‌شود تا به تعادل ریسک‌های مبادله کمک کند. آخرین داده‌ها نشان می‌دهد که تقاضا برای اهرم اندکی به نفع گاوها است، زیرا نرخ سرمایه گذاری 7 روزه برای بیت کوین و اتریوم مثبت بود که نشان دهنده تقاضای بالاتر برای موقعیت‌های خرید است. با این حال، آلتکوین آپتوس تصویر متفاوتی با نرخ سرمایه منفی ارائه کرد که نشان می‌دهد فروشندگان انتظار اصلاح فنی در آینده نزدیک را دارند. این یک نگرانی بزرگ نیست زیرا نرخ سرمایه پایین است اما توجه معامله گران به این نکته قابل توجه است.
قراردهای آپشن
معامله گران می‌توانند احساسات کلی بازار را با اندازه گیری اینکه آیا فعالیت بیشتر از طریق آپشن‌های کال (خرید) یا پوت (فروش) انجام می‌شود، ارزیابی کنند. به طور کلی، آپشن‌های خرید برای استراتژی‌های صعودی استفاده می‌شوند، در حالی که آپشن‌های فروش برای استراتژی‌های نزولی استفاده می‌شوند.
نسبت قرارداد خرید 0.70 نشان می‌دهد که سود باز آپشن‌های فروش 30 درصد نسبت به کال‌های صعودی‌تر عقب می‌افتد و بنابراین صعودی است. در مقابل، یک اندیکاتور 1.40 به میزان 40 درصد از آپشن‌های فروش حمایت می‌کند که می‌تواند نزولی تلقی شود. حتی با وجود اینکه قیمت بیت کوین نتوانست مقاومت 23300 دلاری را بشکند، تقاضا برای آپشن‌های کال از 6 ژانویه فراتر رفته است.
در حال حاضر، نسبت حجم قرارداد کال نزدیک به 0.50 است زیرا بازار آپشن‌ها به شدت توسط استراتژی‌های خنثی به صعودی پر شده است و 50 درصد از آپشن‌های کال (خرید) حمایت می‌کند.
بازارهای مشتقه به پتانسیل صعودی بیشتر اشاره می‌کنند و حتی اگر بازار از 18 ژانویه به ارزش 950 میلیارد دلاری بازنگری کند، دلیلی برای وحشت وجود ندارد. در حال حاضر، بازارهای اختیار بیت کوین نشان می‌دهد که نهنگ‌ها و بازارسازان از استراتژی‌های خنثی به صعودی حمایت می‌کنند. در نهایت، شانس به نفع کسانی است که شرط بندی می‌کنند که ارزش کل بازار یک تریلیون دلار حفظ خواهد شد، و فضا را برای سودهای بیشتر باز می‌کند.
