بورس تهران با ثبت سقوط سنگین شاخصها و دومین رکورد بزرگ خروج سرمایه در تاریخ، وارد فاز نگرانکنندهای شده و نمادهای بزرگ بازار نقش اصلی را در تشدید این روند ایفا کردهاند.
بازار سرمایه ایران در روزهای اخیر با موجی از فروش و خروج نقدینگی روبهرو شده که نشانههای آن در افت متوالی شاخصها بهوضوح دیده میشود. بورس در پنجم بهمنماه برای دومین روز متوالی روندی نزولی را تجربه کرد و شاخص کل با افت ۲,۴۵ درصدی به سطح ۴ میلیون و ۲۳۶ هزار واحد رسید. این بدان معناست که تنها در دو روز، حدود ۲۱۲ هزار واحد از ارتفاع شاخص کل کاسته شده و بازار به پایینترین سطح خود در بیست روز گذشته بازگشته است.
همزمان، شاخص هموزن نیز که تصویری دقیقتر از وضعیت کلی شرکتها ارائه میدهد، با کاهش ۲,۲۷ درصدی همراه شد. افت همزمان این دو شاخص نشان میدهد فشار فروش تنها محدود به چند نماد خاص نبوده و بخش گستردهای از بازار را درگیر کرده است.
آنچه وضعیت بورس را بحرانیتر کرده، شتاب خروج نقدینگی از بازار است. در پنجم بهمنماه حدود ۳ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد و مجموع خروج سرمایه طی دو روز اخیر به ۱۱ هزار و ۸۸۶ میلیارد تومان رسید. این رقم به عنوان دومین رکورد بزرگ خروج پول در تاریخ بورس ایران ثبت شده است. رکورد نخست مربوط به دوره جنگ دوازدهروزه است که بیش از ۱۴ هزار میلیارد تومان سرمایه از بازار خارج شده بود.
بررسی ترکیب فروشندگان نشان میدهد حدود ۷۴ درصد از عرضهها توسط سرمایهگذاران خرد انجام شده است. تشکیل صف فروش به ارزش حدود ۱۶ همت بیانگر افزایش سطح نگرانی در میان فعالان بازار است و نشان میدهد بخش قابل توجهی از سهامداران ترجیح دادهاند دارایی خود را نقد کنند.
از نگاه تحلیلگران، عوامل متعددی در شکلگیری این فضای منفی نقش داشتهاند. تشدید تنشهای سیاسی و تحرکات نظامی آمریکا در منطقه یکی از مهمترین محرکهای افزایش ریسک در بازار سرمایه عنوان میشود. علاوه بر این، نمادهای بزرگ و عمدتا دولتی مانند صنایع ملی مس ایران، پتروشیمی خلیج فارس، فولاد مبارکه اصفهان و پالایش نفتها مانند پالایش نفت اصفهان بیشترین اثر منفی را بر شاخص کل گذاشتهاند.
در میان گروههای بورسی، فلزات اساسی با خروج حدود هزار و ۴۰ میلیارد تومان سرمایه و فرآوردههای نفتی با خروج ۹۳۸ میلیارد تومان، رکوردهای کمسابقهای را ثبت کردهاند. این موضوع نگرانیها درباره وضعیت صادرات و آینده درآمد شرکتهای بزرگ را افزایش داده و فضای بازار را بیش از پیش تحت فشار قرار داده است.
نظرات کاربران