افزایش شاخص اوپن اینترست بیت‌کوین قبل از جلسه فدرال رزرو

اوپن اینترست (OI) تعداد کل قراردادهای آتی برای یک دارایی است که توسط فعالان بازار نگهداری می‌شود. اوپن اینترست یا سود باز در قراردادهای آتی برای هر دارایی معین روزانه متفاوت است. سود باز مقدار جریان نقدی در بازار را نشان می‌دهد.

OI رو به رشد به این معنی است که پول بیشتری به سمت قراردادهای آتی می‌رود، در حالی که روند کاهش OI نشان می‌دهد که معامله‌گران پول را از بازار خارج می‌کنند. افزایش OI  اغلب دلیل بر تایید روند رایج در بازار است. افزایش OI در بازار نزولی نشان می‌دهد که این روند رو به پایین ادامه دارد. در مقابل افزایش OI در طول روند صعودی نشان می‌دهد حرکت رو به بالا است.

تجزیه و تحلیل‌ها نشان دهنده افزایش قابل توجه OI است.

این افزایش نشان دهنده بازگشت بازار آتی است. ورشکستگی FTX باعث کاهش شدید OI شد و 40 درصد از قراردادهای آتی باز را از اواسط نوامبر از بین برد.

میزان قراردادهای آتی در حال حاضر 433000 است، در حالی که در نوامبر 666000 بود. افت 95000 بیت کوین را می‌توان به ورشکستگی FTX نسبت داد.

در اواسط ژانویه OI دوباره رشد کرد. دلیل این رشد افزایش علاقه سازمانی به معاملات آتی بیت‌کوین است. 20 درصد از کل OI معاملات آتی بیت‌کوین مربوط به بورس کالا شیکاگو است. معاملات آتی بیت‌کوین در بورس کالا شیکاگو عمدتا برای سرمایه‌گذاران خرده غیرقابل دسترس است. بنابراین این نشان خوبی از افزایش علاقه نهادی به بازار ارزهای دیجیتال است.

در 30 ژانویه OI معاملات آتی بیت‌کوین 6 درصد رشد کرد که این نشان‌دهنده آمادگی سرمایه‌گذاران برای یک حرکت قابل توجه در بازار است.

افزایش OI یکی از عوامل موثر در بهبود قیمت بیت‌کوین در یک ماه گذشته است.

از نظر تاریخی، نوسانات بازار قبل و در طول جلسه کمیته بازار فدرال افزایش می‌یابد. کمیته بازار آزاد فدرال سالانه هشت جلسه برگزار می‌کند که در آن تغییرات سیاست پولی در ایالات متحده را ارزیابی و اجرا می‌کنند.

افزایش نرخ بهره و تورم، باعث شده که جلسات کمیته بازار آزاد فدرال در سال گذشته به محرک اصلی بازار تبدیل شود.

عمدتا جلسات کمیته بازار آزاد فدرال تاثیر منفی برای قیمت بیت‌کوین داشت. در روز قبل، حین و بعد از جلسات بازار به‌شدت نوسان دارد.

بررسی دقیق بازار آتی نشان می‌دهد که نوسانات مداوم بازار این پتانسیل را دارد که پس از جلسه کمیته آزاد فدرال رزور به افزایش قیمت منجر شود.

حرکات بازار به تفاوت بین قراردادهای آتی بلندمدت و کوتاه‌مدت بستگی دارد. نوسانات بازار زمانی مثبت می‌شود که قراردادهای آتی بلندمدت بر OI غالب شود. در حال حاضر قرادادها آتی بلندمدت بر OI غالب است.

فاندینگ ریت، میانگین نرخ تامین مالی است که توسط صرافی‌ها برای قراردادهای آتی بیت‌کوین تعیین می‌شود. هنگامی که نرخ مثبت است، موقعیت‌های خرید، نرخ تامین مالی را به موقعیت‌های فروش پرداخت می‌کنند. براساس داده‌های نرخ فاندینگ ریت مثبت است.

با توجه به این داده‌ها احتمالا روند صعودی قیمت بیت‌کوین در سه ماهه اول سال 2023 ادامه دارد.