پایان یک شبکه سازمان‌یافته معاملات صوری ارز دیجیتال

در تازه‌ترین تحول حقوقی حوزه کریپتو، «لیو ژو» (Liu Zhou)، بنیان‌گذار پلتفرم بازارساز «MyTrade»، در ایالات متحده به جرم مشارکت در طرحی سازمان‌یافته برای دستکاری بازار از طریق معاملات صوری (Wash Trading) محکوم شد. این پرونده که ابعاد جدیدی از دستکاری در بازار ارزهای دیجیتال را روشن می‌کند، بخشی از تلاش گسترده‌تر نهادهای فدرال برای پاکسازی اکوسیستم مالی دیجیتال است.

بر اساس گزارش دادستانی منطقه ماساچوست، لیو ژو، شهروند ۴۱ ساله کانادایی-چینی، به اتهام توطئه برای دستکاری بازار و کلاهبرداری الکترونیکی (Wire Fraud) مجرم شناخته شد. او که در اکتبر ۲۰۲۴ به جرایم خود اعتراف کرده بود، اکنون به پرداخت ۱۰ هزار دلار جریمه محکوم شده است.

تحقیقات نشان می‌دهد که MyTrade تحت پوشش یک شرکت «بازارساز» فعالیت می‌کرد، اما در واقعیت، خدمات مخفیانه‌ای با نام «پشتیبانی حجم» به مشتریان خود ارائه می‌داد. این مدل تجاری بر پایه استفاده از ربات‌های معاملاتی خودکار بنا شده بود که به‌طور مداوم دارایی‌های مشابه را بین کیف پول‌های خود خرید و فروش می‌کردند. این اقدام باعث ایجاد حجم معاملات مصنوعی (Artificial Volume) می‌شد که عملاً سرمایه‌گذاران را درباره میزان تقاضای واقعی بازار گمراه می‌کرد.

شاید جالب‌ترین بخش این پرونده، نحوه کشف آن باشد. اف‌بی‌آی با راه‌اندازی یک پروژه کریپتویی ساختگی به نام NexFundAI، تله‌ای برای شناسایی فعالیت‌های متقلبانه پهن کرد. در مکالمات ضبط‌شده میان ژو و مأموران مخفی (که خود را مروج این پروژه معرفی کرده بودند)، بنیان‌گذار MyTrade توضیح می‌دهد که ربات‌های او چگونه در کمتر از یک ثانیه معاملات را با خود انجام می‌دهند.

او در این مکالمات اعتراف می‌کند که هدف نهایی، جذب سرمایه‌گذاران ناآگاه است؛ کسانی که با مشاهده حجم بالای معاملات، فریب خورده و وارد بازار می‌شوند تا در نهایت با ضرر مالی خود، سود دیگران را تأمین کنند. او همچنین به صراحت از قابلیت تسهیل طرح‌های «پامپ و دامپ» توسط ربات‌هایش سخن گفته بود.

این محکومیت که توسط دادستانی ماساچوست و واحد بوستون اف‌بی‌آی اعلام شد، نشان‌دهنده اراده جدی ایالات متحده برای مقابله با دستکاری بازار در صنعت کریپتو است. طبق اطلاعات به‌دست‌آمده، تا اکتبر ۲۰۲۴، پلتفرم MyTrade به ده‌ها مشتری برای حدود ۶۰ ارز دیجیتال مختلف خدمات معاملات صوری ارائه می‌داد و روزانه میلیون‌ها دلار حجم معاملاتی ساختگی تولید می‌کرد.

این پرونده زنگ خطری جدی برای تریدرها و سرمایه‌گذاران است که بدانند؛ حجم معاملاتی که در نمودارها می‌بینند، همیشه گویای واقعیت نیست و گاهی تنها حاصل الگوریتم‌های متقلبانه برای ایجاد توهم نقدینگی است.