تحلیل بازار طلا جهانی در روز دوشنبه ۴ اسفند نشان میدهد که برخلاف تصور عمومی، خبر تعرفهها به تنهایی موتور محرک طلا نیست. داستان تعرفهها ممکن است به زودی به نویز بازار تبدیل شود. در واقع، آنچه جهتدهنده اصلی قیمت در روزهای آینده خواهد بود، تلاقی ضربالاجل نظامی ترامپ علیه ایران و ابهامات فدرال رزرو است.
در ادامه، وضعیت طلا را در تایمفریم روزانه، ۴ و ۱ ساعته و سناریوهای انفجاری پیشرو را بررسی میکنیم.
تحلیل روزانه اونس جهانی طلا
در نمودار روزانه، طلا پس از مدتی درجا زدن، سرانجام مرز ۵,۰۹۰ دلار را شکست. شکست این سقف به معنای آن است که طلا پتانسیل بالایی برای حرکت به سمت هدف ۵,۶۰۰ دلار (سقف تاریخی ثبت شده در ژانویه ۲۰۲۶) دارد. تا زمانی که قیمت بالای حمایت جدید در ۵,۱۰۰ دلار باقی بماند، روند صعودی بدون بازگشت به نظر میرسد.
تحلیل تایمفریم ۴ ساعته
نمودارهای کوتاهمدت نیز سیگنالهای صعودی بسیار شفافی صادر کردهاند:
در تایمفریم ۴ ساعته، طلا پس از نوسان در بازه ۴,۷۷۰ تا ۵,۱۰۰ دلار، بالاخره از این قفس آزاد شد. این فشردگی انرژی که اکنون تخلیه شده، سوخت لازم برای ادامه حرکت تا مرز ۵,۳۰۰ دلار را در کوتاهمدت فراهم کرده است. البته ممکن است ابتدا پولبکی به سطح شکست داشته باشیم.
در تایمفریم ۱ ساعته، پیش از شکست بزرگ، یک الگوی سر و شانه معکوس (Inverted Head and Shoulders) در بالای مرز ۵,۰۰۰ دلار تشکیل شد. این الگو یکی از نشانههای بازگشت روند است و ثابت کرد که کفسازی مستحکمی در محدوده ۴,۴۰۰ دلار انجام شده و بازار دیگر تمایلی به بازگشت به قیمتهای پایین ندارد.
چرا طلا در اسفند ۱۴۰۴ انرژی کافی برای صعود دارد؟
تحلیل بنیادی طلا جهانی نشان میدهد که نوسانات اخیر، فراتر از الگوهای تکنیکال، ریشه در یک زلزله سیاسی و اقتصادی در واشینگتن دارد.
ژئوپلیتیک:
نوسانات طلا در این هفته به شدت تحت تأثیر مذاکرات ژنو میان ایران و آمریکا قرار دارد.
دونالد ترامپ چند روز گذشته ضربالاجلی ۱۰ تا ۱۵ روزه برای ایران تعیین کرده بود که اواخر همین هفته به پایان میرسد. او صراحتاً اعلام کرده که در صورت عدم حصول توافق، گزینههای نظامی محدود روی میز است.
مذاکرات پنجشنبه ۷ اسفند (۲۶ فوریه) در ژنو، نقطه عطف بازار خواهد بود.
- سناریوی صعود: شکست مذاکرات و لحن تهاجمی دو طرف میتواند طلا را در یک چشمبهمزدن به سمت ۵,۶۰۰ دلار پرتاب کند.
- سناریوی نزولی: هرگونه توافق موقت یا سیگنال مثبت دیپلماتیک، حباب ریسک را تخلیه کرده و طلا را به زیر ۵,۱۰۰ دلار بازمیگرداند.
فدرال رزرو:
ابهام در زمان اولین کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶، مانند یک سد در برابر رشد طلا عمل میکند.
دادههای GDP ضعیف (۱.۴٪) و تورم (۳.۳٪) فدرال رزرو را در بنبست قرار داده است. درحالحاضر بازار احتمال کاهش نرخ بهره در ماه مارس را تقریباً صفر (۶٪) میبیند و حتی برای ماه ژوئن نیز تنها ۴۴٪ شانس قائل است.
ریزش طلا از قله ۵,۶۰۲ دلاری در ژانویه، بلافاصله پس از نشست فدرال رزرو رخ داد. این نشان میدهد که سرمایهگذاران به محض حس کردن لحن انقباضی (Hawkish) فدرال رزرو، سریعاً سودهای خود را نقد میکنند.
جمع بندی:
روایت فروش آمریکا (Sell America) به دلیل حکم دیوان عالی هنوز زودرس است. واقعیت این است که:
- تعرفهها با قوانین جدید به نوعی بازمیگردند و اثر بلندمدتشان فعلاً خنثی است.
- مذاکرات پنجشنبه با ایران و لحن فدرال رزرو در قبال تورم، تنها متغیرهای واقعی هستند که تعیین میکنند طلا به سمت ۵,۶۰۰ دلار میرود یا به کانال ۴,۰۰۰ دلار سقوط میکند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران