در بازار جهانی طلا (XAUUSD)، قیمت پس از برخورد به حمایت محکم ۳,۹۵۰ دلار با ریکاوری و بازگشت قیمتی همراه شده است. بااینحال، شیب این صعود در چارت روزانه تا اینجای کار کمی ضعیف بوده و قیمت در مسیر خود با مقاومت ۴,۲۰۰ دلار دستوپنجه نرم میکند.
درحالحاضر، محدوده ۳,۹۵۰ تا ۴,۰۰۰ دلار به عنوان محدوده مهم خریداران عمل میکند و تا زمانی که قیمت بالای این زون پابرجا باشد، شانس خریداران برای کنترل مارکت حفظ خواهد شد. رنج زدن و فشرده شدن قیمت در این نواحی نیز نشاندهنده ابهام و تصمیمگیری معاملهگران برای حرکت بزرگ بعدی است.
بررسی چارت روزانه اونس جهانی طلا
با نگاهی به تایمفریم روزانه، خط روند نقطهچین مشکی در محدوده ۴,۳۵۰ دلار اولین مقاومت جدی و پیشروی طلاست. اگر خریداران بتوانند قیمت را از این سد عبور دهند، طلا به سمت منطقه ۴,۳۵۰ دلار حرکت خواهد کرد.
یادتان باشد که کلید اصلی تغییر بازی در دست محدوده مقاومتی ۴,۳۵۰ تا ۴,۴۰۰ دلار است؛ شکست و تثبیت قیمت بالای مرز ۴,۳۵۰ دلار برای خنثی کردن روند نزولی حاکم بر چارت کاملاً ضروری است و تنها در این صورت است که راه برای رالی صعودی قدرتمند به سمت کانال ۴,۵۰۰ دلار باز خواهد شد. در سمت مقابل، تا زمانی که قیمت زیر این محدوده نوسان کند، وزن خرسهای بازار همچنان حس میشود.
چارت ۱ ساعته اونس طلا
وقتی تایمفریم را کم میکنیم و به سراغ چارت طلا میرویم، ترکیب دیدگاه کلاسیک و اسمارت مانی سناریوی بسیار جذابی را به ما نشان میدهد. طلا در محدوده حمایتی ۳,۹۵۰ دلار یک الگوی کف دوقلو تشکیل داده و موفق شده مرز ۴,۱۰۰ دلار را رو به بالا بشکند. اما از دیدگاه پول هوشمند، این فشردهسازی موقت قیمت و ساختارهای مثلثی شکل، در واقع یک مکانیسم برای جمعآوری نقدینگی (Liquidity) و به تله انداختن تریدرهای عجول است.
قیمت پس از برخورد به سقف ۴,۲۰۰ دلار وارد یک فاز اصلاحی شده و دقیقاً به سمت خط گردن الگوی کف دوقلو در ۴,۱۰۰ دلار پولبک زده است. در واقع بازار اکنون در حال یک فشردهسازی تکنیکال کارآمد به سمت بلاکهای نقدینگی است. بر اساس این ساختار ترکیبی، دو سناریو پیشرو داریم:
- حفظ حمایت و صعود: سقف قیمتی در تراز ۴,۱۵۵ تا ۴,۱۷۵ دلار به عنوان یک اوردربلاک (Order Block) مقاومتی و محدوده ۴,۰۵۵ تا ۴,۰۷۵ دلار به عنوان یک محدوده بازگشتی یا منطقه تقاضا (POI) عمل میکند. اگر خریداران بتوانند این محدوده را حفظ کنند و قیمت بین این اوردربلاک و منطقه تقاضا نوسان کند تا سفارشات موسسات مالی بزرگ جذب شود، قیمت پس از جمعآوری استاپلاسهای اولیه، آماده یک حرکت صعودی به سمت هدف ۴,۳۵۰ دلار و نقدینگی سقف خواهد شد.
- شکست ساختار و تضعیف گاوها: در طرف مقابل، اگر خریداران کم بیاورند و قیمت به زیر POI برسد، این ساختار صعودی موقت تضعیف شده و بازار برای جمعآوری نقدینگی عمیقتر، پتانسیل ریزش بیشتر به سمت سطوح پایینتر را پیدا خواهد کرد.
بررسی فاندامنتال طلای جهانی
کاهش مداوم انتظارات تریدرها برای افزایش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو، به عنوان یک باد مخالف جدی برای اسکناس سبز عمل کرده و فضا را برای ریکاوری طلا باز نگه داشته است. از طرفی، برخلاف برخی چرخههای گذشته که با فروکش کردن تنشهای ژئوپلیتیک طلا ریزش میکرد، پویاییهای اخیر در منطقه خاورمیانه نشان میدهد که ریسکهای سیاسی به این سادگیها چارت را رها نمیکنند.
تنشها در تنگه هرمز کماکان در سطوح بالایی قرار دارد؛ چرا که تهران تلاش میکند کنترل استراتژیک خود را بر این آبراه کلیدی تثبیت کند و به دنبال دریافت عوارض از کشتیهای عبوری است. با وجود مخالفتهای شدید ایالات متحده، ایران تاکید دارد که این مبالغ حق نظارت بر کشتیها، حفظ امنیت و حفاظت از محیط زیست است و ربطی به باجخواهی ندارد.
اضافه شدن اخبار مربوط به اصابت یک پرتابه ناشناس به یک نفتکش در حین عبور از تنگه هرمز، توافق شکننده صلح میان ایران و آمریکا را پیچیدهتر کرده و ضمن حمایت از قیمت نفت، فضا را برای حفظ سنتیمنت امن طلا مهیا کرده است.
دادههای ضعیف اشتغال و انفعال خریداران دلار
در بخش دادههای اقتصادی، گزارش ضعیف اشتغال بخش غیرکشاورزی آمریکا (NFP) در ماه ژوئن، شرطبندیهای تریدرها بر روی افزایش هزینههای وامگیری را به کل به حاشیه برد. در واقع معاملهگران انتظارات خود را برای سال ۲۰۲۶ جابهجا کردهاند؛ به طوری که پیشبینیها از یک یا دو مرحله افزایش نرخ بهره، حالا به صفر تا یک مرحله کاهش یافته است. این موضوع گاوهای دلار را کاملاً در موضع دفاعی نگه داشته و مانع از شکلگیری پوزیشنهای فروش تند و تیز روی اونس جهانی طلا میشود.
از سوی دیگر، شاخص مدیران خرید بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI) برای ماه ژوئن از ۵۴.۵ در ماه گذشته به ۵۴.۰ کاهش یافت که کاملاً با پیشبینیهای قبلی بازار همخوانی داشت و نتوانست محرک جدیدی برای صعود دلار ایجاد کند.
تقویم اقتصادی و رویدادهای پیشرو
با وجود تمام این فاکتورهای حمایتی، سرمایهگذاران بازار طلا تمایلی به باز کردن پوزیشنهای تهاجمی و سنگین ندارند و ترجیح میدهند تا زمان انتشار سیگنالهای شفافتر از مسیر سیاستهای پولی فدرال رزرو محتاطانه حرکت کنند. به همین دلیل، امروز چهارشنبه تمام فوکوس بازار روی انتشار صورتجلسه نشست فدرال رزرو (FOMC Minutes) متمرکز خواهد بود.
جدا از اخبار خاورمیانه، نیمنگاهی به تقویم اقتصادی امروز نشان میدهد که رویدادهای میانرتبهای مثل دادههای انبارداری عمدهفروشی آمریکا (Wholesale Inventories) و تغییرات ذخایر نفت خام EIA نیز در ساعات معاملاتی نیویورک منتشر میشوند؛ اما هیچکدام وزن صورتجلسه فدرال رزرو را ندارند.
با توجه به این پسزمینه فاندامنتال، منطقیترین استراتژی این است که پیش از تایید پایان ریکاوری طلا از کف قیمتی سالانه (که هفته گذشته ثبت شد)، منتظر ورود حجم معاملاتی سنگین و تاییدیه شکست ساختار در چارت بمانیم.
جمع بندی و نقشه راه تریدرها
اگر کل دادهها را کنار هم بگذاریم، طلا دقیقاً در یک نقطه عطف قرار دارد. از یک طرف، فاکتورهای فاندامنتال مثل گزارش ضعیف اشتغال آمریکا و تنشهای مجدد در تنگه هرمز، دست گاوهای دلار را بسته و سوخت صعودی پشت چارت طلا پمپاژ میکنند. اما از طرف دیگر، معاملهگران به دلیل در پیش بودن صورتجلسه فدرال رزرو (FOMC Minutes) محتاطانه حرکت میکنند. این انفعال فاندامنتال، خودش را به شکل یک فشردهسازی تکنیکال روی چارت نشان میدهد؛ جایی که پول هوشمند در حال تشکیل نقدینگی است.
برای دنبال کردن بازار، این دو محدوده حساس را مدنظر داشته باشید:
- محدوده صعودی (خرید): تا زمانی که محدوده تقاضای POI در ۴,۰۵۵ تا ۴,۰۷۵ دلار حفظ شود، ساختار صعودی معتبر است. اگر با انتشار اخبار امشب، اوردربلاک مقاومتی ۴,۱۵۵ تا ۴,۱۷۵ دلار رو به بالا بشکند، تاییدیه صعود صادر شده و طلا به سمت هدف ۴,۳۵۰ دلار حرکت خواهد کرد.
- محدوده نزولی (فروش): در صورتی که قیمت به زیر زون POI (۴,۰۵۵ دلار) نفوذ کند، ساختار صعودی فیلد میشود. در این سناریو، خرسها قیمت را برای جمعآوری نقدینگیِ عمیقتر، دوباره به سمت کف حمایتی ۳,۹۵۰ دلار پس میزنند.
هیچ تحلیل قطعی در مورد بازارهای مالی وجود ندارد. تمامی موارد ذکر شده صرفاً به منظور اطلاعرسانی منتشر گردیده و این مطلب هیچگونه پیشنهاد خرید یا فروشی برای معاملهگران محسوب نمیشود. افراد باید نسبت به ریسکهای ذاتی بازارهای مالی آگاهی داشته باشند و قبل از اقدام به هرگونه سرمایهگذاری از تصمیم خود مطمئن شوند. ایران بروکر نسبت به ضرر و زیان احتمالی شما هیچگونه مسئولیتی را نمیپذیرد.
نظرات کاربران